เป็นไงบ้างกับหุ้น MILL วันนี้ขึ้นมา 24% เป็น 3.40 บาท รวยกันหรือยัง

โพสที่ผ่านมา
วิเคราะห์ IEC กับราคาในอนาคต: http://pantip.com/topic/32826510
วิเคราะห์ MILL ปีหน้าราคาจะไปเท่าไหร่: http://pantip.com/topic/32824573

วันนี้ผมจะมาวิเคราะห์หุ้นสุดโด่งดังในเวลานี้ที่ชื่อว่า IFEC ซึ่งราคายังคงวิ่งขึ้นมาตลอดจาก 2.8 มาเป็น 14.8 บาท  คนซื้อก็กำไรเบาะๆเพียง 430% ใน 6 เดือน!!!  ทีนี้หลายคนคงสงสัยจะเอาอย่างไรกับมันดี จะซื้อตอนนี้ดีไหม หุ้นแพงไปหรือยัง นี่มันหุ้นปั่นหรือปล่าว? จากการวิเคราะห์ ราคาควรอยู่ที่ 26 บาท หรือ upside จากราคาวันนี้ (14.8 บาท) ได้อีก 76%!

IFEC เป็นหุ้นที่กำลังจะเป็นหุ้นพลังงานทดแทนเต็มตัว เมื่อผมได้อ่านแผนการของบริษัท มันช่างน่าสนใจเสียจริงๆ โดยบริษัทตั้งเป้าว่าจะเป็นบริษัทอันดับหนึ่งของไทยด้านพลังงานทดแทน โดยปี 2560 คาดว่าบริษัทจะมีกำลังผลิตไฟฟ้าได้ถึง 600 MW ตีกำไรง่ายๆก็ประมาณ 6,000 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีนี้ที่คาดว่ากำไรจะประมาน 100 ล้านบาท ต่างกัน 60 เท่าแค่นั้นเอง!!!

เมื่อลองมามองใกล้ๆ สิ้นปีนี้บริษัทคาดว่าจะมีกำลังผลิตไฟฟ้าอยู่ที่ 40MW ทำให้ปีหน้าสามารถเดินเครื่องผลิตไฟฟ้าได้เต็มเวลา ทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นมาเป็น 400 ล้านบาทได้อย่างไม่น่ามีปัญหาตามที่บริษัทได้คาดการณ์ไว้

แต่ที่น่าสนใจคือบริษัทได้วางงบ 10,000 บาทเพื่อลงทุนให้บริษัทมีกำลังผลิตไฟฟ้า 300 MW ในปีหน้า ถ้าสามารถเกิดขึ้นได้จริง กำไรในปี 59 จะเพิ่มขึ้นมาเป็น 3,000 ล้านบาท!

อีกทั้งบริษัทมีแผนการที่จะนำบริษัทลูกๆเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อีก ซึ่งเราคงได้เห็นชื่อ IFEC อยู่ในหุ้นหลายตัวเหมือน ปตท เรียกได้ว่าเป็นการเติบโตแบบร้อยก้าวกระโดดเลยทีเดียว

ซึ่งคำถามที่ตามมาคือ แล้วมันจะเป็นไปได้หรือ บริษัทไปเอาเงินมาจากไหน?
บริษัทได้ทำการเพิ่มทุนโดยแบ่งเป็น การเพิ่มทุนเฉพาะเจาะจงซึ่งขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเฉพาะจำนวน 300 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 6 บาท รวบเป็น 1800 ล้านบาท และการเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิมจำนวนประมาน 194 ล้านหุ้น รวมถึงหุ้นลูกที่จะปรับเป็นหุ้นแม่ในเดือนนี้ ทำให้เพิ่มทุนครั้งนี้ได้เงินมาราวๆ 3000 ล้านบาท

ทีนี้เมื่อไปดูงบการเงินก็ต้องตะลึงกับ D/E ที่ต่ำติดดินเพียง 0.2 เท่า แบบนี้ทำเรื่องกู้ซัก 2.5 เท่าก็จะได้เงินมาประมาน 11,000 ล้านบาท เมื่อรวมกับเงินสดในงบการเงินไตรมาสที่ 2 เรียกได้ว่าเงินทุนเหลือเฟือจริงๆ

และแผนการที่จะนำบริษัทลูกเข้าตลาดจะทำให้บริษัทได้เงินมามหาศาลในการลงทุน ทำให้การเพิ่มกำลังผลิตเป็น 600 MW ในปี 60 เป็นไปได้มากที่เดียว ซึ่งกำไรในปี 58 ประมาน 400 ล้านบาท และ 3,000 ล้านบาทในปี 59 สามารถแบ่งนำมาจ่ายปันผลให้ผู้ถือหุ้นได้สบาย งานนี้นักลงทุนชอบใจแน่…

ทีนี้ราคาหุ้นควรเท่าไหร่ดี?
ปัจจุบันจำนวนหุ้นอยู่ที่  963 ล้านหุ้น เมื่อเพิ่มทุนจำนวนหุ้นจะเพิ่มอีกประมาณ 544 ล้านหุ้น รวมเป็น 1475 ล้านหุ้น
ถ้าปี 59 มีกำไรอยู่ที่ 3,000 ล้านบาทตามที่คาดการณ์ และเราคิด P/E = 12.5 เท่าตามค่าเฉลี่ยปัจจุบัน จะทำให้ราคาหุ้นอยู่ที่ประมาณ 26 บาท ซึ่ง upside จากราคาปัจจุบัน(14.8 บาท)ได้อีกราว 76%  นี่ยังไม่รวมถึงปี 60 ที่บริษัทจะเติบโตยิ่งขึ้นไปอีกนะ
งานนี้น่าเก็บสะสมเหลือเกิน….

เห็บ

ติดตามการวิเคราะห์ของผมได้ที่
website: www.hoontook.com
facebook: https://www.facebook.com/pages/%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%96%E0%B8%B9%E0%B8%81/750830284966595

มาแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันนะครับ