ขอยก ข้อความที่เขียนไว้กระทู้ที่ผ่านมานะครับ หลายคนไปโฟกัสที่สมุดหน้าเหลือง ดูจากตารางกำไรของธรุกิจประเภทต่างๆสมุดหน้าเหลือมันไม่เคยมีผลต่อกำไรมานานแล้ว สิ่งที่กำลังเกิดขึ้นคือรายได้ voice ที่เป็นตัวชูโรงกำไรที่ผ่านมากำลังลดลงเรื่อยๆตังหาก
"
ดูสัดส่วนธุรกิจที่ CSL ทำและดูแนวโน้มกำไรด้วยนะครับ หลายคนเข้าใจว่า CSL ทำ Data Center อย่างเดียว
แต่รายได้และกำไรจริงๆมาจาก Ict Bussiness (45%) กับ Voice Info Service & Mobile Content (45%) อื่นๆ (10%)
ซึ่ง Ict Bussiness ก็แยกย่อยไปอีก 5 อย่าง ในนั้น ก็มีพวก leadline , data center , ict service ,boardband แต่ margin ของธุรกิจ Ict นั้นน้อยครับ ลองดูจากตารางบางปี
สัดส่วนกำไรต่อไตรมาสอย่าง Q1/57 กำไร 150 ล้าน นี่มาจาก
Ict Bussiness รายได้ 510 ล้าน กำไร 70 ล้าน (margin 14%)
Voice Info Service & Mobile Content รายได้ 140 ล้าน กำไร 70 ล้าน (margin 50%)
จะเห็นว่า Voice Info Service & Mobile Content กำไรสูงมากคือยอดขาย 140 ล้านเป็นกำไรซะ 70 ล้าน แถมกำไรส่วนนี้เป็นเกือบๆครึ่งนึงของกำไรรวม CSL และธุรกิจนี้กำไรลดลงมาเรื่อยๆตั้งแต่ต้นปี 56 แล้ว ดูจากวงกลมสีแดง ผมมองว่ามันไม่ใช่กำไรลด เพราะแค่กำลังซื้อถดถอย แต่เทรนธุรกิจตรงนี้กำลังเปลี่ยนรึเปล่า ลองไปเปิด 56-1 ดู Voice Info Service Mobile Content คือ รับตอบปัญหา call center ให้กับบริษัทต่างๆ Mobile Content คือพวกบริการเสียงในมือถือ พวก 19001900 โทรไปฟังดวง ตรวจหวย โหลดริงโทน นาทีละ 9 บาท ในยุค APP ใน SMART PHONE เกลื่อนเมือง ลองคิดว่า บริการ เสียงในสายจะยังฮิตอยู่รึเปล่า
Data Center ของ CSL โตขึ้นจริงครับ แต่ผมอยู่ในวงการนี้ กำไรในธุรกิจนี้ น้อยมากๆ เพราะต้องลงทุนสูง กำไรประมาณ ซื้อตึกให้เค้าเช่าประมาณนั้น
ที่น่ากังวลคือและต้องมองอนาคต กำไรส่วน Voice Info Service Mobile Content จะลดลงต่อไปอีกแค่ไหน แล้วจะกลับมาหลัก 100 ล้าน จากตอนนี้ 42 ล้าน ได้ไหม
ถ้าหากกลับมาไม่ได้ แล้ว CSL เหลือ Ict Bussiness อย่างเดียว กำไรปกติจะหายไปเกือบครึ่งนึง จะใช้เวลาแค่ไหน Ict Bussiness จึงจะ cover กำไรที่หายไปจาก voice info ได้ ยังไม่ต้องพูดถึงเรื่องกำไรโต และแน่นอนกำไรลด ปันผลก็ลดลง แล้วราคา 9 บาท ยังถูกอยู่รึเปล่า
ผลประกอบการคือเจ้ามือเสมอ อย่าติด % ปันผลที่สวยหรู เพราะมันเทียบกับกำไรกับปีที่ผ่านๆมา ลองมองไปข้างหน้าว่า กำไรจะเป็นเท่าไหร่ แล้ว ตัดสินใจด้วยตัวเองครับ"
**ซื้อหุ้นปันผล ต้องทำการบ้าน ตัวแปรหลักหุ้นปันผลคือกำไร CSL ผมก็มีถือเอาปันผลมา 4 ปี เต็ม ทุน 4.66 บาทหักปันผล 4 ปี ก็ทุน 2 บาทกว่า เหมือนกันครับ แต่เมื่อวิเคาะห์แล้วจากงบล่าสุดก็ขายออกทั้งหมดหลังประกาศงบ Q3 ไม่ใช่ขายเพราะรายการขาดทุนทางบัญชี แต่ขายเพราะตัวธุรกิจหลักที่ทำกำไรมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยยะ**
เพียง 3 วัน ราคาลงจาก 9.45 ที่ผมขายไป 1 บาทส่วนต่าง 1 บาท = ปันผลปกติของ csl ประมาณ ประมาณ 3 ปี หายไปในเวลาแค่ 3 วัน
ใครคิดจะซื้อลงทุนก็คาดการ์ณ EPS ใหม่ดีๆละกันครับด้วยความหวังดี ส่วนผมจะซื้อกลับก็มีตัวเลขในใจไว้แล้ว ลงทุนต้องใช้เหตุผลอย่าใช้อารม อย่ารักหุ้นจนมองข้ามสิ่งที่ควรมองเห็น ไม่งั้นกำไรที่สะสมมาตั้งนานอาจหายไปมากได้ในเวลาสั้นๆ
ปล. เครดิตคุณเทรินอะราวเต่าหมุน
ว่าด้วย CSL !!! ระวังติดกับดักปันผล!!!!
"
ดูสัดส่วนธุรกิจที่ CSL ทำและดูแนวโน้มกำไรด้วยนะครับ หลายคนเข้าใจว่า CSL ทำ Data Center อย่างเดียว
แต่รายได้และกำไรจริงๆมาจาก Ict Bussiness (45%) กับ Voice Info Service & Mobile Content (45%) อื่นๆ (10%)
ซึ่ง Ict Bussiness ก็แยกย่อยไปอีก 5 อย่าง ในนั้น ก็มีพวก leadline , data center , ict service ,boardband แต่ margin ของธุรกิจ Ict นั้นน้อยครับ ลองดูจากตารางบางปี
สัดส่วนกำไรต่อไตรมาสอย่าง Q1/57 กำไร 150 ล้าน นี่มาจาก
Ict Bussiness รายได้ 510 ล้าน กำไร 70 ล้าน (margin 14%)
Voice Info Service & Mobile Content รายได้ 140 ล้าน กำไร 70 ล้าน (margin 50%)
จะเห็นว่า Voice Info Service & Mobile Content กำไรสูงมากคือยอดขาย 140 ล้านเป็นกำไรซะ 70 ล้าน แถมกำไรส่วนนี้เป็นเกือบๆครึ่งนึงของกำไรรวม CSL และธุรกิจนี้กำไรลดลงมาเรื่อยๆตั้งแต่ต้นปี 56 แล้ว ดูจากวงกลมสีแดง ผมมองว่ามันไม่ใช่กำไรลด เพราะแค่กำลังซื้อถดถอย แต่เทรนธุรกิจตรงนี้กำลังเปลี่ยนรึเปล่า ลองไปเปิด 56-1 ดู Voice Info Service Mobile Content คือ รับตอบปัญหา call center ให้กับบริษัทต่างๆ Mobile Content คือพวกบริการเสียงในมือถือ พวก 19001900 โทรไปฟังดวง ตรวจหวย โหลดริงโทน นาทีละ 9 บาท ในยุค APP ใน SMART PHONE เกลื่อนเมือง ลองคิดว่า บริการ เสียงในสายจะยังฮิตอยู่รึเปล่า
Data Center ของ CSL โตขึ้นจริงครับ แต่ผมอยู่ในวงการนี้ กำไรในธุรกิจนี้ น้อยมากๆ เพราะต้องลงทุนสูง กำไรประมาณ ซื้อตึกให้เค้าเช่าประมาณนั้น
ที่น่ากังวลคือและต้องมองอนาคต กำไรส่วน Voice Info Service Mobile Content จะลดลงต่อไปอีกแค่ไหน แล้วจะกลับมาหลัก 100 ล้าน จากตอนนี้ 42 ล้าน ได้ไหม
ถ้าหากกลับมาไม่ได้ แล้ว CSL เหลือ Ict Bussiness อย่างเดียว กำไรปกติจะหายไปเกือบครึ่งนึง จะใช้เวลาแค่ไหน Ict Bussiness จึงจะ cover กำไรที่หายไปจาก voice info ได้ ยังไม่ต้องพูดถึงเรื่องกำไรโต และแน่นอนกำไรลด ปันผลก็ลดลง แล้วราคา 9 บาท ยังถูกอยู่รึเปล่า
ผลประกอบการคือเจ้ามือเสมอ อย่าติด % ปันผลที่สวยหรู เพราะมันเทียบกับกำไรกับปีที่ผ่านๆมา ลองมองไปข้างหน้าว่า กำไรจะเป็นเท่าไหร่ แล้ว ตัดสินใจด้วยตัวเองครับ"
**ซื้อหุ้นปันผล ต้องทำการบ้าน ตัวแปรหลักหุ้นปันผลคือกำไร CSL ผมก็มีถือเอาปันผลมา 4 ปี เต็ม ทุน 4.66 บาทหักปันผล 4 ปี ก็ทุน 2 บาทกว่า เหมือนกันครับ แต่เมื่อวิเคาะห์แล้วจากงบล่าสุดก็ขายออกทั้งหมดหลังประกาศงบ Q3 ไม่ใช่ขายเพราะรายการขาดทุนทางบัญชี แต่ขายเพราะตัวธุรกิจหลักที่ทำกำไรมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยยะ**
เพียง 3 วัน ราคาลงจาก 9.45 ที่ผมขายไป 1 บาทส่วนต่าง 1 บาท = ปันผลปกติของ csl ประมาณ ประมาณ 3 ปี หายไปในเวลาแค่ 3 วัน
ใครคิดจะซื้อลงทุนก็คาดการ์ณ EPS ใหม่ดีๆละกันครับด้วยความหวังดี ส่วนผมจะซื้อกลับก็มีตัวเลขในใจไว้แล้ว ลงทุนต้องใช้เหตุผลอย่าใช้อารม อย่ารักหุ้นจนมองข้ามสิ่งที่ควรมองเห็น ไม่งั้นกำไรที่สะสมมาตั้งนานอาจหายไปมากได้ในเวลาสั้นๆ
ปล. เครดิตคุณเทรินอะราวเต่าหมุน