ถ้าเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน มีมากกว่า กำไร มันแปลว่าอะไรครับ

ยกตัวอย่างตามที่เข้าใจนะครับ ผมไม่ใช่นักบัญชี ผิดถูกขออภัย

ถ้าไม่นับ การเปลี่ยนเปลงของสินค้าคงคลัง, ลูกหนี้คงค้าง, และเจ้าหนี้คงค้าง

ส่วนใหญ่ที่เจอ ที่ทำให้ เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน มากกว่ากำไรอย่างมีนัยสำคัญ และ เป็นสม่ำเสมอ เช่นทุกๆไตรมาส ทุกๆปี

คือ ค่าเสื่อมราคา

สมมุติ สร้างโรงงาน เพื่อขายน้ำเปล่า เงินที่สร้างโรงงานซื้อเครื่องจักรทั้งหมด ถือเป็น "เงินลงทุน" เช่น 100 ล้านบาท (ไม่รวมที่ดิน)
ถ้าคิด "ค่าเสื่อมราคา" แบบ 10 ปี แบบเล้นตรง ก็คิดเป็นปีละ 10 ล้านบาท (100/10 = 10)

มาถึงการดำเนินงาน
สมมุติว่าแต่ละปี ขายน้ำได้ 50 ล้านบาท
ต้นทุนค่าขวด ค่าผลิตน้ำ 20 ล้านบาท
ค่าแรง ค่าไฟ ค่าบริหาร และอื่นๆ 10 ล้านบาท
สมมุติว่า การดำเนินการเป็นเงินสดทั้งหมด และไม่มีการ stock ของทั้งขาเข้าขาออก

จะมี "กระแสเงินสด" เข้ามา 20 ล้านบาท (50-20-10)

แต่ ในทางบัญชี คุณจะมี "ค่าเสื่อมราคา" จำนวน 10 ล้านบาท ที่ได้เกริ่นไว้ตอนแรก

ทำให้ "กำไร" ทางบัญชี ลดลง 10 ล้านบาท เหลือเพียง 20-10 = 10 ล้านบาท ซึ่งน้อยกว่า กระแสเงินสด 20 ล้านบาท