หุ้นวิชั่น – บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป(ประเทศไทย)จำกัด(มหาชน) คาด SET Index Sideways to Sideways Down กรอบ 1,585 –1,600 จุด โดยมองแรงกดดันจากทิศทางราคาน้ำมันดิบ WTI กดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และโรงกลั่น ขณะที่ตลาดรอจับตาผลการประชุม กนง. และตัวเลข PCE สหรัฐในคืนนี้ คาดที่ประชุม กนง. จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.00% มองสิ่งที่ตลาดจับตาคือ ภาพ Outlook ของเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของปี หลังตัวเลข GDP ใน 2Q69 ออกมาดีกว่าคาด
และมีสำนักวิจัยหลายสำนักเริ่มออกมาให้มุมมองทางเศรษฐกิจ ทั้งในเชิงบวกและลบ ซึ่งปัจจุบัน SET ซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้กับ 1,600 จุด ซึ่งคิดเป็นระดับ P/E ที่ 15.08 เท่า โดยอุตสาหกรรมที่พึ่งพิงภาพกิจกรรมเศรษฐกิจในประเทศอย่าง กลุ่มค้าปลีก และนิคมอุตสาหกรรม ปรับตัวขึ้นมาจากระดับในต้นปี 69 กว่า 16% และ 47.79% สะท้อนความหวังของตลาด ดังนั้น หากภาพการคาดการณ์ในช่วงครึ่งปีหลังของที่ประชุม ออกมาในเชิงลบ อาจต้องระมัดระวังแรงขายในหุ้นกลุ่มดังกล่าว อย่างไรก็ดี การกระจายพอร์ตลงทุนของหุ้นกลุ่มธนาคาร และการบริหารสินทรัพย์ ยังทำได้ดี เมื่อพิจารณาประกอบกับการคงดอกเบี้ยของ กนง. จึงมองเป็นกลุ่มที่ยังน่าสนใจเข้าซื้อสะสม ขณะที่รอจับตาหุ้นที่เข้าร่วมงาน Thailand Focus 2026 อาจมีแรงซื้อเข้ามาช่วยผลักดันราคา
▪ คืนนี้มีลุ้นตัวเลข PCE สหรัฐ : คาดตลาดจับตาตัวเลข PCE และ Core PCE สหรัฐ เดือน ก.ค.69 คาดเร่งตัวขึ้นแบบ m-m มาที่ 0.1% และ 0.2% จากเดือนก่อนที่ -0.1% และ 0.1% ซึ่งเมื่อพิจารณาจากราคาปิดของน้ำมันดิบ WTI ในเดือน ก.ค. เทียบราคาปิดในเดือน มิ.ย. พบว่าเร่งตัวขึ้นกว่า 23.57% จึงมีแนวโน้มที่จะได้เห็นตัวเลข PCE เร่งตัวตามที่คาด เบื้องต้น Bond Yields สหรัฐอายุ 10 และ 30 ปี อยู่ในระดับสูงที่ระดับ 4.64% และ 5.17% สะท้อนว่าตลาดยังกังวลว่าเฟดจะอิงนโยบายในเชิง Hawkish โดย FedWatch Tool ยังชี้ว่าเฟดมีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 bps ในการประชุมเดือน ธ.ค.69 แนะจับตาการประชุม Jackson Hole ในช่วงปลายสัปดาห์นี้
▪ ราคาน้ำมันย่อ รอชมการเจรจา : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังอิหร่านเผยได้กลับเข้ามาเจรจากับโอมาน ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ แต่ยังไม่มีความคืบหน้าใดๆ ออกมา แนะจับตาต่อใกล้ชิด ระยะสั้นมองกดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และโรงกลั่น
กลยุทธ์การลงทุน
คาดผลการดำเนินงาน 2H69 เติบโต: AMATA, AP, BH, CBG, GLOBAL, HMPRO, ITC, KCE, MINT, PRM, PSL, SAWAD, SINGER, TCAP
คาด กนง. คงดอกเบี้ย : KKP, KTB, SCB, BBL
เก็งกำไร Thailand Focus: AOT, BBL, BDMS, BGRIM, GULF, IVL, KBANK, PTT, SCC, CENTEL
เก็บ/สะสมหุ้นรับปันผล: LANNA, SC, SIRI, TISCO, TVO, TTB
ชู 14 หุ้นครึ่งหลังโต ลุ้นฟื้นเศรษฐกิจไทย
หุ้นวิชั่น – บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป(ประเทศไทย)จำกัด(มหาชน) คาด SET Index Sideways to Sideways Down กรอบ 1,585 –1,600 จุด โดยมองแรงกดดันจากทิศทางราคาน้ำมันดิบ WTI กดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และโรงกลั่น ขณะที่ตลาดรอจับตาผลการประชุม กนง. และตัวเลข PCE สหรัฐในคืนนี้ คาดที่ประชุม กนง. จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.00% มองสิ่งที่ตลาดจับตาคือ ภาพ Outlook ของเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของปี หลังตัวเลข GDP ใน 2Q69 ออกมาดีกว่าคาด
และมีสำนักวิจัยหลายสำนักเริ่มออกมาให้มุมมองทางเศรษฐกิจ ทั้งในเชิงบวกและลบ ซึ่งปัจจุบัน SET ซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้กับ 1,600 จุด ซึ่งคิดเป็นระดับ P/E ที่ 15.08 เท่า โดยอุตสาหกรรมที่พึ่งพิงภาพกิจกรรมเศรษฐกิจในประเทศอย่าง กลุ่มค้าปลีก และนิคมอุตสาหกรรม ปรับตัวขึ้นมาจากระดับในต้นปี 69 กว่า 16% และ 47.79% สะท้อนความหวังของตลาด ดังนั้น หากภาพการคาดการณ์ในช่วงครึ่งปีหลังของที่ประชุม ออกมาในเชิงลบ อาจต้องระมัดระวังแรงขายในหุ้นกลุ่มดังกล่าว อย่างไรก็ดี การกระจายพอร์ตลงทุนของหุ้นกลุ่มธนาคาร และการบริหารสินทรัพย์ ยังทำได้ดี เมื่อพิจารณาประกอบกับการคงดอกเบี้ยของ กนง. จึงมองเป็นกลุ่มที่ยังน่าสนใจเข้าซื้อสะสม ขณะที่รอจับตาหุ้นที่เข้าร่วมงาน Thailand Focus 2026 อาจมีแรงซื้อเข้ามาช่วยผลักดันราคา
▪ คืนนี้มีลุ้นตัวเลข PCE สหรัฐ : คาดตลาดจับตาตัวเลข PCE และ Core PCE สหรัฐ เดือน ก.ค.69 คาดเร่งตัวขึ้นแบบ m-m มาที่ 0.1% และ 0.2% จากเดือนก่อนที่ -0.1% และ 0.1% ซึ่งเมื่อพิจารณาจากราคาปิดของน้ำมันดิบ WTI ในเดือน ก.ค. เทียบราคาปิดในเดือน มิ.ย. พบว่าเร่งตัวขึ้นกว่า 23.57% จึงมีแนวโน้มที่จะได้เห็นตัวเลข PCE เร่งตัวตามที่คาด เบื้องต้น Bond Yields สหรัฐอายุ 10 และ 30 ปี อยู่ในระดับสูงที่ระดับ 4.64% และ 5.17% สะท้อนว่าตลาดยังกังวลว่าเฟดจะอิงนโยบายในเชิง Hawkish โดย FedWatch Tool ยังชี้ว่าเฟดมีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 bps ในการประชุมเดือน ธ.ค.69 แนะจับตาการประชุม Jackson Hole ในช่วงปลายสัปดาห์นี้
▪ ราคาน้ำมันย่อ รอชมการเจรจา : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังอิหร่านเผยได้กลับเข้ามาเจรจากับโอมาน ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ แต่ยังไม่มีความคืบหน้าใดๆ ออกมา แนะจับตาต่อใกล้ชิด ระยะสั้นมองกดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และโรงกลั่น
กลยุทธ์การลงทุน
คาดผลการดำเนินงาน 2H69 เติบโต: AMATA, AP, BH, CBG, GLOBAL, HMPRO, ITC, KCE, MINT, PRM, PSL, SAWAD, SINGER, TCAP
คาด กนง. คงดอกเบี้ย : KKP, KTB, SCB, BBL
เก็งกำไร Thailand Focus: AOT, BBL, BDMS, BGRIM, GULF, IVL, KBANK, PTT, SCC, CENTEL
เก็บ/สะสมหุ้นรับปันผล: LANNA, SC, SIRI, TISCO, TVO, TTB