ถึงเวลาตลาดหุ้นไทยหลุดพ้นเงา DELTA? อธิบายเหตุการณ์ SET50 ขึ้นแรงกว่า SET & เทรดหุ้นด้วย DATA — DAY 3/25

วันนี้มีเหตุการณ์หนึ่งที่หลายคนอาจมองข้าม... คือ SET50 ปรับตัวขึ้น +7 จุด ในขณะที่ SET Index ขึ้นได้เพียงแค่ +4 จุด ... ฟังดูเหมือนเป็นแค่ตัวเลขเล็ก ๆ แต่สำหรับคนที่เข้าใจ "โครงสร้างของดัชนีใหม่" นี่อาจเป็นหนึ่งในสัญญาณสำคัญของตลาดหุ้นไทยในรอบหลายปี โดยเฉพาะคนเล่น TFEX ! แล้วเป็นเพราะอะไร? จะเป็นแบบนี้ต่อหรือไม่? และจะส่งผลต่อพวกเราอย่างไร? มาฟังคำอธิบายกันครับ

_____

หลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนจำนวนมากเรียกตลาดหุ้นไทยติดตลกว่า "DELTA Index" เพราะไม่ว่าหุ้นตัวอื่นจะเป็นอย่างไร ขอแค่ DELTA ขึ้น ดัชนีก็เขียวทันที รวมถึงถ้ามันลง ต่อให้หุ้นอีกหลายตัวบวก SET50 ก็ติดลบได้.... แต่วันนี้...ภาพนั้นเริ่มเปลี่ยน เช่นในวันนี้ DELTA ติดลบหนัก แต่ตลาดกลับประคองบวกได้อย่างสดใส ซึ่งนี้ไม่ใช่แค่เรื่องบังเอิญ แต่เป็นเพราะ "ตลาดหลักทรัพย์นำหลัก Cap Weight 10% มาใช้ ตั้งแต่กลางปีก่อน" ส่งผลให้อิทธิพลของ DELTA ใน SET50 ถูกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ด้วยเหตุนี้เอง จึงเป็นการตอบคำถามว่าทำไมวันนี้ "SET ถึงบวกน้อยกว่า SET50" เพราะการที่ DELTA ปรับตัวลดลง 8 บาท จึงไปกดให้ SET เจอแรงกดดัน -8 จุด แต่มันแทบไม่ส่งผลอะไรต่อ SET50 ดังนั้น การที่หุ้นโดยรวมขึ้น จึงกลายเป็นเหตุการณ์ที่ SET50 ขึ้นได้สดใสกว่า

_______

คำตอบ คือ เป็นตลอดไปอย่างแน่นอนครับ เพราะนโยบายการปรับเปลี่ยนน้ำหนักหุ้นใน SET50 นี้เป็นกฎที่ใช้อย่างถาวร ไม่ใช่แค่ชั่วคราว จึงส่งผลให้โครงสร้างตลาดต่อจากนี้

DELTA ขึ้นแรง => น้ำหนักเกิน 10% => ตลาดจะตัดฉับเหลือ 10% เสมอ แม้ Value จะขึ้นแค่ไหนก็ตาม

ที่สำคัญ... กติกานี้ไม่ได้ใช้กับ DELTA เพียงบริษัทเดียว หากในอนาคตหุ้นอย่าง ADVANC, PTT หรือ GULF มีน้ำหนักในดัชนีมากจนแตะเพดาน 10% (ตอนนี้ก็ใกล้แล้ว) นั่นหมายความว่า... เมื่อเจ้ามือใช้หุ้นตัวไหนดันตลาดให้น้ำหนักเกิน 10% ตลาดก็จะลดอิทธิพลของหุ้นตัวนั้นลงในทุก ๆ สิ้นไตรมาสเสมอ

______

มองดูแล้วเหมือนเป็นแค่กลไกทางราคาธรรมดาที่ไม่น่าส่งผลอะไรกับเรา แต่ถ้าเรามองลึกลงไปอีกนิดจะเริ่มเห็นภาพว่า "ด้วยเทคนิคนี้ SET50 จะมีโอกาสขึ้นมากกว่าลง" รวมถึง "การพักตัวของ SET50 จะ ตื้น กว่าสมัยก่อน"

ลองอ่านกลไกตามกันมานะครับ

1. ตอนเริ่มต้น DELTA ขึ้น 100 บาท => ลากห้ SET50 ขึ้น +70 จุด

2. ต่อมาตลาดทำการตัดน้ำหนักมันลงมา

3. จากนั้นพอ DELTA ลง 100 บาท => กลับส่งผลให้ SET50 ลงเพียง -30 จุด

4. คำถามคือ 40 จุดไปไหน? คำตอบคือ มันกระจายไปให้ตัวอื่น ๆ ที่ยังไม่ขึ้นแรงเท่า DELTA

[img]https://static.xx.fbcdn.net/images/emoji.php/v9/tde/2/16/26a1.png[/img] ดังนั้น มันจึงไปทำให้กลยุทธ์ Long Position มีความได้เปรียบในระยะยาวเสมอ รวมถึงพวกกลยุทธ์ต่าง ๆ อย่าง Grid Trading ที่ได้ประโยชน์ตามมาด้วย (เราถึงหวังดีแนะนำให้ทุกคน Long Grid ตลอดช่วง 5 เดือนที่ผ่านมา ยังไงก็แสดงความยินดีกับทุกคนด้วยนะครับ) ส่วนใครที่สนใจใช้โปรแกรม Grid ฟรีก็ทักมาได้ เราแบ่งปันให้ ไม่ต้องไปเสียตังค์สร้างโปรแกรมเองครับ

บทสรุปส่งท้าย สิ่งที่เกิดขึ้นวันนี้ ไม่ใช่แค่ SET50 ขึ้นมากกว่า SET แต่มันอาจเป็นสัญญาณว่า...

ตลาดหุ้นไทยกำลังหลุดพ้นจากยุค "DELTA Index" ในรอบหลายปีที่ผ่านมา

และกำลังก้าวเข้าสู่ตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยหุ้นหลายกลุ่มมากขึ้น

ดังนั้น ในอนาคตอันใกล้นี้ทุกคนต้องใส่ใจกับเรื่อง "Sector Rotation" กันด้วยนะครับ แล้วเราจะทำ DATA เรื่องนี้ให้ถ้ามีคนสนใจ ยังไงกดไลก์ กดติดตาม รวมถึงกดแชร์เพื่อเป็นกำลังใจให้เราด้วยนะครับ

___________



และตามสัญญาวันนี้ผมได้ทำการเข้าซื้อหุ้นตามที่ประกาศไว้ล่วงหน้า 1 เดือน เป็นที่เรียบร้อย

โดยหุ้นตัวที่เข้าคือ KTC ที่จะประกาศงบในเย็นวันศุกร์นี้ และ TTB ที่ประกาศงบไม่เกินวันอังคารหน้า ซึ่งก็รู้สึกตัวเองยังอ่อนประสบการณ์มาก เนื่องจากหุ้นที่เข้าได้มีการขึ้นล่วงหน้าก่อน 1 วันทั้ง 3 ตัวในพอร์ตเฉลี่ยถึง 3-4%

ดังนั้น ใครที่เก่งกว่า และอ่านเกมขาดกว่าคงได้ซื้อในราคาที่ดีกว่าและทำกำไรได้เป็นที่เรียบร้อย ยินดีด้วยนะครับ และเราจะพยายามฝึกตัวเองให้เก่งกว่านี้ พร้อมนำข้อมูลที่คิดว่ามีประโยชน์มาแชร์ต่อ

ฝากเป็นกำลังใจให้เราด้วยนะครับ ขอบคุณทุกคนที่ติดตามครับ