ในตลาดหุ้นมีคำกล่าวว่า "แพงแล้วแพงได้อีก" กับหุ้นบางตัว และ "ถูกแล้วแต่ถูกได้อีก" กับหุ้นบางตัว
ทั้งค่า PE ที่แพงจัดมาก ๆ ตั้งแต่หลายสิบ จนเป็นร้อยเท่า และราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นสูงเรื่อย ๆ ถ้ามองกราฟคือขึ้นอย่างเดียวเหมือนภูเขา แบบขึ้นอย่างเดียว ไม่รู้จักลง แต่พอวันหนึ่งเกิดอะไรซักอย่าง เช่น ตลาดมีปัญหา นักลงทุนกลัวจนเทขายหุ้นกัน หรือ กิจการเริ่มมีคู่แข่งที่น่ากลัว หรือ ส่งมอบยอดตัวเลขไตรมาสที่ดีไม่ได้ หรือ โมเดลธุรกิจเกิดการเปลี่ยนแปลงบางอย่าง
จากนั้นหุ้นที่เคยราคาสูงก็ร่วงแรง ร่วงเป็น 10-20% พอเราคิดว่าหุ้นราคาถูกแล้ว เข้าไปช้อนซื้อ หุ้นกลับร่วงลงไปอีก ภาษาหุ้นเรียกว่า เข้าไปรับมีด พอหุ้นยิ่งร่วงเราก็ยิ่งเข้าไปซื้อ เพราะอยากถัวเฉลี่ย บวกกับเล็งหุ้นนั้นมานาน แต่ไม่รู้ว่าราคาหุ้นจะกลับมาเมื่อไหร่ เพราะธุรกิจเริ่มมีปัญหาบางอย่าง หรือนักลงทุนไม่ให้มูลค่าหุ้นนั้นเท่าเดิม
สำหรับผมมีหุ้นอย่างนั้นอยู่หลายตัว
1. NFLX หุ้นสตีมมิ่งเน็ตฟลิ๊ก เคยขายหมูทำกำไรไปตอนหุ้นราคาประมาณไม่เกิน 500 จนหุ้นราคาไปถึง 1000 จากนั้น NFLX ก็แตกหุ้นแบบ 1:10 จนราคาลดเหลือ 100 พออัตราการเติบโตเริ่มช้าลง ราคาหุ้นลดเหลือ 90 คิดว่าถูกแล้วเลยเข้าไปซื้อ ราคาหุ้นก็ลดลงเรื่อย ๆ จนเหลือแค่ 60-65 PE ที่เคยสูงระดับ 50-60 ลดเหลือต่ำกว่า 20 นักลงทุนก็ยังไม่ซื้อ
2. STRL หุ้นก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานภาพรัฐที่หันไปทำ Data Center โค๊ชสอนหุ้นแนะนำให้รู้จักตอนราคาประมาณ 330-350 โค๊ชบอกว่า ถ้าถูกว่านี้เขาจะเข้าซื้อ (280 มั๊ง) จนหุ้นมันพุ่งจึ้นเรื่อย ๆ จนราคาเกิน 1000 แล้วร่วงลงมาเยอะมาก ผมช้อนซื้อ STRL ไปเยอะตอนราคาหุ้นไซด์เวย์ที่ 500 ผมพลาดไป ที่เด้งแล้วไม่ขาย จนราคาหุ้นร่วงลงเรื่อย ๆ มาซ้ำเติมตอนเดโมแครตชนะเลือกตั้งกลางเทอมแล้วมีนโยบายชลอดาต้าเซ็นเตอร์ ราคาหุ้นดิ่งลงต่ำกว่าราคาที่โค๊ชเคยบอกซะอีก ตอนนี้ 250 แล้ว PE จาก 50-60 ลดเหลือ 17 นักลงทุนโดดหนีหมด ติดดอยหนักมาก
3. Oracle หุ้นจัดเก็บข้อมูล เมื่อก่อนเป็นธุรกิจเสือนอนกิน จัดเก็บข้อมูลธนาคาร ราชการ ฯลฯ โค๊ชเคยแนะนำตอนราคาหุ้น 160 แต่ PE แพงมากตามประสาธุรกิจเสือนอนกินเลยไม่ได้ซื้อ ต่อมา Oracle รับหน้าที่จัดเก็บข้อมูล Tictik ด้วย ราคาพุ่งขึ้นไปเกิน 300 ต่อหุ้น ทนไม่ไหว เลยเริ่ม DCA ตอนหุ้นราคา 280 มามีปัญหาที่ Oracle All In การสร้าง Data Center เลยเกิดหนี้มหาศาล ราคาหุ้นลดลงเรื่อย ๆ จนเหลือแค่ 120-130 ราคาหุ้นเด้งขึ้นกี่รอบก็ถูกตบลงกลับที่เดิมทุกรอบ ติดดอยไม่มากเพราะใช้ DCA แต่ก็ดอยอยู่ดี ผมไปประเมินมูลค่า ORCL ที่สำนักไหน ก็ว่าราคาปัจจุบันถูกกว่าที่ควรจะเป็นมาก แต่นักลงทุนกลัวหนี้จมจนไม่กล้าเข้า
4. AVGO เคยขายหมูไปก่ตอนหุ้นราคาประมาณ 220 แต่ราคาหุ้นก็ยังพุ่งขึ้นเรื่อย ๆ จนไปเกิน 500 ต่อมาราคาหุ้นลดลงมาก ด้วยความอยากได้เพราะใครก็ว่าดี บุ๋มเลยว่าดี เลยช้อนซื้อไปตอนราคาประมาณ 380 แต่หุ้นก็ยังตกลงอีกด้วยตลาดหุ้นภาพรวมทั้งที่ธุรกิจไม่เปลี่ยนแปลง ตอนนี้หุ้นร่วงต่ำกว่า 300 ไปแล้ว ผมติดดอยที่ 350 เพราะยัง DCA อยู่ ได้หวังว่าตลาดจะดีขึ้น สถานการณ์ AI จะดีขึ้น
ผมยังมีหุ้นอีกหลายตัวครับที่เจอสถานการณ์นี้ CRDO, COIN, MU ฯลฯ
ใครมีประสบการณ์แบบผมบ้างครับ แล้วแก้ยังไงดี
มีใครเคยรอหุ้นที่ราคาแพงจัด กะว่าถ้าหุ้นนี้ถูกลงจะซื้อ แต่พอซื้อจริงมันกลับถูกได้อีกเพราะถูกตลาดลงโทษไหมครับ ?
ในตลาดหุ้นมีคำกล่าวว่า "แพงแล้วแพงได้อีก" กับหุ้นบางตัว และ "ถูกแล้วแต่ถูกได้อีก" กับหุ้นบางตัว
ทั้งค่า PE ที่แพงจัดมาก ๆ ตั้งแต่หลายสิบ จนเป็นร้อยเท่า และราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นสูงเรื่อย ๆ ถ้ามองกราฟคือขึ้นอย่างเดียวเหมือนภูเขา แบบขึ้นอย่างเดียว ไม่รู้จักลง แต่พอวันหนึ่งเกิดอะไรซักอย่าง เช่น ตลาดมีปัญหา นักลงทุนกลัวจนเทขายหุ้นกัน หรือ กิจการเริ่มมีคู่แข่งที่น่ากลัว หรือ ส่งมอบยอดตัวเลขไตรมาสที่ดีไม่ได้ หรือ โมเดลธุรกิจเกิดการเปลี่ยนแปลงบางอย่าง
จากนั้นหุ้นที่เคยราคาสูงก็ร่วงแรง ร่วงเป็น 10-20% พอเราคิดว่าหุ้นราคาถูกแล้ว เข้าไปช้อนซื้อ หุ้นกลับร่วงลงไปอีก ภาษาหุ้นเรียกว่า เข้าไปรับมีด พอหุ้นยิ่งร่วงเราก็ยิ่งเข้าไปซื้อ เพราะอยากถัวเฉลี่ย บวกกับเล็งหุ้นนั้นมานาน แต่ไม่รู้ว่าราคาหุ้นจะกลับมาเมื่อไหร่ เพราะธุรกิจเริ่มมีปัญหาบางอย่าง หรือนักลงทุนไม่ให้มูลค่าหุ้นนั้นเท่าเดิม
สำหรับผมมีหุ้นอย่างนั้นอยู่หลายตัว
1. NFLX หุ้นสตีมมิ่งเน็ตฟลิ๊ก เคยขายหมูทำกำไรไปตอนหุ้นราคาประมาณไม่เกิน 500 จนหุ้นราคาไปถึง 1000 จากนั้น NFLX ก็แตกหุ้นแบบ 1:10 จนราคาลดเหลือ 100 พออัตราการเติบโตเริ่มช้าลง ราคาหุ้นลดเหลือ 90 คิดว่าถูกแล้วเลยเข้าไปซื้อ ราคาหุ้นก็ลดลงเรื่อย ๆ จนเหลือแค่ 60-65 PE ที่เคยสูงระดับ 50-60 ลดเหลือต่ำกว่า 20 นักลงทุนก็ยังไม่ซื้อ
2. STRL หุ้นก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานภาพรัฐที่หันไปทำ Data Center โค๊ชสอนหุ้นแนะนำให้รู้จักตอนราคาประมาณ 330-350 โค๊ชบอกว่า ถ้าถูกว่านี้เขาจะเข้าซื้อ (280 มั๊ง) จนหุ้นมันพุ่งจึ้นเรื่อย ๆ จนราคาเกิน 1000 แล้วร่วงลงมาเยอะมาก ผมช้อนซื้อ STRL ไปเยอะตอนราคาหุ้นไซด์เวย์ที่ 500 ผมพลาดไป ที่เด้งแล้วไม่ขาย จนราคาหุ้นร่วงลงเรื่อย ๆ มาซ้ำเติมตอนเดโมแครตชนะเลือกตั้งกลางเทอมแล้วมีนโยบายชลอดาต้าเซ็นเตอร์ ราคาหุ้นดิ่งลงต่ำกว่าราคาที่โค๊ชเคยบอกซะอีก ตอนนี้ 250 แล้ว PE จาก 50-60 ลดเหลือ 17 นักลงทุนโดดหนีหมด ติดดอยหนักมาก
3. Oracle หุ้นจัดเก็บข้อมูล เมื่อก่อนเป็นธุรกิจเสือนอนกิน จัดเก็บข้อมูลธนาคาร ราชการ ฯลฯ โค๊ชเคยแนะนำตอนราคาหุ้น 160 แต่ PE แพงมากตามประสาธุรกิจเสือนอนกินเลยไม่ได้ซื้อ ต่อมา Oracle รับหน้าที่จัดเก็บข้อมูล Tictik ด้วย ราคาพุ่งขึ้นไปเกิน 300 ต่อหุ้น ทนไม่ไหว เลยเริ่ม DCA ตอนหุ้นราคา 280 มามีปัญหาที่ Oracle All In การสร้าง Data Center เลยเกิดหนี้มหาศาล ราคาหุ้นลดลงเรื่อย ๆ จนเหลือแค่ 120-130 ราคาหุ้นเด้งขึ้นกี่รอบก็ถูกตบลงกลับที่เดิมทุกรอบ ติดดอยไม่มากเพราะใช้ DCA แต่ก็ดอยอยู่ดี ผมไปประเมินมูลค่า ORCL ที่สำนักไหน ก็ว่าราคาปัจจุบันถูกกว่าที่ควรจะเป็นมาก แต่นักลงทุนกลัวหนี้จมจนไม่กล้าเข้า
4. AVGO เคยขายหมูไปก่ตอนหุ้นราคาประมาณ 220 แต่ราคาหุ้นก็ยังพุ่งขึ้นเรื่อย ๆ จนไปเกิน 500 ต่อมาราคาหุ้นลดลงมาก ด้วยความอยากได้เพราะใครก็ว่าดี บุ๋มเลยว่าดี เลยช้อนซื้อไปตอนราคาประมาณ 380 แต่หุ้นก็ยังตกลงอีกด้วยตลาดหุ้นภาพรวมทั้งที่ธุรกิจไม่เปลี่ยนแปลง ตอนนี้หุ้นร่วงต่ำกว่า 300 ไปแล้ว ผมติดดอยที่ 350 เพราะยัง DCA อยู่ ได้หวังว่าตลาดจะดีขึ้น สถานการณ์ AI จะดีขึ้น
ผมยังมีหุ้นอีกหลายตัวครับที่เจอสถานการณ์นี้ CRDO, COIN, MU ฯลฯ
ใครมีประสบการณ์แบบผมบ้างครับ แล้วแก้ยังไงดี