📌#จบในโพสต์เดียว.. สาเหตุกำไรขาดทุนหุ้นกลุ่มแบงก์‼️หลัง Q2/2569

กระทู้สนทนา

หุ้น SCB (หุ้น) TISCO (หุ้น) KBANK (หุ้น) BBL (หุ้น)

จบไปแล้วกับการประกาศงบ "กลุ่มแบงก์" สิ่งสำคัญอาจจะเป็นตัวเลขที่เห็นการเติบโตขึ้นหรือลดลง แต่สิ่งที่สำคัญยิ่งไปกว่าตัวเลขคือ "สาเหตุ" ที่มาของตัวเลขเพิ่มขึ้นลดลงของการประกาศงบ Q2/69 ในรอบนี้

วันนี้เลยรวบรวมมาให้เรียบร้อยครบจบใน 1 โพสต์ครับ มาครับ ..
.
.
🟢#KTB +9% YoY

#สาเหตุ
1.สินเชื่อยังเติบโตแข็งแกร่ง สินเชื่อรวม โต 5.1% YoY นำโดยสินเชื่อรายย่อย ธุรกิจขนาดใหญ่ และภาครัฐ แม้เศรษฐกิจยังมีความท้าทาย

2. รายได้ดอกเบี้ยลด แต่รายได้ค่าธรรมเนียมชดเชยได้ แม้ NII ลดลง 13.5% จากดอกเบี้ยขาลง แต่ธนาคารยังรักษา NIM ที่ 2.45% ได้ พร้อมกับ รายได้ค่าธรรมเนียมโต 10.3% จากธุรกิจ Wealth และรายได้ตลาดเงิน–ตลาดทุนที่แข็งแกร่ง

3.บริหารต้นทุนและคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี ธนาคารคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ Cost to Income Ratio ลดลงเหลือ 38.9% ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแกร่ง NPL 2.92%, Credit Cost 0.95% และ Coverage Ratio สูงถึง 205% สะท้อนการตั้งสำรองที่แข็งแกร่งรองรับความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจ

____________________________

🟢#KBANK +6% YoY

#สาเหตุ
1.ความขัดแย้งในตะวันออกกลางดัน ต้นทุนพลังงานสูงขึ้น ส่งผลให้เงินเฟ้อและค่าครองชีพยังเป็นแรงกดดันต่อประชาชน

2.มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ ยังส่งผลได้ไม่เต็มที่ ทำให้แรงหนุนต่อเศรษฐกิจยังไม่ชัดเจน

3.ภาคท่องเที่ยวฟื้นตัวช้ากว่าคาด โดยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติลดลงจากปีก่อน การส่งออกยังเติบโต จากสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI แต่สินค้าส่งออกส่วนใหญ่เริ่มชะลอตัวตามเศรษฐกิจประเทศคู่ค้า

____________________________

🟢#TTB +10% YoY

#สาเหตุ
1.กำไรยังโต แม้ดอกเบี้ยขาลงกดดัน ครึ่งปีแรก 2569 กำไรสุทธิ 10,683 ล้านบาท (+5.8% YoY) แม้รายได้ดอกเบี้ยถูกกดดัน แต่ยังรักษา NIM ที่ 3.02% ได้จากการบริหารต้นทุนเงินและขยายสินเชื่อรายย่อย

2.รายได้ค่าธรรมเนียมหนุนผลงาน ธุรกิจ Wealth ประกัน กองทุน และกำไรจากการลงทุน ช่วยผลักดันรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโต แม้ธนาคารคาดว่าแรงหนุนดังกล่าวจะเริ่มชะลอในครึ่งปีหลัง

3.งบดุลแข็งแกร่ง รับความเสี่ยงเศรษฐกิจ แม้มีค่าใช้จ่ายพิเศษจากการปรับงบดุลและระบบไอที แต่คุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแกร่ง NPL 2.93%, ECL ลดลง 9.5% YoY และ Coverage Ratio 157% สะท้อนการตั้งสำรองที่รอบคอบและฐานะการเงินที่มั่นคง

____________________________

🟢#TISCO +7% YoY

#สาเหตุ
1.กำไรยังโตต่อเนื่อง ไตรมาส 2/69 กำไรสุทธิ 1,763.9 ล้านบาท (+7.3% YoY, +1.7% QoQ) จากรายได้ที่เติบโตและการตั้งสำรอง ECL ที่ลดลง

2.รายได้ฟื้นตัวจากหลายธุรกิจ NII เพิ่ม 5.9% จากต้นทุนเงินฝากที่ลดลง ขณะที่ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยโต 6.3% จากธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์ ประกัน ตลาดทุน และกองทุนรวม

3.คุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง ECL ลดลงเหลือ 0.9% ของสินเชื่อเฉลี่ย และ ROAE อยู่ที่ 16.1% สะท้อนการบริหารความเสี่ยงและความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่ดีให้ผู้ถือหุ้น

____________________________

🟢#KKP +50% YoY

#สาเหตุ
1.รับแรงหนุนจากธุรกิจหลัก ไตรมาส 2/69 กำไรสุทธิ 2,122 ล้านบาท (+50.6% YoY) จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโตโดดเด่น โดยเฉพาะธุรกิจ Wealth, Dime!, กองทุน และตลาดทุน

2.รายได้โตทั้งค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ย รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยพุ่ง 36.3% ขณะที่ NII เพิ่ม 0.4% จากการบริหารต้นทุนเงินที่มีประสิทธิภาพ แม้ยังอยู่ในภาวะดอกเบี้ยขาลง

3.คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นต่อเนื่อง ธนาคารเดินหน้าปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง ส่งผลให้ NPL ลดเหลือ 3.5% (จาก 4.3%) และ Coverage Ratio เพิ่มเป็น 150.7% สะท้อนฐานะการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นและการบริหารความเสี่ยงที่รอบคอบ

____________________________

🟢#CREDIT +7% YoY

#สาเหตุ
1.กำไรยังโต แม้ดอกเบี้ยขาลงกดดัน ไตรมาส 2/69 กำไรสุทธิ 989.3 ล้านบาท (+6.9% YoY) จากสินเชื่อที่ขยายตัว 13.1% หนุนรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

2.รายได้โตจากสินเชื่อและ FIDF แม้ NIM ลดลงเหลือ 7.2% จากดอกเบี้ยขาลง แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยพุ่ง 533.9% จากเงินชดเชย FIDF และมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้

3.ตั้งสำรองเพิ่ม รับความเสี่ยงคุณภาพสินทรัพย์ ธนาคารเพิ่มการตั้งสำรอง ECL เพื่อรองรับการเติบโตของสินเชื่อและความเสี่ยงในอนาคต ขณะที่ NPL ทรงตัวที่ 4.3% สะท้อนคุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้

____________________________

🟢#LHFG +26% YoY

#สาเหตุ
1.กำไรจากเครื่องมือทางการเงิน (FVTPL) พุ่งขึ้นแรง จาก 26.7 ล้านบาท เป็น 87.4 ล้านบาท (+227%) เป็นตัวขับเคลื่อนหลัก

2.รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิโตเด่น จาก 192.3 ล้านบาท เป็น 344.6 ล้านบาท (+79.2%) โดยเฉพาะฝั่ง Wealth Management, Trade Finance และธุรกิจกองทุนที่โตแรง

3.รายได้ดอกเบี้ยสุทธิดีขึ้น จาก 1,666.2 ล้านบาท เป็น 1,918.2 ล้านบาท (+15.1%) เพราะต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายลดลงมากกว่ารายได้ดอกเบี้ยที่ลดลงเล็กน้อย

____________________________

🟢#CIMBT +409% YoY

#สาเหตุ
1.รายได้ดอกเบี้ยสุทธิโตขึ้น เพิ่มขึ้น 270.9 ล้านบาท (+11.6%) เพราะค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงเร็วกว่ารายได้ดอกเบี้ย ส่งผล NIM ขยับขึ้นจาก 1.9% เป็น 2.0%

2.ค่าใช้จ่ายลดลงทั้งสองด้าน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลด 0.9% (จากลดค่าใช้จ่ายพนักงาน+ภาษีอากร) และ ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลงถึง 30.4%

3.รายได้ค่าธรรมเนียม+รายได้อื่นเพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมสุทธิ +2.4% และรายได้ดำเนินงานอื่น +10.1% (หลักๆ จากกำไร FVTPL ที่เพิ่มขึ้น แม้กำไรขายเงินลงทุนจะลดลงก็ตาม)

____________________________

🟡#BAY กำไรทรงตัว

#สาเหตุ
1.รายได้ดอกเบี้ยสุทธิโตแข็งแกร่ง เพิ่มขึ้น 12.6% จากการบริหารต้นทุนเงินฝากเชิงรุก (ลดดอกเบี้ยจ่าย) บวกกับพอร์ตสินเชื่อผลตอบแทนสูงจาก TIDLOR และสินเชื่ออาเซียนที่โตต่อเนื่อง ทำให้ NIM ขยับขึ้นจาก 4.14% เป็น 4.60%

2.รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิพุ่งแรง เพิ่มขึ้น 24.2% (12,038 > 14,946 ล้านบาท) โดยเฉพาะค่าธรรมเนียมสินเชื่อยานยนต์ ธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง และค่าธรรมเนียมจากธุรกิจในประเทศ+อาเซียนที่โตทั่วถึง

3.รายได้จากการดำเนินงานอื่นเสริมแรง กำไรจากเครื่องมือทางการเงิน FVTPL เพิ่มขึ้น 13.3%, กำไรจากเงินลงทุนเพิ่มขึ้น 181.1%, และหนี้สูญรับคืนเพิ่มขึ้น 9.9% ช่วยหนุนรายได้รวมโต 13.5%

____________________________

🔴#SCB -13% YoY

#สาเหตุ
1.รายได้จากการลงทุนและการค้าพุ่งกระโดด เพิ่มขึ้นถึง 349.1% QoQ (จาก ~568 > 2,552 ล้านบาท) ปัจจัยหลักมาจากกำไรจากพอร์ตการลงทุนของธนาคารที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางตลาดที่ผันผวนน้อยลง

2.รายได้ดอกเบี้ยสุทธิกระเตื้องขึ้น เพิ่มขึ้น 2.0% QoQ (27,306 ล้านบาท) จาก NIM ที่ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.05% แม้สินเชื่อจะหดตัว 1.1% ก็ตาม สะท้อนการบริหารต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ

3.กำไรก่อนหักสำรองโตแข็งแกร่ง เพิ่มขึ้น 6.8% QoQ (24,181 ล้านบาท) แม้ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นและค่าใช้จ่ายดำเนินงานจะขยับขึ้นบ้าง แต่รายได้รวมที่โต 4.9% ก็เพียงพอชดเชยได้

____________________________

🔴#BBL -19% YoY

#สาเหตุ
1.ดอกเบี้ยขาลง กดรายได้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง เป็นแรงกดดันหลักต่อกำไร

2.รายได้ลงทุนหดตัว กำไรจากเงินลงทุนลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอ่อนตัวลง

3.ตั้งสำรองลดลง ช่วยพยุงกำไร แม้รายได้ชะลอ แต่การลดการตั้งสำรองหนี้เสียช่วยประคองผลกำไรไว้ได้บางส่วน
.
.
CR หาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ : https://www.efin.finance/th
[Spoil] คลิกเพื่อดูข้อความที่ซ่อนไว้

หมายเหตุ : การลงทุนทุกประเภทมีความไม่แน่นอนที่อาจนำไปสู่ "ผลตอบแทน" หรือ "การขาดทุน" ย้ำนะครับ! การศึกษาข้อมูลและประเมินระดับความเสี่ยงที่ตนเองรับได้จึงเป็นสิ่งที่สำคัญมากก่อนเริ่มต้นตัดสินใจลงทุนในทุกๆสินทรัพย์
.