【กราฟ 1: USDJPY, กราฟ H4 บนแพลตฟอร์ม Ultima Markets MT5】
หาก “เงินเฟ้อพื้นฐาน (Underlying Inflation)” เร่งตัวขึ้น BOJ พร้อมปรับนโยบาย
แนวทางที่เป็นไปได้คือการเริ่ม
ขึ้นดอกเบี้ย
BOJ จับตาผลของมาตรการกระตุ้นการคลังจากรัฐบาลชุดใหม่ต่อระดับราคา
ท่าทีนี้สวนทางกับเฟดที่กำลังเข้าใกล้วัฏจักรผ่อนคลาย ทำให้ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่า
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นอาจแคบลงในช่วงต้นปี 2026 และกดดันคู่เงิน
USD/JPY
สรุปข่าวเด่น: ซิลเวอร์ทะลุ 58 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทรัมป์เคาะตัวประธานเฟดคนใหม่
1. ทรัมป์เคาะตัวประธานเฟดคนใหม่
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าได้ตัดสินใจเลือกประธานเฟดคนต่อไปแล้ว เพื่อเข้ามารับตำแหน่งต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนเชิงโครงสร้างให้กับแนวนโยบายการเงินในปี 2026:
ตลาดจับตาว่าประธานเฟดคนใหม่จะมีแนวโน้ม “ผ่อนคลาย” หรือ “เข้มงวด” มากกว่ากัน
ในช่วงที่ท่าทีของผู้ถูกเสนอชื่อยังไม่ชัดเจน ข่าวนี้อาจจำกัดการแข็งค่าของ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ในระยะสั้น
2. ซิลเวอร์ทำสถิติสูงสุดใหม่เหนือ 58 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ราคาซิลเวอร์สปอต (
XAGUSD) พุ่งทะลุระดับ
58 ดอลลาร์/ออนซ์ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ กลายเป็นสินทรัพย์ดาวเด่นของรอบนี้:
โครงสร้างอุปทานตึงตัวในระยะยาว
ความต้องการเชิงอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยของเฟด ทำให้สภาพคล่องราคาถูกหนุนเม็ดเงินเชิงเก็งกำไรไหลเข้าตลาดซิลเวอร์
ในเชิงเทคนิค คู่เงิน USD/JPY ยังคงมีโครงสร้างฝั่งซื้อเป็นหลัก แต่ควรจับตาความเสี่ยงขาลงในระยะสั้น โดยเฉพาะแนวต้านสำคัญบริเวณ
156.50–158.00 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดที่ทำไว้ในช่วงเดือนมกราคม 2025 และอาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านหลัก หากราคากลับตัวลงจากโซนนี้ มีโอกาสเห็นการปรับฐานเชิงเทคนิคต่อเนื่อง
ซิลเวอร์: การเบรกเอาท์สู่จุดสูงสุดใหม่
วันนี้ซิลเวอร์ยังคงเป็นผู้นำในกลุ่มโลหะมีค่า หลังทะลุระดับประวัติการณ์ที่ 58 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเข้าสู่ช่วงการซื้อขายใน “โซนโล่ง” ที่ไม่มีแนวต้านจากอดีตคอยกดดัน
XAGUSD，H4圖表 | Ultima Market MT5
ราคาถูกขับเคลื่อนโดยโมเมนตัมและบรรยากาศการเก็งกำไรเป็นหลัก ขณะที่เรื่องเล่าเชิงโครงสร้างด้านอุปทานที่ตึงตัว ยังคงช่วยสนับสนุนฝั่งขาขึ้น ในกรอบระยะสั้น แนวต้านเชิงจิตวิทยาถัดไปอยู่ที่บริเวณ
60 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ผู้เล่นฝั่งซื้อจำนวนมากจับตาอยู่
อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของการย่อตัวระยะสั้นยังคงมีอยู่ โดยโซนแนวรับสำคัญได้แก่
บริเวณ
56.50 ดอลลาร์
บริเวณ
54.50 ดอลลาร์
ซึ่งเป็นระดับที่อาจดึงดูดแรงซื้อกลับเข้ามาหากเกิดการปรับฐานลงมาทดสอบ
สรุปมุมมองตลาดประจำวัน
ตลาดโลกกำลังเผชิญ “สัญญาณนโยบายการเงินที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน”
ด้านหนึ่ง ดัชนี ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐฯ สะท้อนภาคการผลิตที่ยังอ่อนแอ สนับสนุนมุมมองต่อโอกาสการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม และหนุนความต้องการในสินทรัพย์เชิงป้องกัน
อีกด้านหนึ่ง ท่าทีเชิงฮอว์คิชจากธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ย กดดันแนวโน้มของคู่เงิน USD/JPY ในระยะสั้น
ซิลเวอร์ได้รับแรงหนุนจากโครงสร้างอุปทานที่ตึงตัวและกระแสเงินเก็งกำไร ทำจุดสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์ ขณะที่ทองคำยังได้อานิสงส์จากมุมมองเฟดเชิงผ่อนคลายและบรรยากาศการป้องกันความเสี่ยง
สำหรับเทรดเดอร์ ประเด็นสำคัญ คือ การติดตามการตอบสนองของ
USD/JPY ต่อความแตกต่างด้านนโยบายของเฟดและ BOJ การประเมินความเสี่ยงของการปรับฐานในซิลเวอร์หลังเบรกเอาท์ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ และการดูพฤติกรรมราคาของทองคำบริเวณแนวรับสำคัญ เพื่อจัดวางกลยุทธ์การเทรดให้สอดคล้องกับสภาพตลาดปัจจุบัน
นโยบายการเงินสวนทาง เขย่าตลาดโลก ISM สหรัฐอ่อนแอ BOJ ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย ซิลเวอร์ทำจุดสูงสุดใหม่
หาก “เงินเฟ้อพื้นฐาน (Underlying Inflation)” เร่งตัวขึ้น BOJ พร้อมปรับนโยบาย
แนวทางที่เป็นไปได้คือการเริ่ม ขึ้นดอกเบี้ย
BOJ จับตาผลของมาตรการกระตุ้นการคลังจากรัฐบาลชุดใหม่ต่อระดับราคา
ท่าทีนี้สวนทางกับเฟดที่กำลังเข้าใกล้วัฏจักรผ่อนคลาย ทำให้ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นอาจแคบลงในช่วงต้นปี 2026 และกดดันคู่เงิน USD/JPY
สรุปข่าวเด่น: ซิลเวอร์ทะลุ 58 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทรัมป์เคาะตัวประธานเฟดคนใหม่
1. ทรัมป์เคาะตัวประธานเฟดคนใหม่
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าได้ตัดสินใจเลือกประธานเฟดคนต่อไปแล้ว เพื่อเข้ามารับตำแหน่งต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนเชิงโครงสร้างให้กับแนวนโยบายการเงินในปี 2026:
ตลาดจับตาว่าประธานเฟดคนใหม่จะมีแนวโน้ม “ผ่อนคลาย” หรือ “เข้มงวด” มากกว่ากัน
ในช่วงที่ท่าทีของผู้ถูกเสนอชื่อยังไม่ชัดเจน ข่าวนี้อาจจำกัดการแข็งค่าของ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ในระยะสั้น
2. ซิลเวอร์ทำสถิติสูงสุดใหม่เหนือ 58 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ราคาซิลเวอร์สปอต (XAGUSD) พุ่งทะลุระดับ 58 ดอลลาร์/ออนซ์ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ กลายเป็นสินทรัพย์ดาวเด่นของรอบนี้:
โครงสร้างอุปทานตึงตัวในระยะยาว
ความต้องการเชิงอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยของเฟด ทำให้สภาพคล่องราคาถูกหนุนเม็ดเงินเชิงเก็งกำไรไหลเข้าตลาดซิลเวอร์
ในเชิงเทคนิค คู่เงิน USD/JPY ยังคงมีโครงสร้างฝั่งซื้อเป็นหลัก แต่ควรจับตาความเสี่ยงขาลงในระยะสั้น โดยเฉพาะแนวต้านสำคัญบริเวณ 156.50–158.00 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดที่ทำไว้ในช่วงเดือนมกราคม 2025 และอาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านหลัก หากราคากลับตัวลงจากโซนนี้ มีโอกาสเห็นการปรับฐานเชิงเทคนิคต่อเนื่อง
ซิลเวอร์: การเบรกเอาท์สู่จุดสูงสุดใหม่
วันนี้ซิลเวอร์ยังคงเป็นผู้นำในกลุ่มโลหะมีค่า หลังทะลุระดับประวัติการณ์ที่ 58 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเข้าสู่ช่วงการซื้อขายใน “โซนโล่ง” ที่ไม่มีแนวต้านจากอดีตคอยกดดัน
XAGUSD，H4圖表 | Ultima Market MT5
ราคาถูกขับเคลื่อนโดยโมเมนตัมและบรรยากาศการเก็งกำไรเป็นหลัก ขณะที่เรื่องเล่าเชิงโครงสร้างด้านอุปทานที่ตึงตัว ยังคงช่วยสนับสนุนฝั่งขาขึ้น ในกรอบระยะสั้น แนวต้านเชิงจิตวิทยาถัดไปอยู่ที่บริเวณ 60 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ผู้เล่นฝั่งซื้อจำนวนมากจับตาอยู่
อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของการย่อตัวระยะสั้นยังคงมีอยู่ โดยโซนแนวรับสำคัญได้แก่
บริเวณ 56.50 ดอลลาร์
บริเวณ 54.50 ดอลลาร์
ซึ่งเป็นระดับที่อาจดึงดูดแรงซื้อกลับเข้ามาหากเกิดการปรับฐานลงมาทดสอบ
สรุปมุมมองตลาดประจำวัน
ตลาดโลกกำลังเผชิญ “สัญญาณนโยบายการเงินที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน”
ด้านหนึ่ง ดัชนี ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐฯ สะท้อนภาคการผลิตที่ยังอ่อนแอ สนับสนุนมุมมองต่อโอกาสการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม และหนุนความต้องการในสินทรัพย์เชิงป้องกัน
อีกด้านหนึ่ง ท่าทีเชิงฮอว์คิชจากธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ย กดดันแนวโน้มของคู่เงิน USD/JPY ในระยะสั้น
ซิลเวอร์ได้รับแรงหนุนจากโครงสร้างอุปทานที่ตึงตัวและกระแสเงินเก็งกำไร ทำจุดสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์ ขณะที่ทองคำยังได้อานิสงส์จากมุมมองเฟดเชิงผ่อนคลายและบรรยากาศการป้องกันความเสี่ยง
สำหรับเทรดเดอร์ ประเด็นสำคัญ คือ การติดตามการตอบสนองของ USD/JPY ต่อความแตกต่างด้านนโยบายของเฟดและ BOJ การประเมินความเสี่ยงของการปรับฐานในซิลเวอร์หลังเบรกเอาท์ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ และการดูพฤติกรรมราคาของทองคำบริเวณแนวรับสำคัญ เพื่อจัดวางกลยุทธ์การเทรดให้สอดคล้องกับสภาพตลาดปัจจุบัน