ลงทุนแบบไม่หวังส่วนต่างราคาหุ้น ให้ทบต้นระยะยาว !!

ภาพนี้ดูเรียบมาก แทบไม่มีอะไรหวือหวา เส้นหนึ่งนิ่งสนิทตลอด 20 ปี อีกเส้นค่อย ๆ โค้งขึ้นอย่างเงียบ ๆ ไม่มีกราฟพุ่ง ไม่มีแท่งเขียวแดง ไม่มีคำว่า “เทนแบ็กเกอร์” แต่ถ้าคุณเข้าใจภาพนี้จริง ๆ คุณจะเข้าใจแก่นของการลงทุนระยะยาวดีกว่านักลงทุนส่วนใหญ่ในโลก

.

เส้นบนคือราคาหุ้น 10 บาท ไม่ขึ้นเลยตลอด 20 ปี ถ้ามองผิวเผิน หลายคนจะสรุปทันทีว่า “หุ้นแย่” “เสียเวลา” “ลงทุนไปทำไม” เพราะเราโตมากับความเชื่อว่าหุ้นต้องขึ้น ถึงจะเรียกว่าประสบความสำเร็จ แต่โลกความจริงของการลงทุน ไม่ได้ตัดสินกันแค่ที่ราคาหุ้น

.

เส้นล่างคือรายได้จากปันผล ที่ค่อย ๆ โตจาก 10,000 เป็น 25,937 และกลายเป็น 67,275 ในปีที่ 20 ทั้งที่ราคาหุ้นไม่ขยับเลยแม้แต่บาทเดียว ความมั่งคั่งในภาพนี้ไม่ได้เกิดจากการคาดเดา ไม่ได้เกิดจากการจับจังหวะ ไม่ได้เกิดจากการซื้อถูกขายแพง แต่มาจาก “การทำสิ่งเดิมซ้ำ ๆ อย่างมีวินัย” และปล่อยให้เวลาเป็นแรงงานหลัก

.

กลยุทธ์ที่ซ่อนอยู่ในภาพนี้ คือการเปลี่ยนบทบาทของนักลงทุน จากคนที่รอราคาหุ้นให้ขึ้น เป็นเจ้าของกิจการที่เอากำไรกลับมาซื้อกิจการเพิ่มทุกปี หุ้นหนึ่งตัวออกลูกปีละ 10% โดยไม่ต้องอาศัยความหวัง ไม่ต้องพึ่งข่าว ไม่ต้องลุ้นตลาด แค่เชื่อว่าธุรกิจยังเดินได้ และกำไรยังถูกแบ่งกลับมาอย่างซื่อสัตย์

.

สิ่งที่ทำให้คนส่วนใหญ่พลาด ไม่ใช่เพราะไม่เข้าใจตัวเลข แต่เพราะไม่ทนต่อ “ความน่าเบื่อ” ปีแรกคุณได้เงินปันผลเท่าเดิม ปีที่สองก็ยังไม่รู้สึกต่าง ปีที่สามยังไม่มีอะไรให้คุยอวดใคร จนกระทั่งผ่านไปสิบปี เส้นกราฟเริ่มโค้ง และผ่านไปยี่สิบปี มันกลายเป็นเส้นที่คนส่วนใหญ่ไม่เคยมีโอกาสเห็น เพราะพวกเขาลงจากรถไปก่อน

.

การลงทุนแบบนี้ต้องการทักษะสำคัญกว่าความฉลาด นั่นคือความอดทน การไม่เปลี่ยนแผนเพราะเสียงรอบข้าง การไม่ดูถูกผลลัพธ์เล็ก ๆ ในช่วงต้น และการไม่หลงไปกับสิ่งที่ดูน่าตื่นเต้นกว่าในระยะสั้น คนที่ชนะในเกมนี้ ไม่ใช่คนที่รู้มากที่สุด แต่คือคนที่ “อยู่นานที่สุด”

.

ภาพนี้ยังเตือนเราว่า ความมั่งคั่งที่แท้จริง ไม่จำเป็นต้องมาพร้อมความผันผวน บางครั้งมันมาในรูปแบบของรายได้ที่ค่อย ๆ โต แบบที่ไม่ทำให้คุณตื่นเต้น แต่ทำให้คุณหลับสบาย และในวันที่คุณมองย้อนกลับมา คุณจะพบว่าความมั่นคงที่สร้างจากความสม่ำเสมอ มีพลังมากกว่าความหวือหวาที่มาแล้วไป

.

ถ้าคุณเข้าใจภาพนี้ คุณจะเลิกถามว่าหุ้นตัวไหนจะขึ้นเร็ว แต่จะเริ่มถามว่า “หุ้นตัวไหนจะยังจ่ายปันผลให้ผมได้อีก 20 ปี” และเมื่อคุณเริ่มถามคำถามแบบนั้น เกมการลงทุนของคุณจะเปลี่ยนไปตลอดกาล เพราะคุณไม่ได้แค่ลงทุนในหุ้น แต่คุณกำลังปลูกเครื่องผลิตเงินสด ที่เติบโตไปพร้อมกับเวลา อย่างเงียบ ๆ แต่ทรงพลัง !

.

"คุณไม่จำเป็นต้องเก่ง หรือฉลาดกว่าใคร เพียงแต่มีวินัย ลงทุนระยะยาวอย่างมีเหตุผล และรอวันที่พอร์ตการลงทุนเติบโตแบบทบต้นในอนาคต"