ดอยโนซอรัสการลงทุน! พฤติกรรมการลงทุนที่ทำให้ติดดอย

ลงทุนมาก็นาน ทำไมไม่เคยเห็นพอร์ตตัวเองเป็นสีเขียวซักกะที มีแต่สีแดงอยู่ร่ำไป (...แม้สีแดงจะเป็นสีมงคลสำหรับคนจีน แต่สำหรับคนเล่นหุ้นแล้วนั้น...) ตอนซื้อก็ว่าถูกแล้ว ซักพักถูกลงไปอีก แบบลดพิเศษแบบล้างสต๊อกกันเลยทีเดียว ทำให้จากมนุษย์ธรรมดา อาจจะกลายเป็น ดอยโนซอรัส แบบไม่รู้ตัว (ไม่ใช่ในเชิงน่าเกรงขามนะ แต่เทียบกับความสูงของราคาที่ได้เท่ากับความสูงของไดโนเสาร์นั่นเอง)

วันนี้ K-Expert จะมาแนะนำพฤติกรรมการลงทุน ที่สามารถเปลี่ยนคนธรรมดาอย่างเราๆ ให้กลายเป็นดอยโนซอรัส โดยใช้มุมมองของการเงินเชิงพฤติกรรม (Behavioral Finance) เพื่อให้เพื่อนๆ สามารถนำไปแก้ไขการลงทุนของตนเองในครั้งต่อไป

พฤติกรรมที่ไม่สมเหตุสมผลของ ดอยโนซอรัส

“ดอยโนซอรัส” เป็นพฤติกรรมของนักลงทุนที่ลงทุนผิดจังหวะเวลา  โดยบ่อยครั้ง มักเกิดจากตัดสินใจอย่างมี “อคติและเอนเอียงซ้ายขวาตามอารมณ์”  ซึ่งเกิดจากการตัดสินใจที่ไม่สมเหตุสมเหตุสมผล ซึ่งจำแนกเป็นสายพันธุ์ต่างๆได้ดังต่อไปนี้

1.ดอยโนซอรัส...สายมั่นใจ (เกินไป)    

ต้องบอกว่าดอยโนซอรัสสายนี้มักจะมั่นใจ หรือ “ชะล่าใจเกินไป” คิดว่าตัวเองตัดสินใจมาดี วิเคราะห์สถานการณ์อย่างเฉียบขาด ถึงขั้นที่ว่าทุ่มเงินลงทุนไปเต็มที่ แต่ตลาดหุ้นนั้นเต็มไปด้วยหลายปัจจัยเกินกว่าที่ตัวเองคิดไว้ ซึ่งทำให้เกิดความผิดพลาดจนขาดทุน และทำให้ความมั่นใจร่วงลงอย่างมาก (อ้างอิงจากแนวคิด Dunning-Kruger Effect) บางคนก็ปิดหน้าจอเทรด หรือถึงขั้นปิดบัญชีซื้อขายหุ้นกันไปเลย  

2.ดอยโนซอรัส...สายอินเทรนด์ตามเพื่อน

วลีเด็ดประจำกลุ่มนี้คือ “ ถ้าไม่มีหุ้นตัวนี้ คุณจะคุยกับเขาไม่รู้เรื่อง” ถือว่าเป็นเหมือนแบรนด์ประจำกลุ่มเลยก็ว่าได้ สืบเนื่องมาจากตัดสินใจของ ดอยโนซอรัส กลุ่มนี้ชอบที่จะตัดสินใจตามคนอื่น  (Herd Effect) หรือ ตามโพยการลงทุนที่ได้มา เริ่มจากเมื่อเห็นคนอื่นกำไร เราก็ต้องได้กำไรบ้างถ้าซื้อตามเขา โดยลืมที่จะคิดตามหลักเหตุและผลการลงทุนต่างๆ สุดท้ายเมื่อซื้อช้ากว่าคนอื่นหลังจากตลาดขึ้นได้ซักพัก ต้นทุนที่ได้จึงแพงกว่าคนแรกๆ ที่เข้ามาลงทุน  จนสุดท้ายพอตลาดเห็นว่าแพงไปก็อาจโดนเทขายทำกำไร ทำให้ดอยโนซอรัสที่เข้าหลัง จึงดอยตามๆ กันไป

3.ดอยโนซอรัส...สายความจำสั้น

ดอยโนซอรัสสายนี้มีความจำที่สั้น  จำได้แค่เรื่องเกิดขึ้น หมาดๆ  และ มีแนวโน้มที่จะหมกมุ่น  และตัดสินใจจากเหตุการณ์ ที่เพิ่งเกิดขึ้น  (เราเรียกปรากฏการณ์นี้ว่า Recency effect) ยกตัวอย่างเช่น ตลาดหุ้นช่วงที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นมาตลอด ทำให้การลงทุนของคนกลุ่มนี้เต็มไปด้วยความหวัง และมีมุมมองเชิงบวกตลอด  ทุ่มเงินไม่อั้น  ไม่ได้คำนึงถึงความเสี่ยง หรือจนถึงขั้นลืมกระจายพอร์ตการลงทุนเลยด้วย  เนื่องจากเขามีความทรงจำที่จำได้แค่เหตุการณ์ที่ใกล้ปัจจุบันเท่านั้น จนกระทั่งวันหนึ่งตลาดปรับตัวลงมา ดอยโนซอรัสกลุ่มนี้เลยเศร้า เพราะว่า ขาดทุนหนักกว่ากลุ่มอื่นๆ ที่เขามีการจัดพอร์ตกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย และคิดเผื่อไปไกลว่าอาจมีขาลงเกิดขึ้นได้

แล้วจะแก้ดอยโนซอรัสอย่างไรดีล่ะ

K-Expert ขอแนะนำวิธีแก้ดอยโนซอรัส 3 วิธี ดังนี้ครับ

1.ศึกษาค้นคว้าข้อมูล ไม่ควรรอโพยการลงทุนจากเพื่อน แต่ควรฝึกวิเคราะห์หาแนวทางต่างๆ ด้วยตัวเอง และพิจารณาจากข้อเท็จจริงต่างๆ ให้ครบทุกด้าน ไม่ว่าจะเป็นมุมมองการลงทุนในระยะสั้น และในระยะยาว

2.สร้างแผนการลงทุนใหม่ แนะนำให้ทำการปรับพอร์ตใหม่ ทำการวางแผนแบบมีเป้าหมาย และพิจารณาสินทรัพย์ที่มีอยู่ว่าควรถือหรือตัดขาดทุน เพื่อให้เป็นไปตามแนวทางการลงทุนอย่างมีระเบียบมากขึ้น  โดยสิ่งที่เกิดจากความผิดพลาดก่อนหน้านี้เราอาจเรียกมันว่า “ประสบการณ์” ซึ่งจะสอนให้ผู้ลงทุนแข็งแกร่งขึ้น

3.ใช้เหตุและผลในการตัดสินการลงทุน  พยายามตัดการใช้อารมณ์และการถูกชักนําโดยปัจจัยภายนอก วิธีหนึ่งที่สามารถช่วยได้อย่างเห็นภาพได้ชัดเจนมากขึ้นนั่นก็คือ “การจดบันทึกการลงทุน” โดยในทุกๆ ครั้งที่ทำการลงทุน อยากให้ลองบันทึกว่า อะไรเป็นเหตุผลในการ ”เข้า” ลงทุน และ เขียนเหตุผลว่าเมื่อไหร่ที่ควรจะ ”ขาย” เพื่อใช้ในการเตือนสติ ก่อนตัดสินใจ อีกทั้งยังได้กลับมาทบทวนและปรับปรุงตัวเอง

สุดท้ายนี้ K-Expert เชื่อว่าดอยโนซอรัสในตัวเพื่อนๆ ก็จะสูญพันธุ์ไปอย่างแน่นอน หากได้ลองทำตามวิธีดังกล่าว  และก้าวสู่โลกแห่งการลงทุนได้อย่างมั่นใจ ไร้ซึ่งอคติหรืออารมณ์  หากเพื่อนๆ มีความเป็นดอยโนซอรัสอยู่ สามารถช่วยกันแชร์ประสบการณ์กัน เพื่อที่เราจะได้ช่วยกันแก้ไขนะครับ