KEY POINTS
โบรกเกอร์ชี้ว่าราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่จุดประกายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก ซึ่งกดดันให้ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลง
การปรับขึ้นของราคาน้ำมันส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูงขึ้น กลายเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่กลับมากดดันตลาดหุ้น
มีการประเมินว่าตราบใดที่ราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูง (100 ดอลลาร์สหรัฐ +/-) จะทำให้โอกาสที่ตลาดหุ้นไทยจะปรับตัวขึ้นมีจำกัด และมีความเสี่ยงที่จะปรับฐานจากปัญหาเงินเฟ้อ
ปัจจัยเงินเฟ้อส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่า และคาดการณ์ว่าดัชนี SET ยังมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงในกรอบ 1500 – 1525 จุด
กลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำในช่วงนี้คือการเพิ่มการถือครองเงินสดและรอจังหวะเข้าซื้อเมื่อตลาดปรับตัวลง เพื่อรับมือกับแรงกดดันจากเงินเฟ้อ
หุ้นไทยวันนี้ 18 พ.ค.69 บล.พาย เปิดเผยว่า Djia ปิดลบ -537 จุด (-1.07%) ถูกกดดันจาก ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นจุดกระแสความกังวลด้านเงินเฟ้อทั่วโลก ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 3.4% รัฐมนตรีอิหร่านระบุว่าไม่มีความไว้วางใจต่อสหรัฐฯ
ปัจจัยต่างประเทศ
การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกลับมาเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นอีกครั้งซึ่งสาเหตุก็เกิดจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นต่อเนื่องประกอบกับนักลงทุนผิดหวังกับการพบปะกันระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐกับจีนที่ไม่มีการพูดคุยกันอย่างเป็นนัยยะสำคัญเกี่ยวกับสถานการณ์ตะวันออกกลางและยังเป็นที่แน่ชัดว่าช่องแคบ hormuz จะกลับมาเปิดดำเนินการได้ปกติเมื่อไหร่ จึงควรระมัดระวังต่อการลงทุนโดยเฉพาะกลุ่ม Semiconductor ที่ปรับขึ้นมาร้อนแรงรับกับความคาดหวังและมักจะอ่อนไหวกับทิศทางดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไป สถิติช่วงขึ้นดอกเบี้ยรอบล่าสุดของสหรัฐฯกดดัน S&P500 ปรับฐานมากถึง 25%
ปัจจัยในประเทศ
วันนี้รอติดตามเศรษฐกิจประจำช่วง 1Q26 Consensus คาดว่า จะขยายตัว 2.4%YoY , 0.3%QoQ หากรายงานสูงกว่าจะเป็น ปัจจัยหนุนระยะสั้น แต่อย่างไรก็ตามประเมินว่าตราบใดหากราคาน้ำมันยังไม่ปรับฐานแรงหรือทรงตัวระดับ 100 $ (+/-) มองว่า Upside ตลาดหุ้นจะเริ่มจำกัดและเสี่ยงปรับฐานจากเงินเฟ้อ (CPI) เช้านี้พบเงินบาทอ่อนค่าทดสอบ 32.7 บาท / $ และ ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น 1%
วันนี้ประเมิน SET ยังเสี่ยงลงกรอบ 1500 – 1525 เช้านี้หุ้นเอเชียปรับฐาน (Kospi -4%) กลยุทธ์การ ลงทุนเน้นเพิ่มการถือครองเงินสดและรอจังหวะซื้อในช่วงย่อตัวของตลาด ระยะสั้น Trading น้ำมันและปิโตรเคมี (PTTEP PTT PTTGC) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB)
TPO PICK :
SCB : ราคาเป้าหมาย 140 บาท
คาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงที่ 7.9% ในปี 2026
KBANK : ราคาเป้าหมาย 212 บาท
ผลการดำเนินงานใน 1Q26 กำไรสุทธิออกมาแข็งแกร่งที่ 14.7 พันล้านบาท (+6% YoY, +43% QoQ)
หุ้นไทยวันนี้ 18 พ.ค.69 โบรกเผยเป็นไปตามคาดเงินเฟ้อกลับมากดดันการลงทุน