เชื่อว่าหลายคนเคยมีภาพฝันแบบนี้ มีหุ้นธนาคารติดพอร์ตไว้ แล้วแล้วมีรายได้จากเงินปันผลเข้ามาทุกปีเป็นรายได้อีกทางเหมือนมีอาชีพเสริม
เพราะถ้าพูดถึงหุ้นไทย “หุ้นธนาคาร” ก็มักเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ขึ้นชื่อเรื่องปันผลมาตลอด เพราะ กำไรค่อนข้างสม่ำเสมอ ธุรกิจแข็งแรง และหลายเจ้าก็จ่ายปันผลต่อเนื่องมานาน
โพสต์นี้พี่ทุยเลยลองคำนวณเล่น ๆ ว่า ถ้าเราอยากมี “เงินปันผลปีละ 100,000 บาท” หลังหักภาษี 10% แล้ว
ต้องใช้เงินลงทุนประมาณเท่าไหร่ ?
ซึ่งตัวเลขในภาพ คำนวณจาก “อัตราปันผลย้อนหลัง” ของแต่ละธนาคาร ณ ปีที่แล้วนะฮะ ดังนั้น ตัวเลขจริงในอนาคต อาจเปลี่ยนแปลงได้ตามผลประกอบการ ราคาหุ้น และนโยบายจ่ายปันผลของแต่ละธนาคาร
หลายคนอาจสังเกตว่า ทำไมบางธนาคารใช้เงินไม่ถึง 2 ล้านบาท แต่บางธนาคารต้องใช้เกือบ 3.5 ล้านบาท ? คำตอบคือ “Dividend Yield” หรืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลไม่เท่ากันฮะ
บางธนาคารจ่ายปันผลสูง เพราะราคาหุ้นยังไม่แพงมากเมื่อเทียบกับกำไร บางแห่งกำไรโตไม่หวือหวา ตลาดเลยให้ Valuation ต่ำ ทำให้ Yield ดูสูงขึ้น ในขณะที่บางธนาคาร แม้ธุรกิจแข็งแรงมาก นักลงทุนชอบมาก แต่ราคาหุ้นก็สูงตามไปด้วย Yield เลยอาจต่ำกว่า
ยกตัวอย่างง่าย ๆ
ถ้าหุ้นให้ Dividend Yield ประมาณ 7% ก็อาจใช้เงินราว 1.4 - 1.5 ล้านบาท เพื่อสร้างปันผล 100,000 บาทต่อปี แต่ถ้า Yield เหลือประมาณ 3% เงินลงทุนที่ต้องใช้ อาจกระโดดไปเกิน 3 ล้านบาททันที
แต่พี่ทุยอยากเตือนว่า “หุ้นปันผล” ไม่ได้แปลว่า “ปลอดภัย” เพราะถึงจะได้เงินปันผล แต่ราคาหุ้นก็สามารถลงได้เหมือนกัน บางปีเศรษฐกิจไม่ดี ธนาคารอาจตั้งสำรองหนี้เพิ่มทำให้กำไรลด ปันผลก็อาจลดลงตาม
ดังนั้น เวลาดูหุ้นปันผล ต้องดูทั้งคุณภาพธุรกิจ กำไรระยะยาว ความสามารถในการจ่ายปันผล และความเสี่ยงของธุรกิจควบคู่กันไปด้วย
สุดท้ายนี้ การมีรายได้จากปันผลมันดีจริงฮะ แต่กว่าจะไปถึงจุดนั้นได้ มันไม่ได้ใช้แค่ “เงิน” แต่มันต้องใช้ “เวลา + วินัย + การรับความผันผวน” ด้วยเหมือนกัน
โดย Money Buffalo
อยากได้ “ปันผลหุ้นธนาคาร” ปีละ 100,000 บาท ต้องใช้เงินเท่าไร ?