Update บทบาท DELTA ก่อนถึงช่วงสำคัญประกาศงบ & เทรดหุ้นด้วย DATA — DAY 7/25

นับต่อจากนี้ทุกท่านอาจจะต้อง Update เรื่อง "หุ้นที่ใช้ทำราคาตลาด" ของเจ้ามือสักเล็กน้อยนะครับ โดยจากความสงสัยที่ DELTA ปรับตัวลดลงเกือบทุกวัน แต่ TFEX กลับทำ New High แตะ 1100 ในวันก่อน ทั้งที่ถ้าเป็นเมื่อก่อนมันไม่มีทางเป็นไปได้เลย ผมจึงลองทำข้อมูลมาให้ดูใหม่ว่าปัจจุบัน "Market Impact" ของหุ้นแต่ละตัวที่ส่งผลต่อ SET50 เป็นอย่างไร  

จากตารางจะเห็นว่า ปัจจุบัน DELTA มีผลกระทบต่อ SET50 เพียง 8.62% เท่า ๆ กับ ADVANC ที่ประมาณ 8.39% และ PTT 8.26%

นั้นเท่ากับว่าทุกวันนี้การเคลื่อนไหวของ DELTA, ADVANC, PTT 1% จะส่งผลต่อ SET50 เท่า ๆ กัน

หลายคนอาจสงสัยว่ามันเป็นไปได้อย่างไร? ในเมื่อ DELTA มีมูลค่าตลาดที่สูงกว่าทั้ง 2 ตัวรวมกันด้วยซ้ำ แต่เหตุผลที่เป็นเช่นนี้เพราะว่า DELTA ถูกเกณฑ์ใหม่ของตลาดฯ ที่ ถูก Capped Weight ไว้ที่ 10% ทุกไตรมาส แล้วพอไตรมาสนี้ราคาลง สวนทางกับตัวอื่นที่ขึ้น จึงเกิดเหตุการณ์นี้


___

 เมื่อ Market Structure เปลี่ยน นักเทรดจึงต้องเปลี่ยนตาม เพราต่อจากนี้การอ่าน SET50 จากเดิมที่หลายคนเปิดกราฟ DELTA ตัวเดียวแล้วจบ อาจไม่เพียงพออีกต่อไป

1. DELTA ลง ไม่ได้แปลว่า SET50 ต้องลง
หาก DELTA อ่อนตัว แต่ ADVANC หรือ PTT หรือ GULF หรือ และหุ้นธนาคารยังขึ้นพร้อมกัน แรงบวกจากหุ้นเหล่านี้อาจชดเชยแรงกดจาก DELTA ได้ทั้งหมด
ดังนั้น การเห็น DELTA ลงเพียงตัวเดียวแล้วรีบเปิด Short S50 อาจกลายเป็นการสวนตลาด

2. ADVANC และ PTT ขึ้นพร้อมกัน ต้องระวังฝั่ง Short
ณ วันที่ 20 กรกฎาคม ADVANC และ PTT มีน้ำหนักรวมกันประมาณ
8.39% + 8.26% = 16.65%
สูงกว่าน้ำหนักของ DELTA ที่ 8.62% เกือบเท่าตัว
แน่นอนว่าหุ้นทั้งสองไม่ได้เคลื่อนไหวไปทางเดียวกันทุกวัน แต่ในวันที่ ADVANC และ PTT วิ่งพร้อมกัน แรงที่ส่งเข้าสู่ SET50 สามารถกลบแรงขายจาก DELTA ได้แบบสบาย ๆ


บทสรุปส่งท้าย

เมื่อ ADVANC กับ PTT จับมือกัน DELTA ก็ไม่สามารถคุมตลาดได้เพียงลำพังอีกต่อไป

นี่คือเหตุผลว่าทำไมช่วงที่ผ่านมา เราจึงเห็น DELTA ถูกกดลงหนัก แต่ SET50 กลับไม่ยอมลงตามง่าย ๆ เพราะเงินไม่ได้หายออกจากตลาดแต่กำลังหมุนจากหุ้นผู้นำเดิม ไปยังหุ้น Big Cap ตัวอื่นโดยเฉพาะพลังงาน สื่อสาร และธนาคาร
ดังนั้น หลังจากนี้นักเทรดอาจต้องเลิกถามเพียงว่า

“วันนี้ DELTA จะขึ้นหรือลง?”แล้วเปลี่ยนเป็น “ถ้า DELTA หมดแรง วันนี้ใครกำลังขึ้นมาแบก SET50 แทน?”

เพราะ DELTA อาจยังไม่ถึงขั้นสิ้นลาย…แต่วันนี้ ADVANC และ PTT กำลังยืนอยู่หน้าบัลลังก์ พร้อมประกาศว่าศึกชิงความเป็นใหญ่ของ SET50 เพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น!


[img]https://static.xx.fbcdn.net/images/emoji.php/v9/t6b/2/16/1f4dd.png[/img] หมายเหตุ: น้ำหนักในตารางเป็นค่าประมาณจากแบบจำลอง Reverse Engineering โดยอ้างอิงการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นเทียบกับ SET50 ไม่ใช่น้ำหนักทางการแบบ Real-time ตัวเลขอาจคลาดเคลื่อนจาก Corporate Action การเปลี่ยนจำนวนหุ้น Adjustment Factor การปรับ Divisor และการปัดเศษ จึงควรใช้เพื่อวิเคราะห์โครงสร้างและทิศทางตลาด ไม่ควรใช้เป็นตัวเลขสำหรับส่งคำสั่งซื้อขายโดยตรง

======





สำหรับ Project เทรดหุ้นด้วย DATA วันนี้เป็นอีกวันที่ตลาดสอนบทเรียนราคาแพงให้กับผม เพราะกำไรทั้งหมดได้พลิกกลับเพียงชั่วข้ามคืน แต่เหมือนที่แอดเคยบอกทุกคนไว้เสมอ ต่อให้กำไรก็แชร์, ขาดทุน ก็จะไม่โกหก