บล.ธนชาต คงน้ำหนัก "Overweight" หุ้นสื่อสาร หลังปปช.ตัดสินให้กทค.พ้นความผิดเรื่องคดี 3G ซึ่งจะทำให้ความกังวลเรื่องความมั่นคงของกสทช.หมดไป และการประมูล 4G อาจถูกจัดขึ้นในปลายปี 2015 โดยผลการตัดสินครั้งนี้เป็นประโยชน์แก่กลุ่มโทรคมนาคม
เมื่อวานนี้คณะกรรมการป้องกันและปราบปรามการทุจริตแห่งชาติ (ปปช.) มีมติยกคำร้องต่อคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคม 4 ราย โดยให้คำตัดสินว่าข้อหาเรื่องการประมูลใบอนุญาตสำหรับคลื่น 2.1 GHz ในปี 2012 นั้นไม่มีมูล ทำให้ความกังวลเรื่องความมั่นคงของคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่ง (กสทช.) หมดไป ดังนั้นเราจึงมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าการประมูล 4G จะเกิดขึ้นหลังช่วงระงับการประมูลจบลงในปลายปี 2015 เรามองว่าผลการตัดสินครั้งนี้เป็นประโยชน์แก่กลุ่มฯ โดยเฉพาะ ADVANC ที่ได้รับผลกระทบเชิงลบจากการเลื่อนการประมูล 4G มากที่สุด
ตามการไต่สวนของหน่วยงานต่อต้านการคอร์รัปชัน พบว่ากฎระเบียบการประมูลของกสทช.มิได้เป็นการเอื้อให้กับผู้ประกอบการ ทั้ง 3 ราย ที่ผ่านเข้ารอบสุดท้ายของการประมูลอย่าง Advanced Wireless Network (AWN), DTAC Network, and Real Future, จาก 20 ทั้งหมดบริษัทที่มีคุณสมบัติเข้าร่วมการประมูล ซึ่งหมายความว่าคณะกรรมการกสทช.ทั้ง 4 รายหลุดพ้นจากข้อกล่าวหาของป.ป.ช. และจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆในโครงสร้างของ กสทช.ระหว่างที่เรารอการประมูล 4G หลังจากที่ช่วงระงับการประมูลของคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) หมดไปในสิ้นเดือน ก.ค. ปีหน้า
สำหรับผลการตัดสินครั้งนี้จะช่วยลดความกังวลด้านความมั่นคงของกสทช. และทำให้เรามองว่าการประมูล 4G จะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2015
ฝ่ายวิจัยมองว่า ADVANC ซึ่งราคาหุ้นได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการเลื่อนการประมูลครั้งนี้จะได้รับประโยชน์มากสุด เพราะการประมูลจะช่วยขจัดปัญหาจำนวนแบนด์วิธไม่เพียงพอ แม้เราคาดว่า ADVANC จะมีการเติบโตของกำไรไม่ดีนักในช่วง 2 ปีจาก capex ที่สูงขึ้น เรายังมองว่า ADVANC ให้ผลตอบแทนดีแก่ผู้ถือหุ้นระยะยาวที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 6% ในปี 2015 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ที่ราคาเป้าหมาย 260 บาท
ฝ่ายวิจัยชอบ DTAC เช่นกันจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในระยะสั้น อีกทั้ง DTAC ยังมีอัตราผลตอบแทนจากการจ่ายเงินปันผลถึง 5%
ส่วน TRUE จากการเปลี่ยนแปลงของพื้นฐาน และสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกิดจากการร่วมทุนกับ China Mobile อย่างไรก็ตามเรามองว่าข่าวดีได้สะท้อนในราคาหุ้นแล้ว และเราไม่เห็น upside ต่อราคาเป้าหมาย เราจึงอยู่ระหว่างการทบทวนราคาเป้าหมายและคำแนะนำ “ซื้อ”ของเรา
http://www.stock2morrow.com/showthread.php?t=63243 
ธนชาต แนะ "Overweight" หุ้นสื่อสาร หลังปปช.ตัดสินให้กทค.พ้นความผิดเรื่องคดี 3G อาจทำให้ประมูล 4 G เกิดขึ้นได้ในปี 58
เมื่อวานนี้คณะกรรมการป้องกันและปราบปรามการทุจริตแห่งชาติ (ปปช.) มีมติยกคำร้องต่อคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคม 4 ราย โดยให้คำตัดสินว่าข้อหาเรื่องการประมูลใบอนุญาตสำหรับคลื่น 2.1 GHz ในปี 2012 นั้นไม่มีมูล ทำให้ความกังวลเรื่องความมั่นคงของคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่ง (กสทช.) หมดไป ดังนั้นเราจึงมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าการประมูล 4G จะเกิดขึ้นหลังช่วงระงับการประมูลจบลงในปลายปี 2015 เรามองว่าผลการตัดสินครั้งนี้เป็นประโยชน์แก่กลุ่มฯ โดยเฉพาะ ADVANC ที่ได้รับผลกระทบเชิงลบจากการเลื่อนการประมูล 4G มากที่สุด
ตามการไต่สวนของหน่วยงานต่อต้านการคอร์รัปชัน พบว่ากฎระเบียบการประมูลของกสทช.มิได้เป็นการเอื้อให้กับผู้ประกอบการ ทั้ง 3 ราย ที่ผ่านเข้ารอบสุดท้ายของการประมูลอย่าง Advanced Wireless Network (AWN), DTAC Network, and Real Future, จาก 20 ทั้งหมดบริษัทที่มีคุณสมบัติเข้าร่วมการประมูล ซึ่งหมายความว่าคณะกรรมการกสทช.ทั้ง 4 รายหลุดพ้นจากข้อกล่าวหาของป.ป.ช. และจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆในโครงสร้างของ กสทช.ระหว่างที่เรารอการประมูล 4G หลังจากที่ช่วงระงับการประมูลของคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) หมดไปในสิ้นเดือน ก.ค. ปีหน้า
สำหรับผลการตัดสินครั้งนี้จะช่วยลดความกังวลด้านความมั่นคงของกสทช. และทำให้เรามองว่าการประมูล 4G จะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2015
ฝ่ายวิจัยมองว่า ADVANC ซึ่งราคาหุ้นได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการเลื่อนการประมูลครั้งนี้จะได้รับประโยชน์มากสุด เพราะการประมูลจะช่วยขจัดปัญหาจำนวนแบนด์วิธไม่เพียงพอ แม้เราคาดว่า ADVANC จะมีการเติบโตของกำไรไม่ดีนักในช่วง 2 ปีจาก capex ที่สูงขึ้น เรายังมองว่า ADVANC ให้ผลตอบแทนดีแก่ผู้ถือหุ้นระยะยาวที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 6% ในปี 2015 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ที่ราคาเป้าหมาย 260 บาท
ฝ่ายวิจัยชอบ DTAC เช่นกันจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในระยะสั้น อีกทั้ง DTAC ยังมีอัตราผลตอบแทนจากการจ่ายเงินปันผลถึง 5%
ส่วน TRUE จากการเปลี่ยนแปลงของพื้นฐาน และสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกิดจากการร่วมทุนกับ China Mobile อย่างไรก็ตามเรามองว่าข่าวดีได้สะท้อนในราคาหุ้นแล้ว และเราไม่เห็น upside ต่อราคาเป้าหมาย เราจึงอยู่ระหว่างการทบทวนราคาเป้าหมายและคำแนะนำ “ซื้อ”ของเรา
http://www.stock2morrow.com/showthread.php?t=63243