คือคงว่าทำไมถึงคิดว่าทรูจะเจ๊ง แจ๊สจะล้ม เพราะจะไม่มีเงินไปจ่ายค่าสัมปทานลากยาวไปไปโยง CTH ทีวีดิจิตอล
ผมมองว่าที่ทรูกล้าจะยื่นประมูลสู้เพราะ
1. ทรูมีลูกค้า 3G บนคลื่น 850 เยอะมากเมื่อมีรายได้ตรงนี้เยอะส่วนแบ่งที่จะต้องจ่ายให้ CAT เจ้าของสัมปทานก็เยอะตามไปด้วยการที่เค้ายื่นประมูลคลื่น 900 มาก็คงเอาไปโอนย้ายลูกค้าที่อยู่บนคลื่น 850 มาแน่ๆพอย้ายลูกค้าออกมาได้มากเท่าไรส่วนแบ่งที่ต้องจ่ายให้ CAT ก็น้อยลงตามรายได้ก็เข้าบริษัทเต็มเม็ดเต็มหน่วยตามไปด้วยแถมเผลอๆคลื่น 900 ที่เหลือจะเอาไปจอยกับ 1800 ทำ LTE-A อีกต่างหาก ได้มาก็ไม่น่าห่วงพ่อรวยอยู่แล้วไม่ปล่อยให้ล้มง่ายๆแน่มีวิธีหาเงินมาจ่ายอีกเยอะ
2. เรื่องเงินประมูลคลื่นก็ไม่ได้จ่ายปีนี้ทั้งหมดไม่ใช่หรือครับ
คลื่น 1800 แบ่งจ่ายสามงวดงวดแรกจ่ายไปแล้ว(น่าจะกู้มาจาก SCB รึป่าว) งวดสองปี 59 งวดสามปี60
คลื่น 900 ก็จ่ายงวดแรก 8 พันกว่าล้าน ปี59 จ่ายงวดสองอีกสี่พันกว่า ปี60 จ่ายงวดสามอีกสี่พันกว่า ปี61 นี่หนักสุดๆจ่ายอีกห้าหมื่นกว่าล้านแต่ผมว่าผู้บริหารคงหาลู่ทางมาแล้วหล่ะว่าจะเอาเงินมาจากไหน
3. ผมไปอ่านประวัติของเครือ CP มาตอนเกิดวิกฤติต้มยำกุ้งที่เค้าต้องเลือกขายกิจการบางกิจการเพื่อรักษาธุรกิจทั้งหมดไว้ตอนนั้นใครๆก็เชียร์ให้ขายทรูทิ้งเพราะไม่มีกำไรมีแต่หนี้บัญชีตัวแดงเป็นหางว่าวแต่เจ้าสัวก็ไม่ขายแต่ไปขายกิจการโลตัสแทนทั้งๆที่ตอนนั้นโลตัสน่าจะต่อยอดธุรกิจของเครือ CP ได้มากกว่าแสดงว่าเค้ามองเห็นอนาคตว่านี่คือธุรกิจที่จะสร้างรายได้ให้ในอนาคตจึงยอมรักษาไว้รึป่าวเพราะงั้นคงไม่ปล่อยให้ล้มแน่ๆ
ทีนี้มาฝั่งแจ๊สบ้างที่กล้าเข้ามาเพราะคงตั้งใจจะเอาไปต่อยอดธุรกิจเดิมแต่ทำไมหลายๆคนมองว่าจะล้มเหลวเหมือน CTH หรือทีวีดิจิตอลทั้งๆที่ธุรกิจต่างกันรายได้ที่เข้ามาก็ต่างกัน
1. ทีวีดิจิตอลรายได้หลักเข้ามาจากค่าโมษณาคนดูเยอะไม่ได้หมายความว่าโฆษณาจะเข้ามาเยอะตามแต่ถ้าทำมือถือคนใช้เยอะเงินเข้ามาก็เยอะตามไปด้วยแถมเค้ามีโครงข่ายไฟเบอร์วางไว้ทั่วประเทศแล้วแค่ตั้งเสาติดตั้งอุปกรณ์ก็พร้อมใช้หรือไม่ต้องตั้งเสาไปเช่าใช้เสาของ TOT ที่ได้มาจากสัมปทานของเอไอเอสก็ได้ยังไง TOT ก็ให้เช่าเพราะเก็บไว้ก็ไม่ได้ใช้เอามาปล่อยเช่าหารายได้น่าจะดีกว่า
2. ส่วนจะเจ๊งเหมือน CTH มั้ยผมว่าไม่เพราะพฤติกรรมผู้บริโภคต่างกัน CTH หวังเอากับคอบอลคิดว่าจัดแพคเกจถูกๆแล้วจะมีคนมาติดของตัวเองเยอะๆแต่ของที่คิดว่าถูกมีถูกกว่านั้นเยอะเลยครับนั่นคือ กล่องแอนดรอยด์ ดูฟรีตามเว็บในอินเตอร์เนต ดูแบบจ่ายตังค์ในเนตเดือนละ 150 เองถูกกว่าติดของ CTH ตั้งเยอะแต่มือถือมันต่างกันนะครับมันแอบจูนสัญญาณเหมือนเมื่อก่อนไม่ได้แล้วและมันแทบจะกลายเป็นปัจจัยที่ห้าของคนไปแล้วยังไงเดือนละ 200-300 คนทั่วๆไปยอมจ่ายแน่นอน
3. เรื่องค่าใบอนุญาตก็เหมือนทรูไม่ได้จ่ายก้อนเดียว 75,000 ล้านซะเมื่อไรปีนี้จ่ายแค่ แปดพันกว่าปีหน้าอีกสี่พัน ปีถัดไปอีกสีพัน มีเวลาเหลือๆในการหาพันธมิตรมาลงทุนเผลอๆหาพันธมิตรได้แล้วด้วย
4. ลูกค้าจะมาจากไหนผมว่าถ้าเค้ากล้าจัดโปรดึงลูกค้า
1. ช่วงแรกจัดแพคเกจถูกๆราคาซัก 2 -3 ร้อยบาทต่อเดือนแต่ใช้งานได้เยอะกว่าคู่แข่งคนยอมจ่ายแน่ๆครับ ผมว่ามีลูกค้าเข้ามาเยอะเลยหล่ะ ช่วงสองสามปีแรกน่าจะหาลูกค้าให้มีรายได้พอกับที่จะต้องจ่ายค่าใบอนุญาตในช่วงแรกพอประมูลอีกรอบผมว่าเค้าจะจัดหนักกว่าคราวนี้แน่ๆเพราะถ้าไม่ได้คลื่นมาต่อยอดมันก็เหมือนเอาเงินมาทิ้งป่าวๆเพราะมันคงไม่พอรองรับลูกค้าในอนาคตแน่ๆส่วนเงินจะมาจากไหนผมว่าถ้าเค้ากล้าจะลงทุนแบบนี้สแดงว่ามั่นใจว่ามีเงินแน่นอนนักลงทุนระดับนี้เค้าไม่มองระยะแค่สองสามปีแน่ๆอย่างต่ำๆคงมองเป็นสิบยี่สิบปี
2. ปีหน้าจัดโปรหนักๆแบบต่างประเทศที่ให้ไอโฟนฟรี ซัมซุงรุ่นท๊อปฟรีแลกกับใช้แพคเกจราคา 2,000 - 2,500 ต่อเดือนสัญญาสองปีผมว่ามีคนไทยยอมและน่าจะเยอะด้วยโดยเฉพาะลูกค้ากลุ่มมนุษย์เงินเดือน 15,000 - 30,000 ที่ปกติผ่อนโทรศัพท์กับจ่ายค่ารายเดือนก็ตกราวๆนี้อยู่แล้วซึ่งก็แค่เปลี่ยนวิธีจ่ายเงินเท่านั้นเอง
ทีนี้ก็มาฝั่งดีแทค
กับค่ายนี้ผมว่าน่าห่วงกว่าสองค่ายที่ประมูลได้อีกเพราะผมก็ไม่แน่ใจว่าตอนนี้เค้าจะกล้าลงเงินเยอะๆในธุรกิจนี้อีกรึป่าวเพราะตอนนี้คลื่นในมือส่วนใหญ่เป็นคลื่นสัมปทานที่ใกล้หมดอายุสัมปทานแล้วและน่ากลัวที่ว่าคือกับระยะเวลาสัมปทานที่เหลือสั้นๆแค่ 3ปี เค้าจะกล้าลงทุนกับ infrastructure เพิ่มรึป่าวนั่นแหละเพราะไม่ใช่แค่มีเสาสัญญาณ หรือ อุปกรณ์ cell site แล้วจะให้บริการกับลูกค้าได้เลยเท่านั้นแต่มันต้องรวมไปถึงอุปกรณ์ Server , Storage ต่างๆที่จะมารองรับ service ต่างๆเค้าจะกล้าลงทุนใหม่มั้ยหรือจะทู่ซี้ทนใช้ของเก่าไปก่อนแต่ของเก่ามีอายุการใช้งานมานานจะพอรองรับลูกค้ามั้ยนั่นคือประเด็นเพาะทันทีที่เมื่อหมดสัมปทานต้องยกทุกอย่างให้กับเจ้าของสัมปทานอย่าง CAT และในฐานะที่ทำงานด้าน IT รู้เลยว่าอุปกรณ์แต่ละตัวราคาไม่ใช่ถูกๆนะครับแถมระยะเวลาสัมปทานที่เหลืออีกสามปีซื้อของใหม่เข้ามาแล้วอีกสามปีต้องโอนให้ CAT ทั้งหมดจะกล้าลงเงินซื้อมั้ยหรือผมก็ไม่แน่ใจว่าถ้าทำซิกแซกให้บริษัทที่ประมูลคลื่อน 2100 ได้เป็นคนลงทุนซื้อพวก server , storage ลงเสา cell site เพิ่มแล้วให้บริษัทที่ได้รับสัมปทานเดิมในคลื่น 1800 กับ 850 มาเช่าใช้พอหมดสัมปทานก็ไม่ต้องโอนให้ CAT แบบนี้ทำได้มั้ยแล้ว CAT จะยอมให้ทำรึป่าว
สุดท้ายท้ายสุด AIS
ยังไงผมก็มองว่าในอีก 4-5 ปีนี้เค้ายังเป็นเบอร์หนึ่งอยู่ดีเพราะเค้าทำธุรกิจนี้มาก่อนฐานลูกค้าในมือเยอะกว่าเบอร์สอง เบอร์สามมากจุดเด่นก็อยู่ที่บริการหลังการขายแถมลูกค้าส่วนใหญ่อยู่ต่างจังหวัดไม่ได้เรื่องมากแบบลูกค้าในเมืองหลวงถ้าสัญญาณยังดีในระดับโทรเข้า โทรออกได้ เนตเร็วพอให้เล่นไลน์ เล่นเฟส ได้ยังไงลูกค้าก็ไม่หนีถ้าจะกระทบก็คงกระทบไม่เยอะเพราะลูกค้าถึงจะเป็นต่างจังหวัดก็น่าจะเป็นต่างจังหวัดโซนตัวจังหวัดซึ่งสัญญาณก็น่าจะคลอบคลุมแล้วส่วนที่จะกระทบจากที่ไม่ได้คลื่น 900 คงมีกระทบแค่ส่วนน้อยที่ก็คือพวกลูกค้าตามเขตชายแดน ในป่าในเขา บนเกาะกลางทะเลลึกๆที่เมื่อก่อนเคยใช้ได้เพราะคลื่น 900 ถ้าต่อไปไม่มีแล้วต่อไปจะรักษาลูกค้ากลุ่มนี้ไว้ได้รึป่าวแค่นั้นแหละ
ยกตัวอย่างล่าสุดต้นเดือนก่อนผมไปเที่ยวเกาะกูดที่นั่นบนเกาะนไหนใช้ทรู ใช้เนต 3G ได้สบายๆ เอไอเอส ใช้ได้แต่อืดนิดๆ แต่ก็พอให้อ่านกระทู้พันทิพกลางทะเลระหว่างนั่งเรือไปเกาะได้ชิวๆแต่ที่น่าห่วงคือดีแทคตายสนิทต้องมาขอแชร์ hotspot จากเพื่อนๆ บนเกาะก็ไม่ต้องพูดถึงหมุนติ้วๆอยู่อย่างนั้นแหละ
ปล. ผมลองคิด วิเคราะห์เล่นๆไม่ได้มีหุ้นสื่อสารในมือซักตัวนะครับเพราะเล่นหุ้นไม่เป็นแต่มีลงทุนในกองทุนรวมที่ถือ advanc , jas และ true อยู่บ้าง
หลังรู้ผลประมูล 4G ผมงงกับความคิดคนในห้องสินธรอ่ะครับ ทำไมอคติกันจังเลย
ผมมองว่าที่ทรูกล้าจะยื่นประมูลสู้เพราะ
1. ทรูมีลูกค้า 3G บนคลื่น 850 เยอะมากเมื่อมีรายได้ตรงนี้เยอะส่วนแบ่งที่จะต้องจ่ายให้ CAT เจ้าของสัมปทานก็เยอะตามไปด้วยการที่เค้ายื่นประมูลคลื่น 900 มาก็คงเอาไปโอนย้ายลูกค้าที่อยู่บนคลื่น 850 มาแน่ๆพอย้ายลูกค้าออกมาได้มากเท่าไรส่วนแบ่งที่ต้องจ่ายให้ CAT ก็น้อยลงตามรายได้ก็เข้าบริษัทเต็มเม็ดเต็มหน่วยตามไปด้วยแถมเผลอๆคลื่น 900 ที่เหลือจะเอาไปจอยกับ 1800 ทำ LTE-A อีกต่างหาก ได้มาก็ไม่น่าห่วงพ่อรวยอยู่แล้วไม่ปล่อยให้ล้มง่ายๆแน่มีวิธีหาเงินมาจ่ายอีกเยอะ
2. เรื่องเงินประมูลคลื่นก็ไม่ได้จ่ายปีนี้ทั้งหมดไม่ใช่หรือครับ
คลื่น 1800 แบ่งจ่ายสามงวดงวดแรกจ่ายไปแล้ว(น่าจะกู้มาจาก SCB รึป่าว) งวดสองปี 59 งวดสามปี60
คลื่น 900 ก็จ่ายงวดแรก 8 พันกว่าล้าน ปี59 จ่ายงวดสองอีกสี่พันกว่า ปี60 จ่ายงวดสามอีกสี่พันกว่า ปี61 นี่หนักสุดๆจ่ายอีกห้าหมื่นกว่าล้านแต่ผมว่าผู้บริหารคงหาลู่ทางมาแล้วหล่ะว่าจะเอาเงินมาจากไหน
3. ผมไปอ่านประวัติของเครือ CP มาตอนเกิดวิกฤติต้มยำกุ้งที่เค้าต้องเลือกขายกิจการบางกิจการเพื่อรักษาธุรกิจทั้งหมดไว้ตอนนั้นใครๆก็เชียร์ให้ขายทรูทิ้งเพราะไม่มีกำไรมีแต่หนี้บัญชีตัวแดงเป็นหางว่าวแต่เจ้าสัวก็ไม่ขายแต่ไปขายกิจการโลตัสแทนทั้งๆที่ตอนนั้นโลตัสน่าจะต่อยอดธุรกิจของเครือ CP ได้มากกว่าแสดงว่าเค้ามองเห็นอนาคตว่านี่คือธุรกิจที่จะสร้างรายได้ให้ในอนาคตจึงยอมรักษาไว้รึป่าวเพราะงั้นคงไม่ปล่อยให้ล้มแน่ๆ
ทีนี้มาฝั่งแจ๊สบ้างที่กล้าเข้ามาเพราะคงตั้งใจจะเอาไปต่อยอดธุรกิจเดิมแต่ทำไมหลายๆคนมองว่าจะล้มเหลวเหมือน CTH หรือทีวีดิจิตอลทั้งๆที่ธุรกิจต่างกันรายได้ที่เข้ามาก็ต่างกัน
1. ทีวีดิจิตอลรายได้หลักเข้ามาจากค่าโมษณาคนดูเยอะไม่ได้หมายความว่าโฆษณาจะเข้ามาเยอะตามแต่ถ้าทำมือถือคนใช้เยอะเงินเข้ามาก็เยอะตามไปด้วยแถมเค้ามีโครงข่ายไฟเบอร์วางไว้ทั่วประเทศแล้วแค่ตั้งเสาติดตั้งอุปกรณ์ก็พร้อมใช้หรือไม่ต้องตั้งเสาไปเช่าใช้เสาของ TOT ที่ได้มาจากสัมปทานของเอไอเอสก็ได้ยังไง TOT ก็ให้เช่าเพราะเก็บไว้ก็ไม่ได้ใช้เอามาปล่อยเช่าหารายได้น่าจะดีกว่า
2. ส่วนจะเจ๊งเหมือน CTH มั้ยผมว่าไม่เพราะพฤติกรรมผู้บริโภคต่างกัน CTH หวังเอากับคอบอลคิดว่าจัดแพคเกจถูกๆแล้วจะมีคนมาติดของตัวเองเยอะๆแต่ของที่คิดว่าถูกมีถูกกว่านั้นเยอะเลยครับนั่นคือ กล่องแอนดรอยด์ ดูฟรีตามเว็บในอินเตอร์เนต ดูแบบจ่ายตังค์ในเนตเดือนละ 150 เองถูกกว่าติดของ CTH ตั้งเยอะแต่มือถือมันต่างกันนะครับมันแอบจูนสัญญาณเหมือนเมื่อก่อนไม่ได้แล้วและมันแทบจะกลายเป็นปัจจัยที่ห้าของคนไปแล้วยังไงเดือนละ 200-300 คนทั่วๆไปยอมจ่ายแน่นอน
3. เรื่องค่าใบอนุญาตก็เหมือนทรูไม่ได้จ่ายก้อนเดียว 75,000 ล้านซะเมื่อไรปีนี้จ่ายแค่ แปดพันกว่าปีหน้าอีกสี่พัน ปีถัดไปอีกสีพัน มีเวลาเหลือๆในการหาพันธมิตรมาลงทุนเผลอๆหาพันธมิตรได้แล้วด้วย
4. ลูกค้าจะมาจากไหนผมว่าถ้าเค้ากล้าจัดโปรดึงลูกค้า
1. ช่วงแรกจัดแพคเกจถูกๆราคาซัก 2 -3 ร้อยบาทต่อเดือนแต่ใช้งานได้เยอะกว่าคู่แข่งคนยอมจ่ายแน่ๆครับ ผมว่ามีลูกค้าเข้ามาเยอะเลยหล่ะ ช่วงสองสามปีแรกน่าจะหาลูกค้าให้มีรายได้พอกับที่จะต้องจ่ายค่าใบอนุญาตในช่วงแรกพอประมูลอีกรอบผมว่าเค้าจะจัดหนักกว่าคราวนี้แน่ๆเพราะถ้าไม่ได้คลื่นมาต่อยอดมันก็เหมือนเอาเงินมาทิ้งป่าวๆเพราะมันคงไม่พอรองรับลูกค้าในอนาคตแน่ๆส่วนเงินจะมาจากไหนผมว่าถ้าเค้ากล้าจะลงทุนแบบนี้สแดงว่ามั่นใจว่ามีเงินแน่นอนนักลงทุนระดับนี้เค้าไม่มองระยะแค่สองสามปีแน่ๆอย่างต่ำๆคงมองเป็นสิบยี่สิบปี
2. ปีหน้าจัดโปรหนักๆแบบต่างประเทศที่ให้ไอโฟนฟรี ซัมซุงรุ่นท๊อปฟรีแลกกับใช้แพคเกจราคา 2,000 - 2,500 ต่อเดือนสัญญาสองปีผมว่ามีคนไทยยอมและน่าจะเยอะด้วยโดยเฉพาะลูกค้ากลุ่มมนุษย์เงินเดือน 15,000 - 30,000 ที่ปกติผ่อนโทรศัพท์กับจ่ายค่ารายเดือนก็ตกราวๆนี้อยู่แล้วซึ่งก็แค่เปลี่ยนวิธีจ่ายเงินเท่านั้นเอง
ทีนี้ก็มาฝั่งดีแทค
กับค่ายนี้ผมว่าน่าห่วงกว่าสองค่ายที่ประมูลได้อีกเพราะผมก็ไม่แน่ใจว่าตอนนี้เค้าจะกล้าลงเงินเยอะๆในธุรกิจนี้อีกรึป่าวเพราะตอนนี้คลื่นในมือส่วนใหญ่เป็นคลื่นสัมปทานที่ใกล้หมดอายุสัมปทานแล้วและน่ากลัวที่ว่าคือกับระยะเวลาสัมปทานที่เหลือสั้นๆแค่ 3ปี เค้าจะกล้าลงทุนกับ infrastructure เพิ่มรึป่าวนั่นแหละเพราะไม่ใช่แค่มีเสาสัญญาณ หรือ อุปกรณ์ cell site แล้วจะให้บริการกับลูกค้าได้เลยเท่านั้นแต่มันต้องรวมไปถึงอุปกรณ์ Server , Storage ต่างๆที่จะมารองรับ service ต่างๆเค้าจะกล้าลงทุนใหม่มั้ยหรือจะทู่ซี้ทนใช้ของเก่าไปก่อนแต่ของเก่ามีอายุการใช้งานมานานจะพอรองรับลูกค้ามั้ยนั่นคือประเด็นเพาะทันทีที่เมื่อหมดสัมปทานต้องยกทุกอย่างให้กับเจ้าของสัมปทานอย่าง CAT และในฐานะที่ทำงานด้าน IT รู้เลยว่าอุปกรณ์แต่ละตัวราคาไม่ใช่ถูกๆนะครับแถมระยะเวลาสัมปทานที่เหลืออีกสามปีซื้อของใหม่เข้ามาแล้วอีกสามปีต้องโอนให้ CAT ทั้งหมดจะกล้าลงเงินซื้อมั้ยหรือผมก็ไม่แน่ใจว่าถ้าทำซิกแซกให้บริษัทที่ประมูลคลื่อน 2100 ได้เป็นคนลงทุนซื้อพวก server , storage ลงเสา cell site เพิ่มแล้วให้บริษัทที่ได้รับสัมปทานเดิมในคลื่น 1800 กับ 850 มาเช่าใช้พอหมดสัมปทานก็ไม่ต้องโอนให้ CAT แบบนี้ทำได้มั้ยแล้ว CAT จะยอมให้ทำรึป่าว
สุดท้ายท้ายสุด AIS
ยังไงผมก็มองว่าในอีก 4-5 ปีนี้เค้ายังเป็นเบอร์หนึ่งอยู่ดีเพราะเค้าทำธุรกิจนี้มาก่อนฐานลูกค้าในมือเยอะกว่าเบอร์สอง เบอร์สามมากจุดเด่นก็อยู่ที่บริการหลังการขายแถมลูกค้าส่วนใหญ่อยู่ต่างจังหวัดไม่ได้เรื่องมากแบบลูกค้าในเมืองหลวงถ้าสัญญาณยังดีในระดับโทรเข้า โทรออกได้ เนตเร็วพอให้เล่นไลน์ เล่นเฟส ได้ยังไงลูกค้าก็ไม่หนีถ้าจะกระทบก็คงกระทบไม่เยอะเพราะลูกค้าถึงจะเป็นต่างจังหวัดก็น่าจะเป็นต่างจังหวัดโซนตัวจังหวัดซึ่งสัญญาณก็น่าจะคลอบคลุมแล้วส่วนที่จะกระทบจากที่ไม่ได้คลื่น 900 คงมีกระทบแค่ส่วนน้อยที่ก็คือพวกลูกค้าตามเขตชายแดน ในป่าในเขา บนเกาะกลางทะเลลึกๆที่เมื่อก่อนเคยใช้ได้เพราะคลื่น 900 ถ้าต่อไปไม่มีแล้วต่อไปจะรักษาลูกค้ากลุ่มนี้ไว้ได้รึป่าวแค่นั้นแหละ
ยกตัวอย่างล่าสุดต้นเดือนก่อนผมไปเที่ยวเกาะกูดที่นั่นบนเกาะนไหนใช้ทรู ใช้เนต 3G ได้สบายๆ เอไอเอส ใช้ได้แต่อืดนิดๆ แต่ก็พอให้อ่านกระทู้พันทิพกลางทะเลระหว่างนั่งเรือไปเกาะได้ชิวๆแต่ที่น่าห่วงคือดีแทคตายสนิทต้องมาขอแชร์ hotspot จากเพื่อนๆ บนเกาะก็ไม่ต้องพูดถึงหมุนติ้วๆอยู่อย่างนั้นแหละ
ปล. ผมลองคิด วิเคราะห์เล่นๆไม่ได้มีหุ้นสื่อสารในมือซักตัวนะครับเพราะเล่นหุ้นไม่เป็นแต่มีลงทุนในกองทุนรวมที่ถือ advanc , jas และ true อยู่บ้าง