NAV ของกองทุน คิดอย่างไร เมื่อมีปันผลครับ

อย่างที่ทราบกัน ช่วงเดือน3-5เป็นฤดูปันผลของหุ้นครับ
สมมติ วันขึ้น xd แล้วราคาหุ้นลดลง (จะมากหรือน้อยกว่าปันผลแล้วแต่)
ส่วนที่แดงๆไปนั้น ก็จะไปทำให้ nav วันนั้น ลดลงใช่หรือไม่ครับ
ในทางกลับกัน วันที่จ่ายปันผล ซึ่งมักจะไปเป็นปลาย้ดือน4ไปจนถึงเดือน5
ต่อให้หุ้นทรงๆปิด+-ไม่มาก แต่ nav ก็อาจจะขึ้นได้ใช่มั้ยครับ
ถ้าคิดอย่างนี้ถูก การซื้อกองทุนช่วงนี้ ก็เหมือนมี backlock รออยู่ข้างหน้ามั้ยครับ