ตลาดการเงินโลกยังคงได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่า “ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน” อาจเกิดขึ้นได้ในอนาคตอันใกล้ ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนโดยรวมกลับมาเป็นบวกอีกครั้ง ทั้งในตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตร
🇬🇧 เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรยังถูกกดดันจากผู้บริโภค
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหราชอาณาจักรสะท้อนว่ากำลังซื้อของผู้บริโภคยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน ยอดค้าปลีกออกมาต่ำกว่าที่คาด โดยมีปัจจัยหลักจากยอดขายเชื้อเพลิงที่ลดลง หลังราคาน้ำมันและดีเซลปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
พฤติกรรมผู้บริโภคเปลี่ยนไปหลังจากช่วง “เร่งเติมน้ำมัน” ในเดือนมีนาคม สะท้อนให้เห็นว่าแรงกระแทกจากสงครามในอิหร่านและราคาพลังงานที่พุ่งสูง กำลังเริ่มกดอุปสงค์ในระบบเศรษฐกิจจริง
แม้เศรษฐกิจอังกฤษจะปรับตัวได้ค่อนข้างเร็ว แต่ความเสี่ยงคือแรงกดดันนี้อาจฉุดการเติบโตในไตรมาส 2 หลังจากที่ไตรมาส 1 เติบโตดีกว่าคาด อย่างไรก็ตามค่าเงินปอนด์แทบไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก และยังยืนเหนือระดับ 1.34 ดอลลาร์
💷 หนี้สาธารณะอังกฤษเพิ่มสูงสุดตั้งแต่ปี 2020
ตัวเลขการกู้ยืมภาครัฐของสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 24.3 พันล้านปอนด์ในเดือนเมษายน เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีแรงกดดันจากต้นทุนสวัสดิการที่สูงขึ้น และภาระดอกเบี้ยหนี้ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
หนี้สาธารณะสุทธิอยู่ที่ 94.2% ของ GDP แม้จะยังดีกว่าหลายประเทศในยุโรปและสหรัฐฯ แต่การที่รายได้ภาษีเพิ่มขึ้นพร้อมกับการกู้ยืมที่พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020 สะท้อนว่าโครงสร้างการใช้จ่ายภาครัฐยังคงอยู่ในระดับที่น่ากังวล
🛢️ น้ำมันผันผวน แต่ราคายังอ่อนตัวในสัปดาห์นี้
ตลาดน้ำมันยังคงผันผวนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่โดยรวมราคายังปรับลดลงในสัปดาห์นี้ โดย Brent crude เคลื่อนไหวต่ำกว่า 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และลดลงราว 4.7% ในสัปดาห์นี้
แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยปรับ sentiment ของตลาดให้ดีขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์
🌍 ตลาดยังคงหวัง “ดีลสหรัฐฯ–อิหร่าน”
แม้จะมีถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันจากทั้งสองฝ่าย แต่ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับความเป็นไปได้ของข้อตกลง โดยสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่า “ดีลใกล้เกิดขึ้น” ขณะที่อิหร่านยังยืนยันจุดยืนเรื่องการถือครองยูเรเนียม
ในมุมมองการเทรด สิ่งสำคัญคือการโฟกัสที่ตัวเลขและราคาตลาดมากกว่าคำพูดทางการเมือง เพราะน้ำมันที่อ่อนตัวและบอนด์ยีลด์ที่ลดลงยังคงเป็นแรงหนุนต่อหุ้นในระยะสั้น
📈 สัปดาห์นี้มีแนวโน้มปิดบวก
ตลาดหุ้นโลกกำลังมุ่งหน้าสู่สัปดาห์ที่เป็นบวก โดย:
Dow Jones +1.5% (ทำจุดสูงสุดใหม่)
S&P 500 +0.5%
Nasdaq +0.2%
FTSE 100 +2.4%
DAX +2.7%
หุ้นยุโรปทำผลงานได้ดีกว่าสหรัฐฯ และสามารถฟื้นตัวจากช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา
📉 บอนด์ยีลด์ลดลง ความคาดหวังดอกเบี้ยเปลี่ยน
บอนด์ยีลด์อังกฤษปรับตัวลดลงอย่างชัดเจนในสัปดาห์นี้ หลังข้อมูลแรงงานและเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ BOE ในเดือนมิถุนายนแทบหมดไป
แม้มีความกังวลด้านการเมือง แต่คำมั่นของผู้นำบางรายในการรักษาวินัยการคลังช่วยลดแรงกดดันต่อตลาดพันธบัตรลงได้
💱 ปอนด์ฟื้นตัวเล็กน้อย
ค่าเงินปอนด์กลับมาฟื้นตัวราว
+0.8% เทียบดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หลังจากร่วงแรงก่อนหน้า แนวโน้มระยะสั้นบ่งชี้ว่าโซน 1.33 ยังเป็นแนวรับสำคัญ
🧠 Nvidia แม้ผลประกอบการแรง แต่ราคายังอ่อนตัว
แม้ Nvidia จะรายงานรายได้เติบโตถึง 80% YoY และมีแนวโน้มอนาคตแข็งแกร่ง แต่ราคาหุ้นกลับลดลง 1.7% ในวันเดียว และลดลงมากกว่า 4.5% ในสัปดาห์นี้ สะท้อนแรงขายทำกำไรในหุ้นเทคขนาดใหญ่
ผมขอสรุปประเด็นสำคัญจากบทวิเคราะห์ของคุณ Kathleen Brooks ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย
XTB มาให้เพื่อน ๆ ได้อ่านเป็นข้อมูลประกอบการติดตามตลาดครับ
หวังดีลสหรัฐฯ–อิหร่านหนุนตลาดโลก หุ้นพุ่ง บอนด์ฟื้น ความเชื่อมั่นกลับมาอีกครั้ง
🇬🇧 เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรยังถูกกดดันจากผู้บริโภค
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหราชอาณาจักรสะท้อนว่ากำลังซื้อของผู้บริโภคยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน ยอดค้าปลีกออกมาต่ำกว่าที่คาด โดยมีปัจจัยหลักจากยอดขายเชื้อเพลิงที่ลดลง หลังราคาน้ำมันและดีเซลปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
พฤติกรรมผู้บริโภคเปลี่ยนไปหลังจากช่วง “เร่งเติมน้ำมัน” ในเดือนมีนาคม สะท้อนให้เห็นว่าแรงกระแทกจากสงครามในอิหร่านและราคาพลังงานที่พุ่งสูง กำลังเริ่มกดอุปสงค์ในระบบเศรษฐกิจจริง
แม้เศรษฐกิจอังกฤษจะปรับตัวได้ค่อนข้างเร็ว แต่ความเสี่ยงคือแรงกดดันนี้อาจฉุดการเติบโตในไตรมาส 2 หลังจากที่ไตรมาส 1 เติบโตดีกว่าคาด อย่างไรก็ตามค่าเงินปอนด์แทบไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก และยังยืนเหนือระดับ 1.34 ดอลลาร์
💷 หนี้สาธารณะอังกฤษเพิ่มสูงสุดตั้งแต่ปี 2020
ตัวเลขการกู้ยืมภาครัฐของสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 24.3 พันล้านปอนด์ในเดือนเมษายน เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีแรงกดดันจากต้นทุนสวัสดิการที่สูงขึ้น และภาระดอกเบี้ยหนี้ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
หนี้สาธารณะสุทธิอยู่ที่ 94.2% ของ GDP แม้จะยังดีกว่าหลายประเทศในยุโรปและสหรัฐฯ แต่การที่รายได้ภาษีเพิ่มขึ้นพร้อมกับการกู้ยืมที่พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020 สะท้อนว่าโครงสร้างการใช้จ่ายภาครัฐยังคงอยู่ในระดับที่น่ากังวล
🛢️ น้ำมันผันผวน แต่ราคายังอ่อนตัวในสัปดาห์นี้
ตลาดน้ำมันยังคงผันผวนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่โดยรวมราคายังปรับลดลงในสัปดาห์นี้ โดย Brent crude เคลื่อนไหวต่ำกว่า 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และลดลงราว 4.7% ในสัปดาห์นี้
แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยปรับ sentiment ของตลาดให้ดีขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์
🌍 ตลาดยังคงหวัง “ดีลสหรัฐฯ–อิหร่าน”
แม้จะมีถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันจากทั้งสองฝ่าย แต่ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับความเป็นไปได้ของข้อตกลง โดยสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่า “ดีลใกล้เกิดขึ้น” ขณะที่อิหร่านยังยืนยันจุดยืนเรื่องการถือครองยูเรเนียม
ในมุมมองการเทรด สิ่งสำคัญคือการโฟกัสที่ตัวเลขและราคาตลาดมากกว่าคำพูดทางการเมือง เพราะน้ำมันที่อ่อนตัวและบอนด์ยีลด์ที่ลดลงยังคงเป็นแรงหนุนต่อหุ้นในระยะสั้น
📈 สัปดาห์นี้มีแนวโน้มปิดบวก
ตลาดหุ้นโลกกำลังมุ่งหน้าสู่สัปดาห์ที่เป็นบวก โดย:
Dow Jones +1.5% (ทำจุดสูงสุดใหม่)
S&P 500 +0.5%
Nasdaq +0.2%
FTSE 100 +2.4%
DAX +2.7%
หุ้นยุโรปทำผลงานได้ดีกว่าสหรัฐฯ และสามารถฟื้นตัวจากช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา
📉 บอนด์ยีลด์ลดลง ความคาดหวังดอกเบี้ยเปลี่ยน
บอนด์ยีลด์อังกฤษปรับตัวลดลงอย่างชัดเจนในสัปดาห์นี้ หลังข้อมูลแรงงานและเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ BOE ในเดือนมิถุนายนแทบหมดไป
แม้มีความกังวลด้านการเมือง แต่คำมั่นของผู้นำบางรายในการรักษาวินัยการคลังช่วยลดแรงกดดันต่อตลาดพันธบัตรลงได้
💱 ปอนด์ฟื้นตัวเล็กน้อย
ค่าเงินปอนด์กลับมาฟื้นตัวราว +0.8% เทียบดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หลังจากร่วงแรงก่อนหน้า แนวโน้มระยะสั้นบ่งชี้ว่าโซน 1.33 ยังเป็นแนวรับสำคัญ
🧠 Nvidia แม้ผลประกอบการแรง แต่ราคายังอ่อนตัว
แม้ Nvidia จะรายงานรายได้เติบโตถึง 80% YoY และมีแนวโน้มอนาคตแข็งแกร่ง แต่ราคาหุ้นกลับลดลง 1.7% ในวันเดียว และลดลงมากกว่า 4.5% ในสัปดาห์นี้ สะท้อนแรงขายทำกำไรในหุ้นเทคขนาดใหญ่
ผมขอสรุปประเด็นสำคัญจากบทวิเคราะห์ของคุณ Kathleen Brooks ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย XTB มาให้เพื่อน ๆ ได้อ่านเป็นข้อมูลประกอบการติดตามตลาดครับ