เล่าเรื่อง Forex: ทำไมพอเข้าเทรดตรงแนวรับแนวต้าน ราคาชอบวิ่งไปกิน Stop Loss ก่อน

สวัสดีค่ะ วันนี้อยากชวนคุยเรื่อง Forex ในมุมที่ตอนเริ่มเรียนแทบไม่มีใครเล่าให้ฟังนะคะ ขอบอกก่อนว่ากระทู้นี้เป็นการเล่าสิ่งที่ได้ศึกษามาและอยากแลกเปลี่ยนกัน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนนะคะตอนเริ่มศึกษา Forex เราก็เรียนมาเหมือนหลายคนเลยค่ะ ราคาถึงแนวรับให้มองหาจังหวะซื้อ ราคาถึงแนวต้านให้มองหาจังหวะขาย ถ้า RSI เข้าโซน Oversold หรือ Overbought ก็แปลว่าราคาน่าจะกลับตัว ฟังดูมีเหตุผลดีใช่ไหมคะ แต่พอนั่งดูกราฟไปเรื่อย ๆ ก็มีภาพหนึ่งที่เจอบ่อยจนเริ่มสงสัยค่ะ ราคาลงมาถึงแนวรับที่เห็นชัดมาก ทุกอย่างดูพร้อมหมด แล้วราคาก็ทะลุลงไปนิดเดียว พอกิน Stop Loss เสร็จก็เด้งกลับขึ้นไปตามทางเดิม คนที่เทรด Forex น่าจะเคยเจอภาพนี้กันมาบ้างนะคะ จากนั้นก็เลยเริ่มตั้งคำถามใหม่ค่ะ ถ้าคนจำนวนมากเรียนมาแบบเดียวกันและเปิดกราฟแบบเดียวกัน คำสั่งซื้อขายของทุกคนจะไปกองอยู่ตรงไหนกันนะ

ระหว่างหาคำตอบ เราไปเจอแนวคิดหนึ่งที่สะกิดใจมากค่ะ ตลาด Forex ไม่มีตลาดกลางแบบตลาดหุ้น Market Maker, Dealer หรือ Broker แต่ละรายจะเห็นเฉพาะคำสั่งของลูกค้าตัวเอง ไม่มีใครเห็นคำสั่งของทั้งตลาดนะคะ ถึงอย่างนั้น ฝั่งที่รับคำสั่งก็ยังรู้มากกว่าเราอยู่ดีค่ะ เพราะรู้ว่าคำสั่งรอซื้อขายและ Stop Loss ของลูกค้ากระจุกอยู่ที่ราคาไหน ขณะที่เรามีแค่กราฟกับอินดิเคเตอร์ อารมณ์เหมือนคนเดินโพยหวยเลยค่ะ คนเล่นแต่ละคนรู้แค่เลขของตัวเอง แต่คนเดินโพยเห็นหมดว่าใครเล่นเลขอะไร แล้วเลขไหนคนแห่ไปเล่นเยอะ คนสายนี้เลยมองว่า แทนที่จะคิดแบบรายย่อย ลองคิดแบบฝั่งที่เห็นข้อมูลมากกว่าดูบ้างจะเป็นยังไง

ลองนึกภาพตามนะคะ แนวรับเส้นหนึ่งที่เห็นชัดบนกราฟ คนที่เรียนมาแบบเดียวกันก็จะวางคำสั่งซื้อแถวนั้น แล้ววาง Stop Loss ไว้ใต้แนวรับนิดเดียว พอหลายคนทำเหมือนกัน บริเวณนั้นก็เลยมีทั้งคำสั่งซื้อและคำสั่งตัดขาดทุนกองกันหนาแน่นเลยค่ะ

ลองติ๊ต่างเล่น ๆ นะคะ ว่าคุณเป็น Market Maker ที่ได้ข้อมูลคำสั่งจาก Broker หลาย ๆ เจ้ามารวมกัน พอเอาข้อมูลมากองรวมกันแล้ว คุณเห็นว่ามีคำสั่งจำนวนมากกองอยู่ที่ราคาหนึ่ง และเห็นด้วยว่า Stop Loss ของคนกลุ่มนั้นวางอยู่ตรงไหนคุณจะทำยังไงกับระดับราคานั้นคะ ขอให้ลองคิดเองนะคะ คำตอบอาจง่ายกว่าที่คิดค่ะ

คำถามต่อมาที่เราสงสัยคือ แล้วรายย่อยอย่างเราจะรู้ได้ยังไงว่าคำสั่งไปกองอยู่ฝั่งไหน ก็ได้มารู้จักข้อมูลที่เรียกว่า Market Sentiment หรือ Retail Sentiment ค่ะ มันคือสัดส่วนว่าลูกค้ารายย่อยในกลุ่มตัวอย่างถือ Long หรือ Short อยู่กี่เปอร์เซ็นต์ บางเว็บยังบอกราคาเฉลี่ยที่แต่ละฝั่งเปิดไว้ด้วยนะคะ

คนสายนี้มักมองว่า ถ้าฝั่งใดฝั่งหนึ่งมีมากกว่าราว 70% แปลว่าฝั่งนั้นเริ่มแออัดแล้วค่ะ ตัวเลขนี้ไม่ใช่ค่าตายตัวนะคะ แต่ละคนใช้ไม่เท่ากัน

พอเอาเรื่องทั้งหมดมาต่อกัน ก็ได้แนวคิดที่เรียกว่า Contrarian ค่ะ ง่าย ๆ คือไม่ไปยืนฝั่งเดียวกับคนส่วนใหญ่ ขั้นตอนที่คนสายนี้ใช้กันบ่อยมีประมาณนี้นะคะ

1. ดูว่ามีคู่เงินไหนที่รายย่อยแห่ไปฝั่งเดียวเกินราว 70%

2. ยังไม่เข้าทันทีที่เห็นตัวเลข รอให้ราคาย่อตัวก่อน

3. ระหว่างที่ราคาย่อ ให้ดู Sentiment ซ้ำด้วยว่ายังอยู่ในเกณฑ์ไหม ถ้าตัวเลขลดลงจนต่ำกว่าเกณฑ์แล้ว แปลว่าฝั่งนั้นไม่แออัดเหมือนเดิม ก็ยังไม่ต้องพิจารณาค่ะ

4. ถ้า Sentiment ยังอยู่ในเกณฑ์ตอนราคาย่อ ค่อยพิจารณาฝั่งตรงข้าม เช่น รายย่อย Long เยอะ ก็ดูจังหวะฝั่ง Sell

5. กำหนดจุดตัดขาดทุนไว้ก่อนเข้าทุกครั้ง เผื่อราคาไม่เป็นไปตามที่คิด

เล่ามาถึงตรงนี้อาจดูเหมือนเจอทางลัด แต่ต้องขอเบรกไว้ก่อนค่ะ เพราะแนวคิดนี้ก็มีข้อจำกัดเยอะเหมือนกัน

- ข้อมูล Sentiment มาจากกลุ่มตัวอย่างของแต่ละแหล่ง ไม่ใช่คำสั่งของทั้งตลาด ตัวเลขแต่ละเว็บเลยอาจไม่ตรงกันค่ะ

- Sentiment ที่สูงมากอาจอยู่แบบนั้นได้นาน ราคาอาจวิ่งสวนทางแนวคิดนี้ไปไกลก่อนจะเปลี่ยนทิศนะคะ

- Sentiment บอกแค่ว่าคนส่วนใหญ่ยืนฝั่งไหน ไม่ได้บอกจังหวะเวลา และไม่ได้แปลว่าฝั่งตรงข้ามจะชนะเสมอค่ะ

- Forex ใช้ Leverage ขาดทุนได้เร็วและอาจขาดทุนเกินกว่าที่คาดไว้ แถมยังมีต้นทุนจาก Spread และค่าธรรมเนียมด้วยค่ะ

ไม่มีวิธีไหนรับประกันกำไรนะคะ สิ่งที่เราได้จากเรื่องนี้จริง ๆ คือการเริ่มตั้งคำถามกับสิ่งที่เรียนมา ก่อนตัดสินใจอะไรก็อยากให้ศึกษาความเสี่ยงและข้อกฎหมายที่เกี่ยวข้องด้วยตัวเองนะคะ

เพื่อน ๆ ที่เคยดู Sentiment ประกอบการวิเคราะห์ เจอแบบไหนกันบ้างคะ มาเล่าให้ฟังกันได้เลยนะคะ