ขอความคิดเห็นเกี่ยวกับการประชุมผู้ถือ NPARK-W1

A. ทุนจดทะเบียนชำระแล้ว

ก. ก่อนดีล bts

                                                                                   จำนวนหุ้น (ล้านหน่วย)                
                                                 หุ้นสามัญ                        npark-w1                npark-w2                      
(๑) ทุนจดทะเบียนชำระแล้ว  :        180,637.711            
(๒) เพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิม :           180,637.711                    180,637.711      
(๓) รวม                                    361,275.422  (100%)        180,637.711      


ข. ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมติดีล bts

(๔) ผู้ถือหุ้นเดิม                          361,275.422 (62.9%)         180,637.711
(๔) เพื่มทุนให้บุคคลเจาะจง  :       213,000.000  (37.1%)                                   106,500.00                              
            
(๕) รวม                                   574,275.422  (100%)          180,637.711          106,500.00
            

B. ข้อตกลงกับ bts

ตามความเข้าใจจากข่าวที่ประกาศทั้ง npark & bts ดูเหมือนว่า bts ต้องการสัดส่วนผู้ถือหุ้นต้องมีไม่การเปลี่ยนแปลง จะได้มีอำนาจเบ็ดเส็ดบริหาร npark ถ้ามีการเปลี่ยนค่าแปลงของ npark-w1 ที่ 0.06 น้อยลงมาตามหลักการขายหุ้นใหม่ให้ bts ราคาตำกว่าราคาในกระดาน อาจทำให้มึคนนำ npark-w1 ไปแปลงสามารถทำให้สัดส่วนของ bts น้อยลงอาจถึงไม่มีอำนาจเบ็ดเส็ด ถ้าเป็นเช่นนี้ bts อาจถอนดีลออก ด้วยเหตุนี้ npark ต้องการฉันทามติว่าจะมีการปรับอัตราและราคาใช้สิทธิของ npark-w1 หรือ ไม่ ฉะนั้นดึลกับ bts ขึ้นอยุ่ประชุมผู้ถือหุ้น npark-w1 จะออกมาอย่างไร

C. ข้อดีข้อเสีย

ต้องยอมรับความจริง npark อยู่ในสภาพปัจจุบันมาเป็นสิบๆปีๆ ไม่มีอะไรดีขึ้น ต้องมีการเปลี่ยนแปลงหลายๆอย่าง เช่น โครงสร้างผู้ถือหุ้น มีเจ้ามือเข้ามาดูแล ที่มีความเชื่อถือในทางการเงินจะได้มีเครดิต ฯลฯ  การที่ bts จะเข้ามาร่วมทุนผมว่าจะเป็นผลดีต่อ npark ที่จะได้มีโอกาสลืมตาอ้าปากได้ ส่งผลมาถึงราคา npark และ npark-w1 ในกระดาน

สิ่งสำคัญต้องรับรู้ หลัง bts เข้าครอบครอง ในไม่ช้าจะมีการลดทุนจดทะเบียนชำระแล้วเพื่อล้างส่วนต่ำมูลค่าหุ้นหมดสิ้นไป และ เหลือส่วนเกินพอเพียงมาลดล้างขาดทุนสะสม แล้ว ตามด้วยรวมพาร์ให้จำนวน 574,275.422 ล้านหน่วย เหลือน้อยลงตามตารางที่ให้ข้างล่าง

จำนวนหุ้น              รวมพาร์              เหลือจำนวนหุ้น

574,275.422         50 : 1                11,485.508      ล้านหน่วย
574,275.422         100 : 1                5,742.754      ล้านหน่วย

D. ผู้ถือ npark-w1

อนาคตของ npark อยู่การตัดสินใจของผู้ถือหุ้น npark-w1 ชี้ชะตาอนาคต npark

ด้วยความปรารถนาดี

ขอเสริม

ในกรณีที่ประชุมผู้ถือหุ้น npark-w1 ต้องการอนุมติให้ปรับค่าแปลง npark-w1 จาก 0.06 บาท เหลือ 0.047 บาท เท่ากับ npark-w2 ผลกระทบต่อส่วน bts ขึ้นอยู่ npark-w1 ที่จะนำมาแปลงเป็นตัวแม่ สมมติฐานว่าแปลงทั้งหมด 180,637.711 npark-w1 เป็น 180,637.711 npark และในทำนองเดียวกัน bts แปลง 106,500 npark-w2 เป็น 106,500 npark โครงสร้างผูถือหุ้นจะเปลี่ยนแปลงดังนี้

                                                  npark                       แปลง npark-w1      แปลง npak-w2        รวม

(๑) ผู้ถือหุ้นประชาชนทั่วไป       361,275.422 (62.9%)         180,637.711                                541,913.133  (63.00%)
(๒) bts :                              213,000.000 (37.1%)                                    106,500.00       318,500.00    (37.00%)                      
(๓) รวม                                574,275.422 (100%)          180,637.711         106,500.00       860,413.133  (100.00%)

ถ้ามีการปรับค่าแปลง npark-w1 จาก 0.06 เป็น 0.047 บาท อย่างไงๆก็ไม่ทำให้สัดส่วนผู้ถือหุ้นเปลี่ยนแปลง คิดว่า bts ได้คำนวนเอาไว้เรียบร้อยแล้ว น่าจะต่อรองในที่ประชุมให้ปรับค่าแปลง npark-w1 เท่ากับค่าแปลง npark-w2 ที่ 0.047 บาท น่าจะ win win กันทั้งสองฝ่าย

ด้วยความปรารถนาดี