หนี้เสียผู้บริโภคกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์ฯ คุกคามเศรษฐกิจจีน คนจีนกว่า 100 ล้านดิ้นรนชำระหนี้ส่วนบุคคล
18 มิถุนายน สำนักข่าวบลูมเบิร์ก (Bloomberg) รายงานว่า วิกฤตหนี้เสียภาคผู้บริโภคของจีนกำลังลุกลามต่อเนื่อง โดยมีชาวจีนมากถึง 100 ล้านคนที่กำลังดิ้นรนชำระหนี้ส่วนบุคคล ก่อตัวเป็นวิกฤตที่ถูกซุกซ่อนไว้เป็นส่วนใหญ่ และคุกคามความพยายามของปักกิ่งในการฟื้นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก
🔻 หนี้ครัวเรือนเสียพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
หนี้ครัวเรือนที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้พุ่งขึ้น 21% ในปีที่ผ่านมา แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่อย่างน้อย 2.22 ล้านล้านหยวน (ราว 3.29 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ตามข้อมูลของบริษัทวิจัยแกฟคาล ดราโกโนมิกส์ (Gavekal Dragonomics) ซึ่งวิเคราะห์จากรายงานการเงินของธนาคาร 26 แห่งและแหล่งข้อมูลอื่น ๆ หลังจากทางการหยุดเผยแพร่ตัวเลขรวมของหนี้ส่วนบุคคลที่ค้างชำระและผิดนัด
ตัวเลขดังกล่าวบ่งชี้ว่า ณ สิ้นปี 2568 มีประชากรวัยผู้ใหญ่ของจีนสูงถึง 10.6% จากทั้งหมดราว 1.1 พันล้านคน ที่ค้างชำระหนี้ ขณะที่สถาบันวิจัยการเงินแห่งมหาวิทยาลัยเจ้อเจียง (Zhejiang University) ประเมินว่า สถาบันการเงินจีนอาจต้องจัดการกับหนี้ส่วนบุคคลที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ราว 2-3 ล้านล้านหยวนต่อปี
🔻 แพลตฟอร์มเทคฯ ยังเร่งปล่อยกู้ ดอกเบี้ยทะลุ 24%
แม้หนี้เสียจะพอกพูน แต่แพลตฟอร์มเทคโนโลยีอย่างแอนต์ กรุ๊ป (Ant Group), ไบต์แดนซ์ (ByteDance) และเหม่ยถวน (Meituan) ยังคงเร่งปล่อยสินเชื่ออย่างจริงจัง ด้วยวลีโฆษณาเย้ายวนอย่าง "ปล่อยเงินเร็วทันใจ" และ "เกณฑ์ต่ำ กู้ง่าย" โดยอัตราดอกเบี้ยต่อปีสูงสุดเกิน 24% ซ้ำเติมปัญหาการก่อหนี้เกินตัว
บนแพลตฟอร์มของเหม่ยถวน ผู้ใช้บางรายได้รับอนุมัติวงเงินล่วงหน้าทันทีสูงถึง 300,000 หยวน ส่วนโต่วอิน (Douyin) ของไบต์แดนซ์ มีโฆษณาเสนอ "เงินเข้าใน 30 วินาที"
🔻 แรงกดดันหนี้ฉุดการฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศ
ภาระหนี้กำลังกลายเป็นตัวถ่วงการฟื้นตัวของการบริโภคภายในประเทศอย่างรุนแรง ธนาคารต่าง ๆ เริ่มเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อใหม่ ทำให้มาตรการอุดหนุนกระตุ้นการบริโภคได้ผลลดลงอย่างมาก ขณะที่ยอดค้าปลีกเดือนพฤษภาคมร่วงลงหนักที่สุดนับตั้งแต่ช่วงการระบาดของโควิด-19
อัตราหนี้เสียบัตรเครดิตของธนาคารไอซีบีซี (ICBC) พุ่งขึ้นกว่าหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ในปีที่ผ่านมา แตะ 4.61% ขณะที่หนี้เสียในกลุ่มสินเชื่อรายย่อยของธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งอาจสูงถึง 5-6%
🔻 ทางการเริ่มกังวล แต่ยังขาดเครื่องมือรับมือ
ฝ่ายกำกับดูแลเริ่มแสดงความไม่สบายใจ โดยเมื่อปีที่ผ่านมาธนาคารกลางจีน (PBOC) ได้เปิดตัวโครงการยกเว้นประวัติเครดิต และฝ่ายกำกับดูแลยังกำหนดให้แพลตฟอร์มลดอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของสินเชื่อใหม่ลงให้ต่ำกว่า 20%
อย่างไรก็ตาม จนถึงปัจจุบันจีนยังไม่มีระบบล้มละลายส่วนบุคคล และทางการยังขาดประสบการณ์อย่างมากในการรับมือกับการผิดนัดชำระหนี้ของผู้บริโภคในวงกว้าง นักวิเคราะห์ชี้ว่า ภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ผู้ที่มีความสามารถชำระหนี้กลับไม่ต้องการกู้ยืม ในขณะที่กลุ่มเปราะบางกลับจมลึกอยู่ในวังวนหนี้สิน ส่งผลให้ผลของนโยบายสวนทางกับที่คาดหวังไว้
🔻 ที่มาของข่าว
- Bloomberg: "China's Economy Recovery Threatened by $300 Billion in Bad Consumer Debt" (17 มิ.ย. 2569)
- Gavekal Dragonomics / สถาบันวิจัยการเงิน มหาวิทยาลัยเจ้อเจียง
- รายงานประจำปีธนาคารไอซีบีซี (ICBC)
- Caixin Global, SCMP, PBOC (ประกอบการตรวจสอบมาตรการกำกับดูแล)
https://www.facebook.com/share/p/1GGFZGn1AV/
💸💸 หนี้เสียผู้บริโภคกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์ฯ คุกคามเศรษฐกิจจีน คนจีนกว่า 100 ล้านดิ้นรนชำระหนี้ส่วนบุคคล
18 มิถุนายน สำนักข่าวบลูมเบิร์ก (Bloomberg) รายงานว่า วิกฤตหนี้เสียภาคผู้บริโภคของจีนกำลังลุกลามต่อเนื่อง โดยมีชาวจีนมากถึง 100 ล้านคนที่กำลังดิ้นรนชำระหนี้ส่วนบุคคล ก่อตัวเป็นวิกฤตที่ถูกซุกซ่อนไว้เป็นส่วนใหญ่ และคุกคามความพยายามของปักกิ่งในการฟื้นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก
🔻 หนี้ครัวเรือนเสียพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
หนี้ครัวเรือนที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้พุ่งขึ้น 21% ในปีที่ผ่านมา แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่อย่างน้อย 2.22 ล้านล้านหยวน (ราว 3.29 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ตามข้อมูลของบริษัทวิจัยแกฟคาล ดราโกโนมิกส์ (Gavekal Dragonomics) ซึ่งวิเคราะห์จากรายงานการเงินของธนาคาร 26 แห่งและแหล่งข้อมูลอื่น ๆ หลังจากทางการหยุดเผยแพร่ตัวเลขรวมของหนี้ส่วนบุคคลที่ค้างชำระและผิดนัด
ตัวเลขดังกล่าวบ่งชี้ว่า ณ สิ้นปี 2568 มีประชากรวัยผู้ใหญ่ของจีนสูงถึง 10.6% จากทั้งหมดราว 1.1 พันล้านคน ที่ค้างชำระหนี้ ขณะที่สถาบันวิจัยการเงินแห่งมหาวิทยาลัยเจ้อเจียง (Zhejiang University) ประเมินว่า สถาบันการเงินจีนอาจต้องจัดการกับหนี้ส่วนบุคคลที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ราว 2-3 ล้านล้านหยวนต่อปี
🔻 แพลตฟอร์มเทคฯ ยังเร่งปล่อยกู้ ดอกเบี้ยทะลุ 24%
แม้หนี้เสียจะพอกพูน แต่แพลตฟอร์มเทคโนโลยีอย่างแอนต์ กรุ๊ป (Ant Group), ไบต์แดนซ์ (ByteDance) และเหม่ยถวน (Meituan) ยังคงเร่งปล่อยสินเชื่ออย่างจริงจัง ด้วยวลีโฆษณาเย้ายวนอย่าง "ปล่อยเงินเร็วทันใจ" และ "เกณฑ์ต่ำ กู้ง่าย" โดยอัตราดอกเบี้ยต่อปีสูงสุดเกิน 24% ซ้ำเติมปัญหาการก่อหนี้เกินตัว
บนแพลตฟอร์มของเหม่ยถวน ผู้ใช้บางรายได้รับอนุมัติวงเงินล่วงหน้าทันทีสูงถึง 300,000 หยวน ส่วนโต่วอิน (Douyin) ของไบต์แดนซ์ มีโฆษณาเสนอ "เงินเข้าใน 30 วินาที"
🔻 แรงกดดันหนี้ฉุดการฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศ
ภาระหนี้กำลังกลายเป็นตัวถ่วงการฟื้นตัวของการบริโภคภายในประเทศอย่างรุนแรง ธนาคารต่าง ๆ เริ่มเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อใหม่ ทำให้มาตรการอุดหนุนกระตุ้นการบริโภคได้ผลลดลงอย่างมาก ขณะที่ยอดค้าปลีกเดือนพฤษภาคมร่วงลงหนักที่สุดนับตั้งแต่ช่วงการระบาดของโควิด-19
อัตราหนี้เสียบัตรเครดิตของธนาคารไอซีบีซี (ICBC) พุ่งขึ้นกว่าหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ในปีที่ผ่านมา แตะ 4.61% ขณะที่หนี้เสียในกลุ่มสินเชื่อรายย่อยของธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งอาจสูงถึง 5-6%
🔻 ทางการเริ่มกังวล แต่ยังขาดเครื่องมือรับมือ
ฝ่ายกำกับดูแลเริ่มแสดงความไม่สบายใจ โดยเมื่อปีที่ผ่านมาธนาคารกลางจีน (PBOC) ได้เปิดตัวโครงการยกเว้นประวัติเครดิต และฝ่ายกำกับดูแลยังกำหนดให้แพลตฟอร์มลดอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของสินเชื่อใหม่ลงให้ต่ำกว่า 20%
อย่างไรก็ตาม จนถึงปัจจุบันจีนยังไม่มีระบบล้มละลายส่วนบุคคล และทางการยังขาดประสบการณ์อย่างมากในการรับมือกับการผิดนัดชำระหนี้ของผู้บริโภคในวงกว้าง นักวิเคราะห์ชี้ว่า ภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ผู้ที่มีความสามารถชำระหนี้กลับไม่ต้องการกู้ยืม ในขณะที่กลุ่มเปราะบางกลับจมลึกอยู่ในวังวนหนี้สิน ส่งผลให้ผลของนโยบายสวนทางกับที่คาดหวังไว้
🔻 ที่มาของข่าว
- Bloomberg: "China's Economy Recovery Threatened by $300 Billion in Bad Consumer Debt" (17 มิ.ย. 2569)
- Gavekal Dragonomics / สถาบันวิจัยการเงิน มหาวิทยาลัยเจ้อเจียง
- รายงานประจำปีธนาคารไอซีบีซี (ICBC)
- Caixin Global, SCMP, PBOC (ประกอบการตรวจสอบมาตรการกำกับดูแล)
https://www.facebook.com/share/p/1GGFZGn1AV/