คำตอบที่ได้รับเลือกจากเจ้าของกระทู้
ความคิดเห็นที่ 10
โพสต์ให้อ่านเป็นรอบที่สาม จากสองปีที่แล้ว
เขียนโดย บรรยง พงษ์พานิช
ประธานกรรมการ บริษัท ทุนภัทร จำกัด (มหาชน) และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
กรรมการนโยบายและกำกับดูแลรัฐวิสาหกิจ หรือซุปเปอร์บอร์ดรัฐวิสาหกิจ
6 มิถุนายน 2556
หุ้นตกหนัก มีคนบ่นว่าไอ้ฝรั่งมันขายตั้ง 33,000ล้านบาทตั้งแต่ต้นปีผมบอกว่าเค้าซื้อตั้ง1,200,000ล้านแน่ะ (แต่ขาย 1,530,000ล้าน)
คนชอบคิดว่าฝรั่งเป็นคนเดียวกัน ทำอะไรเหมือนๆกัน พร้อมๆกันเล่นเป็นรอบๆเหมือนคนไทย เลยจะขอเล่าถึงโครงสร้างตลาดหุ้นไทย เผื่อจะเป็นประโยชน์กับเพื่อนๆที่รักจะเป็นนักเสี่ยงโชคบ้าง
ตลาดไทยมีขนาดรวม13ล้านล้านบาท (ที่ระดับราคาปัจจุบัน). เป็นส่วนFreeFloat ประมาณ6ล้านล้าน ซึ่งจะอยู่ในมือของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ(ที่เราเรียกรวมว่าฝรั่ง) 60% (ประมาณ3.6ล้านล้านหรือ$120billion) โดยจะมีลักษณะและพฤติกรรมดังนี้
-ส่วนใหญ่เป็นlong term invester. มีHedgefundน้อยในตลาดไทย
-มีรวมประมาณ120ผู้จัดการกองทุน
-บลจ.ใหญ่ๆ เช่น Genesis , Templeton, Capital, Fidelity, Aberdeen แต่ละบริษัทมีหุ้นไทยอยู่มากกว่า 5$billion (150,000ล้านบาท)
-ลงทุนโดยใช้fundamentalเป็นหลัก
->95%ของเงินลงทุนอยู่ในSET100(แต่ไม่ใช่ทุกตัวนะ)
-turnoverประมาณ 1.5ปีต่อรอบ(เช่น ถ้าport 100,000ล้าน ก็จะซื้อขายแค่70,000ล้านในหนึ่งปี
-พิจารณาการลงทุนโดยเทียบกับตลาดและบริษัททั่วโลก
กลุ่มที่2 เป็นนักลงทุนสถาบันไทย ซึ่งถือครองอยู่ประมาณ18% (1.1ล้านๆ) อันได้แก่กองทุนรวม กบข. ประกันสังคม สำรองเลี้ยงชีพ ประกันชีวิต ฯลฯ (ไม่นับรวมวายุภักษ์เพราะผมไม่รู้ว่าเป็นอะไร สงสัยเป็นนกมั๊ง). พวกนี้จะมีพฤติกรรมเหมือนกับพวกฝรั่งเกือบทุกอย่างยกเว้นข้อสุดท้ายแม้คุณภาพจะด้อยกว่าบ้าง(นอกจากบลจ. เล็กๆหวือหวาไม่กี่แห่ง)
กลุ่มที่3คือนักลงทุนบุคคลไทยซึ่งถือหุ้นอยู่ประมาณ 20% (1.2ล้านๆ) ซึ่งแบ่งได้เป็นสองพวกคือพวกที่ไม่ได้ซื้อขายมากกับนักเล่นหุ้นที่ซื้อขายบ่อยทุกสัปดาห์และส่วนใหญ่มีleverage สูงซึ่งผมประมาณว่ามีสัดส่วนถือครอง60:40(ตรงนี้เป็นguesstimate ไม่เหมือนตัวเลขอื่นที่เป็นfact). พวกหลังส่วนใหญ่ซื้อขายมากกว่าปีละ10รอบ และมักไม่มีศักยภาพพอที่จะลงทุนแบบfundamentalจริงจังได้แต่"ตามๆเขาไป" มีบัญชีอยู่กว่า500,000บัญชี กลุ่มนี้ทำวอลุ่มซื้อขาย60%. ทั้งๆที่ถือครองแค่ไม่ถึง10%
กลุ่มสุดท้ายคือport ของบล. ซึ่งถืออยู่2-3% มีหลายประเภทแต่ส่วนใหญ่ทำหน้าที่เหมือนHedgeFund
หันมาทางด้านSupplyบ้าง เรามีบ.จดทะเบียนกว่า600บริษัท แต่SET100 มีขนาดรวมกัน 87%. ในอดีต5-6ปีที่แล้ว หุ้นSET100 ซื้อขายกันแค่65% ของวอลุ่มทั้งหมด แล้วก็ปรับปรุงขึ้นจนเป็น 75%ในปี 2011 อย่างที่บอกแล้วว่านักลงทุนสถาบันเขาไม่ลงทุนนอกSET100. ดังนั้นมีแต่รายย่อยลงทุนซึ่งสักพักเขาก็เริ่มเรียนรู้ว่าการ"ตามเสี่ย ตามเจ๊" มักจะหมดตัวเลยหันไปตามฝรั่ง แต่ในสองไตรมาศหลังวอลุ่มหุ้นนอกSET100เพิ่มเป็นเกือบ40% อีกแล้ว แปลว่าเริ่มกลับไป"ตามเสี่ย ตามเจ๊" ซึ่งไปเปลี่ยนชื่อใหม่มาเป็น"วี ไอ". ตลท. ภูมิใจว่าตลาดไทยมีสภาพคล่องเพราะนักลงทุนบุคคลซื้อขาย2/3 แถมหุ้นเล็กมีสภาพคล่อง แต่ผมว่าน่าเป็นห่วงเพราะมีแค่ 2 ตลาดในโลกเองที่บุคคลซื้อขาย>สถาบัน แถมที่ว่ามีสภาพคล่องก็ทีละไม่เกิน20หุ้นจากหุ้นเล็กกว่า500 (เฉพาะที่เขากำลัง"ทำ")
เล่ามายืดยาวขอสรุปเลยดีกว่า
1) ตลาดไทยมี2ตลาด. คือหุ้นใหญ่ที่leadโดยนักลงทุนสถาบันคุณภาพ เป็นfundamental led กับglobalize. กับหุ้นเล็กที่leadโดย"นักทำ"เป็น?
2)ภาวะตลาดไทยผูกติดกับภาวะตลาดโลกอย่างๆไม่มีทางจะแยกได้แล้ว แต่ไม่ต้องกลัวเพราะว่าถ้าฝรั่งขายเกิน10% (360,000ล้าน). เราก็จะเห็นIndex 600 แล้วมันก็จะหยุดขายไปเอง
3)ในภาวะที่ตลาดขึ้นต่อเนื่องอย่าง2ปีที่ผ่านมา ทุกคนจะรู้สึกว่าตัวเอง"โคตรเก่ง" ลงอะไรก็รวย(เขาเรียกว่ายุค"ปาลูกดอก")และนักทำทั้งหลายก็จะออกอาละวาด
4)ในชีวิต36ปีในตลากหุ้นของผม. ไม่เคยเห็น"การปั่นหุ้นการกุศล". มีแต่ปั่นไปเพื่อเชือดเท่านั้นถ้าอยากเล่นหุ้นปั่นต้องถือคติ"เกาะถูก โดดทัน" กับสวดมนต์ลูกเดียว
5)ตั้งแต่ผมหมดตัวเมื่อยุค"ราชาเงินทุน" 34 ปีที่แล้วก็ไม่เคยเล่นหุ้นอีกเลย แต่เอาเงินไปให้ Asset Management จัดการแล้วก็รวยดีมาจนทุกวันนี้
ขอให้ทุกท่านโชคดี รำ่รวยกันทั่วหน้า แต่ถ้าอยากชัวร์ก็รีบมาเปิดบัญชีกับ บล.ภัทตะครุบ
เขียนโดย บรรยง พงษ์พานิช
ประธานกรรมการ บริษัท ทุนภัทร จำกัด (มหาชน) และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน)
กรรมการนโยบายและกำกับดูแลรัฐวิสาหกิจ หรือซุปเปอร์บอร์ดรัฐวิสาหกิจ
6 มิถุนายน 2556
หุ้นตกหนัก มีคนบ่นว่าไอ้ฝรั่งมันขายตั้ง 33,000ล้านบาทตั้งแต่ต้นปีผมบอกว่าเค้าซื้อตั้ง1,200,000ล้านแน่ะ (แต่ขาย 1,530,000ล้าน)
คนชอบคิดว่าฝรั่งเป็นคนเดียวกัน ทำอะไรเหมือนๆกัน พร้อมๆกันเล่นเป็นรอบๆเหมือนคนไทย เลยจะขอเล่าถึงโครงสร้างตลาดหุ้นไทย เผื่อจะเป็นประโยชน์กับเพื่อนๆที่รักจะเป็นนักเสี่ยงโชคบ้าง
ตลาดไทยมีขนาดรวม13ล้านล้านบาท (ที่ระดับราคาปัจจุบัน). เป็นส่วนFreeFloat ประมาณ6ล้านล้าน ซึ่งจะอยู่ในมือของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ(ที่เราเรียกรวมว่าฝรั่ง) 60% (ประมาณ3.6ล้านล้านหรือ$120billion) โดยจะมีลักษณะและพฤติกรรมดังนี้
-ส่วนใหญ่เป็นlong term invester. มีHedgefundน้อยในตลาดไทย
-มีรวมประมาณ120ผู้จัดการกองทุน
-บลจ.ใหญ่ๆ เช่น Genesis , Templeton, Capital, Fidelity, Aberdeen แต่ละบริษัทมีหุ้นไทยอยู่มากกว่า 5$billion (150,000ล้านบาท)
-ลงทุนโดยใช้fundamentalเป็นหลัก
->95%ของเงินลงทุนอยู่ในSET100(แต่ไม่ใช่ทุกตัวนะ)
-turnoverประมาณ 1.5ปีต่อรอบ(เช่น ถ้าport 100,000ล้าน ก็จะซื้อขายแค่70,000ล้านในหนึ่งปี
-พิจารณาการลงทุนโดยเทียบกับตลาดและบริษัททั่วโลก
กลุ่มที่2 เป็นนักลงทุนสถาบันไทย ซึ่งถือครองอยู่ประมาณ18% (1.1ล้านๆ) อันได้แก่กองทุนรวม กบข. ประกันสังคม สำรองเลี้ยงชีพ ประกันชีวิต ฯลฯ (ไม่นับรวมวายุภักษ์เพราะผมไม่รู้ว่าเป็นอะไร สงสัยเป็นนกมั๊ง). พวกนี้จะมีพฤติกรรมเหมือนกับพวกฝรั่งเกือบทุกอย่างยกเว้นข้อสุดท้ายแม้คุณภาพจะด้อยกว่าบ้าง(นอกจากบลจ. เล็กๆหวือหวาไม่กี่แห่ง)
กลุ่มที่3คือนักลงทุนบุคคลไทยซึ่งถือหุ้นอยู่ประมาณ 20% (1.2ล้านๆ) ซึ่งแบ่งได้เป็นสองพวกคือพวกที่ไม่ได้ซื้อขายมากกับนักเล่นหุ้นที่ซื้อขายบ่อยทุกสัปดาห์และส่วนใหญ่มีleverage สูงซึ่งผมประมาณว่ามีสัดส่วนถือครอง60:40(ตรงนี้เป็นguesstimate ไม่เหมือนตัวเลขอื่นที่เป็นfact). พวกหลังส่วนใหญ่ซื้อขายมากกว่าปีละ10รอบ และมักไม่มีศักยภาพพอที่จะลงทุนแบบfundamentalจริงจังได้แต่"ตามๆเขาไป" มีบัญชีอยู่กว่า500,000บัญชี กลุ่มนี้ทำวอลุ่มซื้อขาย60%. ทั้งๆที่ถือครองแค่ไม่ถึง10%
กลุ่มสุดท้ายคือport ของบล. ซึ่งถืออยู่2-3% มีหลายประเภทแต่ส่วนใหญ่ทำหน้าที่เหมือนHedgeFund
หันมาทางด้านSupplyบ้าง เรามีบ.จดทะเบียนกว่า600บริษัท แต่SET100 มีขนาดรวมกัน 87%. ในอดีต5-6ปีที่แล้ว หุ้นSET100 ซื้อขายกันแค่65% ของวอลุ่มทั้งหมด แล้วก็ปรับปรุงขึ้นจนเป็น 75%ในปี 2011 อย่างที่บอกแล้วว่านักลงทุนสถาบันเขาไม่ลงทุนนอกSET100. ดังนั้นมีแต่รายย่อยลงทุนซึ่งสักพักเขาก็เริ่มเรียนรู้ว่าการ"ตามเสี่ย ตามเจ๊" มักจะหมดตัวเลยหันไปตามฝรั่ง แต่ในสองไตรมาศหลังวอลุ่มหุ้นนอกSET100เพิ่มเป็นเกือบ40% อีกแล้ว แปลว่าเริ่มกลับไป"ตามเสี่ย ตามเจ๊" ซึ่งไปเปลี่ยนชื่อใหม่มาเป็น"วี ไอ". ตลท. ภูมิใจว่าตลาดไทยมีสภาพคล่องเพราะนักลงทุนบุคคลซื้อขาย2/3 แถมหุ้นเล็กมีสภาพคล่อง แต่ผมว่าน่าเป็นห่วงเพราะมีแค่ 2 ตลาดในโลกเองที่บุคคลซื้อขาย>สถาบัน แถมที่ว่ามีสภาพคล่องก็ทีละไม่เกิน20หุ้นจากหุ้นเล็กกว่า500 (เฉพาะที่เขากำลัง"ทำ")
เล่ามายืดยาวขอสรุปเลยดีกว่า
1) ตลาดไทยมี2ตลาด. คือหุ้นใหญ่ที่leadโดยนักลงทุนสถาบันคุณภาพ เป็นfundamental led กับglobalize. กับหุ้นเล็กที่leadโดย"นักทำ"เป็น?
2)ภาวะตลาดไทยผูกติดกับภาวะตลาดโลกอย่างๆไม่มีทางจะแยกได้แล้ว แต่ไม่ต้องกลัวเพราะว่าถ้าฝรั่งขายเกิน10% (360,000ล้าน). เราก็จะเห็นIndex 600 แล้วมันก็จะหยุดขายไปเอง
3)ในภาวะที่ตลาดขึ้นต่อเนื่องอย่าง2ปีที่ผ่านมา ทุกคนจะรู้สึกว่าตัวเอง"โคตรเก่ง" ลงอะไรก็รวย(เขาเรียกว่ายุค"ปาลูกดอก")และนักทำทั้งหลายก็จะออกอาละวาด
4)ในชีวิต36ปีในตลากหุ้นของผม. ไม่เคยเห็น"การปั่นหุ้นการกุศล". มีแต่ปั่นไปเพื่อเชือดเท่านั้นถ้าอยากเล่นหุ้นปั่นต้องถือคติ"เกาะถูก โดดทัน" กับสวดมนต์ลูกเดียว
5)ตั้งแต่ผมหมดตัวเมื่อยุค"ราชาเงินทุน" 34 ปีที่แล้วก็ไม่เคยเล่นหุ้นอีกเลย แต่เอาเงินไปให้ Asset Management จัดการแล้วก็รวยดีมาจนทุกวันนี้
ขอให้ทุกท่านโชคดี รำ่รวยกันทั่วหน้า แต่ถ้าอยากชัวร์ก็รีบมาเปิดบัญชีกับ บล.ภัทตะครุบ
Cat_eyes ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 2141067 ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 1175323 ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 2225737 ถูกใจ, สู้เพื่อเธอ ถูกใจ, แมวมือใหม่ ถูกใจ, supersave ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 817080 ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 782473 ถูกใจ, ทิวไผ่ลู่ลม ถูกใจรวมถึงอีก 12 คน ร่วมแสดงความรู้สึก
สุดยอดความคิดเห็น
ความคิดเห็นที่ 14
เนื่องในวาระนี้ การซื้อ-ขาย ได้ครบปีแล้ว น้องสี่จึงคิดว่า โอกาสนี้แหละ น่าจะเป็นโอกาสที่เหมาะสมแล้ว
ในการสรุปยอด Net Buy / Net Sell ในช่วงประมาณ 20 ปีที่ผ่านมาจ้า พอได้ลองสรุปแล้ว ก็ได้เห็นตัวเลขบางอย่างในนั้นครับ
ยอดสะสมครบปี 1992 - 2014 จ้า
(ที่มาของตารางข้อมูล : Bsis 2.2 ของ Bualuang จ้า)
1. ต่างชาติ
ยังคง Net Buy สะสมประมาณ 200,000 ล้านบาท แปลว่าอาจจะปล่อยของได้อีก และ ต้นทุนเฉลี่ยก็คงไม่น่าจะสูงมากนัก
ซึ่ง Theme การลงทุนของต่างชาติ ในปี 2558 นั้น ก็ยังจับทิศทางได้ยาก เพราะด้วยเหตุผลบางประการในประเทศ
2. กองทุน/สถาบันในประเทศ
Net Buy 140,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นเรื่องที่แปลกมาก แบบไม่เคยเจอมาก่อน = =''
เพราะทำไม?? เด่วไปดูอีกตารางข้างล่างจะเห็นภาพชัดเจนมายิ่งขึ้น
3. โบรคเกอร์
Net Sell สะสมประมาณ 30,000 ล้านบาท (สงสัยขายทำกำไรออกไปตอนช่วงปี 1992 - 1999 เป็นส่วนใหญ่นะ)
แต่อย่างไรก็ตาม สไตล์การลงทุนของ Broker นั้นจะเป็นแบบนักเก็งกำไรหุ้นสุดๆ เลยก็ได้ว่า
ลองกลับไปสังเกตนะ โบรคเกอร์จะเล่นเก็งกำไรใน 1 ปี เท่านั้น (ถือยาวน้อยมาก เพราะจากยอดสะสมยังเป็น Net Sell เลยอะ -*-)
และที่สำคัญ ณ วันที่ Set ลงแรงๆ ในช่วงเดือนธันวาคม 2557 ทางโบรคเกอร์เองก็กระหน่ำเทขายกันแบบสุดๆ
ซึ่งก่อนหน้านั้น เพื่อนๆ คงยังจำกันได้นะ มีบางสำนักมองว่า ดัชนีจะไป XXXX จุด เท่านั้น เท่านี้
โอโหแม่เจ้าาาาาาาาาาาาาา ไม่กี่วันต่อมา ทุบกระจุย เลยจ้าาาาาาาาา - ... - ''
ดังนั้น จึงสรุปได้ว่า
ถ้าเดือนไหนโบรคเกอร์ ซื้อหุ้นสะสมเยอะแบบผิดปกติมากๆ (สังเกตยอดสะสมเดือน พฤศจิกายน 2014)
แปลว่า ให้ระวังไว้ให้ดี เพราะไม่แน่ว่าเค้าจะทุบหนักๆ ก็ได้เป็นได้จ้า
[Spoil] คลิกเพื่อดูข้อความที่ซ่อนไว้
ปล. น้องสี่แอบสงสัยอยู่นะ ช่วงกลางเดือนธันวาคม 57 ช่วงนั้น Broker + ต่างชาติ เทกระจาดพร้อมกันเลย
เค้าจะรู้กันหรือเปล่าหนอ = . =''
4. รายย่อย
Net Sell ไปราวๆ 320,000 ล้านบาท (ยอดแอบเยอะจัง = ='')
อาจจะมองได้ว่า ทั้งๆ ในบางทีเรามีของดีอยู่ในมือแล้วแท้ๆ แต่ดันปล่อยของดีหลุดมือไป???
แต่ในอีกด้านนึง ก็อาจมองได้ว่า เพราะรูปแบบการลงทุนของแต่ละคนนั้น มันไม่เหมือนกันไง ใช่ม้าาาา
คนนึงลงทุนสั้น Day Trade อีกคนถือหุ้นระยะยาวหน่อย 2 - 3 ปี แต่บางคนก็ถือแล้วไม่ขายเลยก็มี ถือเอาปันผลระยะยาวมากๆ
ดังนั้น การที่รายย่อย Net Sell มาเป็นเวลาสะสม 20 ปี ก็จึงไม่ใช่สิ่งที่ผิดนะ
จะเหมารวมไปว่า Net Sell มา 20 ปี แปลว่า รายย่อยขายหมูตลอดเลยสินะ 5555+ (จะบ้าหรอ!! คิดแบบนั้นได้ไง สะมง สมอง ไปหมดละ)
เพราะตัวอย่างก็มีให้เห็นว่ารายย่อยที่ประสบความสำเร็จในการลงทุนในหุ้นแบบระยาว นั่นก็คือ Value Investor นั่นเอง
การที่เราไม่ไปกะเก็งกับวงจรมากจนเกินไป ก็อาจจะเป็นผลดีต่อเราก็ได้นะ เพราะหากหุ้นดี มี Growth มีปันผล
สุดท้าย สิ่งเรานี่ก็จะสะท้อนกลับไปที่ราคาหุ้นนั่นเองจ้า
Important !!
หากตัดยอดสะสมปี 2013 และ 2014 ออกไป จะพบว่า
(ที่มาของตารางข้อมูล : Bsis 2.2 ของ Bualuang จ้า)
กองทุน/สถาบันในประเทศ มีรูปแบบการลงทุนแบบ Broker ???
เพราะหากสังเกตดูยอดสะสมที่ผ่านมา 1992 - 2012 กองทุนซื้อๆ ขายๆ มาโดยตลอด
และจบท้ายปีสรุป 20 ปีที่ผ่านมา อยู่ในด้านของ Net Sell ราวๆ 30,000 ล้านบาท
ดังนั้น เมื่อวิเคราะห์การลงทุนของกลุ่มกองทุน / สถาบันในประเทศ มองได้ 3 ทางคือ
1. ทยอยปล่อยของในมือให้ นักลงทุนต่างประเทศ หรือไม่ก็รายย่อยในประเทศ เป็นหลัก
2. ทุบแรง แบบเทกระจาด? ซึ่งคงต้องไปดูข้อกำหนด + รายละเอียดของแต่ละกองทุนว่า
เวลาจะขาย ขายได้ทั้งหมดทีเดียวไหม? หรือว่าขายได้ในสัดส่วนจำกัดไม่เกินกี่ % ของการลงทุนในหุ้น??
3. ลองสังเกตยอด Net Buy ที่ผ่านมา กองทุนไม่เคย Net Buy เกิน 3 ปีนะ
เพราะดูจากที่ๆ ผ่านมา ปีที่ 4 กองทุนจะ Net Sell ในปีที่ 4 เป็นส่วนใหญ่จ้า เวลาคือคำตอบ ^^
อันนี้ต้องลองเจาะลึกกันอีกทีนึงนะ แต่ที่แน่ๆ รอบนี้ปี 2013 + 2014 คนดัน SET ขึ้นมาจาก 1200 ไป 1500 - 1600 จุด
ก็คือกองทุนนะจ๊ะ อย่าลืมตรงจุดนี้ละ รู้เขา รู้เรา นะเออ ^o^
ในอีกมุมหนึ่ง ตัวเลขที่น่าสนใจอีกด้านนึงก็คือ ฝั่งของการลงทุนจากนักลงทุนต่างประเทศ
จากปี 2009 - 2012 Net Buy มาโดยตลอด
(ยกเว้นปี 2011 เป็นปีที่เกิดน้ำท่วมใหญ่ จริงๆ น้องสี่มองว่า ยอดการซื้อขายปี 2011
ของนักลงทุนต่างประเทศน่าจะ Net Buy นะ ถ้าน้ำไม่ท่วมซะก่อนนะ ไม่งั้นก็จะชัดเจนเลยว่า 4 ปีเต็ม นักลงทุนต่างประเทศ ซื้อตลอดจ้า)
เวลากลุ่มของนักลงทุนต่างประเทศเข้ามากันที เค้าจะเข้ามาหนักมากๆ
อย่างยอดสะสมที่แสดงดังรูป ก็บอกได้ชัดเจนแล้วว่า เวลาเข้า เค้าเอาจริงๆ นะ (2009 2010 2011 2012)
แต่อย่างว่า เวลาเข้า เข้าหนัก ดังนั้น เวลาออก ก็ออกหนักจ้าาาาาาาาาาาา
ปี 2013 2014 เห็นๆ กันอยู่ 2 ปี ขายไปรวมยอดแล้วราวๆ 230,000 ล้านบาท !!!
เอาเรื่องอยู่เหมือนกันนะเนี่ย แต่อย่างว่ามันเป็น เกมการเงิน การลงทุน คมเฉือนคม > . <"
ดังนั้น น้องสี่จึงขอสรุปโดยรวมว่า ใน 1 - 2 ปีข้างหน้านี้
การลงทุนจะเป็นช่วงเวลาที่ Challenge มากๆ จ้าาาาาาา
*** เพิ่มเติมวิธีการเข้าไปดูสรุปยอดการซื้อ-การขาย จ้า ***
ถ้ามีบัญชีหลักทรัพย์ของบัวหลวง สามารถเข้าไปโหลดตาราง Excel ได้ตามรูปเลยจ้า
วิธีการเข้าน้า
1. เข้า Bsis 2.2 ทางด้านซ้ายบน
2. ไปที่หัวข้อ Market เลือก Customer Type
3. เลือกช่วงเวลา(วันที่)ที่จะดูยอดซื้อ ยอดขาย
สามารถเลือกดูเป็นยอดของแต่ละ วัน Daily , เดือน Monthly หรือ เป็นปี Yearly ก็ได้จ้า
จากนั้นกด >> Go <<
4. หลังจากเลือกวันที่ + ช่วงเวลาแล้ว ให้ไปที่ด้านขวาบน จะมีคำว่า Export to Excel
เราจะสามารถ Download ออกมาเป็นไฟล์ Excel ได้เลยน้า จากนั้น ก็ปรับแต่งตารางตามอัธยาศัยได้เลยจ้า
Link ด้านล่างนี้เป็นไฟล์ตาราง Excel น้า เผื่อเพื่อนๆ อยากโหลดเก็บไว้ดูกันจ้า
https://www.dropbox.com/s/arzb9ozkie18ijj/Market%20Customer%20Type%20%5E%5E.xls?dl=0
น้องสี่ขอแนะนำว่า "การลงทุนที่ดีที่สุด คือการลงทุนในความรู้ นะครับ"
การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนและนักลงทุนควรหาความรู้และตัดสินใจให้ดีก่อนการลงทุนนะครับ
ในการสรุปยอด Net Buy / Net Sell ในช่วงประมาณ 20 ปีที่ผ่านมาจ้า พอได้ลองสรุปแล้ว ก็ได้เห็นตัวเลขบางอย่างในนั้นครับ
ยอดสะสมครบปี 1992 - 2014 จ้า
(ที่มาของตารางข้อมูล : Bsis 2.2 ของ Bualuang จ้า)
1. ต่างชาติ
ยังคง Net Buy สะสมประมาณ 200,000 ล้านบาท แปลว่าอาจจะปล่อยของได้อีก และ ต้นทุนเฉลี่ยก็คงไม่น่าจะสูงมากนัก
ซึ่ง Theme การลงทุนของต่างชาติ ในปี 2558 นั้น ก็ยังจับทิศทางได้ยาก เพราะด้วยเหตุผลบางประการในประเทศ
2. กองทุน/สถาบันในประเทศ
Net Buy 140,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นเรื่องที่แปลกมาก แบบไม่เคยเจอมาก่อน = =''
เพราะทำไม?? เด่วไปดูอีกตารางข้างล่างจะเห็นภาพชัดเจนมายิ่งขึ้น
3. โบรคเกอร์
Net Sell สะสมประมาณ 30,000 ล้านบาท (สงสัยขายทำกำไรออกไปตอนช่วงปี 1992 - 1999 เป็นส่วนใหญ่นะ)
แต่อย่างไรก็ตาม สไตล์การลงทุนของ Broker นั้นจะเป็นแบบนักเก็งกำไรหุ้นสุดๆ เลยก็ได้ว่า
ลองกลับไปสังเกตนะ โบรคเกอร์จะเล่นเก็งกำไรใน 1 ปี เท่านั้น (ถือยาวน้อยมาก เพราะจากยอดสะสมยังเป็น Net Sell เลยอะ -*-)
และที่สำคัญ ณ วันที่ Set ลงแรงๆ ในช่วงเดือนธันวาคม 2557 ทางโบรคเกอร์เองก็กระหน่ำเทขายกันแบบสุดๆ
ซึ่งก่อนหน้านั้น เพื่อนๆ คงยังจำกันได้นะ มีบางสำนักมองว่า ดัชนีจะไป XXXX จุด เท่านั้น เท่านี้
โอโหแม่เจ้าาาาาาาาาาาาาา ไม่กี่วันต่อมา ทุบกระจุย เลยจ้าาาาาาาาา - ... - ''
ดังนั้น จึงสรุปได้ว่า
ถ้าเดือนไหนโบรคเกอร์ ซื้อหุ้นสะสมเยอะแบบผิดปกติมากๆ (สังเกตยอดสะสมเดือน พฤศจิกายน 2014)
แปลว่า ให้ระวังไว้ให้ดี เพราะไม่แน่ว่าเค้าจะทุบหนักๆ ก็ได้เป็นได้จ้า
[Spoil] คลิกเพื่อดูข้อความที่ซ่อนไว้
ปล. น้องสี่แอบสงสัยอยู่นะ ช่วงกลางเดือนธันวาคม 57 ช่วงนั้น Broker + ต่างชาติ เทกระจาดพร้อมกันเลย
เค้าจะรู้กันหรือเปล่าหนอ = . =''
4. รายย่อย
Net Sell ไปราวๆ 320,000 ล้านบาท (ยอดแอบเยอะจัง = ='')
อาจจะมองได้ว่า ทั้งๆ ในบางทีเรามีของดีอยู่ในมือแล้วแท้ๆ แต่ดันปล่อยของดีหลุดมือไป???
แต่ในอีกด้านนึง ก็อาจมองได้ว่า เพราะรูปแบบการลงทุนของแต่ละคนนั้น มันไม่เหมือนกันไง ใช่ม้าาาา
คนนึงลงทุนสั้น Day Trade อีกคนถือหุ้นระยะยาวหน่อย 2 - 3 ปี แต่บางคนก็ถือแล้วไม่ขายเลยก็มี ถือเอาปันผลระยะยาวมากๆ
ดังนั้น การที่รายย่อย Net Sell มาเป็นเวลาสะสม 20 ปี ก็จึงไม่ใช่สิ่งที่ผิดนะ
จะเหมารวมไปว่า Net Sell มา 20 ปี แปลว่า รายย่อยขายหมูตลอดเลยสินะ 5555+ (จะบ้าหรอ!! คิดแบบนั้นได้ไง สะมง สมอง ไปหมดละ)
เพราะตัวอย่างก็มีให้เห็นว่ารายย่อยที่ประสบความสำเร็จในการลงทุนในหุ้นแบบระยาว นั่นก็คือ Value Investor นั่นเอง
การที่เราไม่ไปกะเก็งกับวงจรมากจนเกินไป ก็อาจจะเป็นผลดีต่อเราก็ได้นะ เพราะหากหุ้นดี มี Growth มีปันผล
สุดท้าย สิ่งเรานี่ก็จะสะท้อนกลับไปที่ราคาหุ้นนั่นเองจ้า
Important !!
หากตัดยอดสะสมปี 2013 และ 2014 ออกไป จะพบว่า
(ที่มาของตารางข้อมูล : Bsis 2.2 ของ Bualuang จ้า)
กองทุน/สถาบันในประเทศ มีรูปแบบการลงทุนแบบ Broker ???
เพราะหากสังเกตดูยอดสะสมที่ผ่านมา 1992 - 2012 กองทุนซื้อๆ ขายๆ มาโดยตลอด
และจบท้ายปีสรุป 20 ปีที่ผ่านมา อยู่ในด้านของ Net Sell ราวๆ 30,000 ล้านบาท
ดังนั้น เมื่อวิเคราะห์การลงทุนของกลุ่มกองทุน / สถาบันในประเทศ มองได้ 3 ทางคือ
1. ทยอยปล่อยของในมือให้ นักลงทุนต่างประเทศ หรือไม่ก็รายย่อยในประเทศ เป็นหลัก
2. ทุบแรง แบบเทกระจาด? ซึ่งคงต้องไปดูข้อกำหนด + รายละเอียดของแต่ละกองทุนว่า
เวลาจะขาย ขายได้ทั้งหมดทีเดียวไหม? หรือว่าขายได้ในสัดส่วนจำกัดไม่เกินกี่ % ของการลงทุนในหุ้น??
3. ลองสังเกตยอด Net Buy ที่ผ่านมา กองทุนไม่เคย Net Buy เกิน 3 ปีนะ
เพราะดูจากที่ๆ ผ่านมา ปีที่ 4 กองทุนจะ Net Sell ในปีที่ 4 เป็นส่วนใหญ่จ้า เวลาคือคำตอบ ^^
อันนี้ต้องลองเจาะลึกกันอีกทีนึงนะ แต่ที่แน่ๆ รอบนี้ปี 2013 + 2014 คนดัน SET ขึ้นมาจาก 1200 ไป 1500 - 1600 จุด
ก็คือกองทุนนะจ๊ะ อย่าลืมตรงจุดนี้ละ รู้เขา รู้เรา นะเออ ^o^
ในอีกมุมหนึ่ง ตัวเลขที่น่าสนใจอีกด้านนึงก็คือ ฝั่งของการลงทุนจากนักลงทุนต่างประเทศ
จากปี 2009 - 2012 Net Buy มาโดยตลอด
(ยกเว้นปี 2011 เป็นปีที่เกิดน้ำท่วมใหญ่ จริงๆ น้องสี่มองว่า ยอดการซื้อขายปี 2011
ของนักลงทุนต่างประเทศน่าจะ Net Buy นะ ถ้าน้ำไม่ท่วมซะก่อนนะ ไม่งั้นก็จะชัดเจนเลยว่า 4 ปีเต็ม นักลงทุนต่างประเทศ ซื้อตลอดจ้า)
เวลากลุ่มของนักลงทุนต่างประเทศเข้ามากันที เค้าจะเข้ามาหนักมากๆ
อย่างยอดสะสมที่แสดงดังรูป ก็บอกได้ชัดเจนแล้วว่า เวลาเข้า เค้าเอาจริงๆ นะ (2009 2010 2011 2012)
แต่อย่างว่า เวลาเข้า เข้าหนัก ดังนั้น เวลาออก ก็ออกหนักจ้าาาาาาาาาาาา
ปี 2013 2014 เห็นๆ กันอยู่ 2 ปี ขายไปรวมยอดแล้วราวๆ 230,000 ล้านบาท !!!
เอาเรื่องอยู่เหมือนกันนะเนี่ย แต่อย่างว่ามันเป็น เกมการเงิน การลงทุน คมเฉือนคม > . <"
ดังนั้น น้องสี่จึงขอสรุปโดยรวมว่า ใน 1 - 2 ปีข้างหน้านี้
การลงทุนจะเป็นช่วงเวลาที่ Challenge มากๆ จ้าาาาาาา
*** เพิ่มเติมวิธีการเข้าไปดูสรุปยอดการซื้อ-การขาย จ้า ***
ถ้ามีบัญชีหลักทรัพย์ของบัวหลวง สามารถเข้าไปโหลดตาราง Excel ได้ตามรูปเลยจ้า
วิธีการเข้าน้า
1. เข้า Bsis 2.2 ทางด้านซ้ายบน
2. ไปที่หัวข้อ Market เลือก Customer Type
3. เลือกช่วงเวลา(วันที่)ที่จะดูยอดซื้อ ยอดขาย
สามารถเลือกดูเป็นยอดของแต่ละ วัน Daily , เดือน Monthly หรือ เป็นปี Yearly ก็ได้จ้า
จากนั้นกด >> Go <<
4. หลังจากเลือกวันที่ + ช่วงเวลาแล้ว ให้ไปที่ด้านขวาบน จะมีคำว่า Export to Excel
เราจะสามารถ Download ออกมาเป็นไฟล์ Excel ได้เลยน้า จากนั้น ก็ปรับแต่งตารางตามอัธยาศัยได้เลยจ้า
Link ด้านล่างนี้เป็นไฟล์ตาราง Excel น้า เผื่อเพื่อนๆ อยากโหลดเก็บไว้ดูกันจ้า https://www.dropbox.com/s/arzb9ozkie18ijj/Market%20Customer%20Type%20%5E%5E.xls?dl=0
น้องสี่ขอแนะนำว่า "การลงทุนที่ดีที่สุด คือการลงทุนในความรู้ นะครับ"
การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนและนักลงทุนควรหาความรู้และตัดสินใจให้ดีก่อนการลงทุนนะครับ
RoseTiara ถูกใจ, Cat_eyes ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 2141067 ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 1175323 ถูกใจ, แมวมือใหม่ ถูกใจ, ทิวไผ่ลู่ลม ถูกใจ, ฮก ฮก ถูกใจ, ยิ้มปากฉีก ถูกใจ, dentovic ถูกใจ, ม้าเหล็ก14 ถูกใจรวมถึงอีก 9 คน ร่วมแสดงความรู้สึก
แสดงความคิดเห็น
ใครว่าหุ้นในมือฝรั่งขายหมดแล้ว แล้ววันนี้ไปเอาหุ้นที่ไหนมาขายตั้ง 4300 ลบ.
ขอถามผู้รู้ครับ