วิเคราะห์ทิศทางราคาทองคำ ประจำวันที่ 25/08/69
.
วิเคราะห์ทิศทางราคาทองคำ: 5 ปัจจัยหนุนสำคัญ และกลยุทธ์การลงทุน

ราคาทองคำยังคงเดินหน้าทำสถิติใหม่อย่างต่อเนื่อง โดยราคาทองคำแท่งในประเทศพุ่งแตะระดับ 72,500 บาท ขณะที่ราคาทองคำโลก (Gold Spot) ขยับเข้าใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนถึงแรงซื้อที่ยังคงหนาแน่น ท่ามกลาง 5 ตัวแปรสำคัญที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด

5 ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำ

1. มาตรการคว่ำบาตรและระเบียบการเงินโลก

สหรัฐฯ ส่งสัญญาณเตรียมใช้มาตรการคว่ำบาตรครั้งใหญ่กับอิหร่าน พร้อมคำขู่ตัดพันธมิตรทางการค้าของอิหร่านออกจากระบบดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อจีนในฐานะคู่ค้าหลัก สถานการณ์นี้สร้างความคลางแคลงใจต่อความน่าเชื่อถือของดอลลาร์ และผลักดันให้ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ที่ไร้การควบคุมจากชาติใดชาติหนึ่ง

2. วิกฤตหนี้สาธารณะสหรัฐฯ

หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงความเปราะบางทางโครงสร้างการเงิน การแทรกแซงตลาดพันธบัตรรัฐบาลด้วยการขายพันธบัตรระยะสั้นเพื่อไปซื้อพันธบัตรระยะยาว สร้างแรงกดดันต่อวินัยทางการเงิน และดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Yield) ปรับตัวสูงขึ้น ตลาดจึงหันมาให้ความสนใจทองคำในฐานะสินทรัพย์เชิงยุทธศาสตร์เพื่อบริหารความเสี่ยง

3. 4 ตัวแปรสำคัญที่อาจกดดันให้เกิดการพักฐาน

สำหรับผู้ที่กำลังรอจังหวะราคาย่อตัว ควรติดตาม 4 เหตุการณ์สำคัญในรอบเดือนนี้:

การประชุม Jackson Hole: วันที่ 27–29 สิงหาคม

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls): ศุกร์แรกของเดือนกันยายน

ดัชนีเงินเฟ้อ (CPI): สัปดาห์ที่สองของเดือนกันยายน

การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed): วันที่ 16 กันยายน (จับตาการเปิดเผย Dot Plot และทิศทางดอกเบี้ย)

4. ภาพรวมทางเทคนิคและระดับราคาสำคัญ

แท่งเทียนระดับรายเดือนยังคงปิดบวกอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความผันผวนในระยะสั้นอยู่ในระดับสูง โดยราคาสามารถแกว่งตัวได้ถึง 100 ดอลลาร์ต่อวัน

แนวรับสำคัญระยะยาว: 4,300–4,400 ดอลลาร์ (หรือประมาณ 67,000–68,000 บาท) ซึ่งเป็นจุดสะสมที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว

แนวโน้มสถาบัน: ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเป็นผู้ซื้อหลักที่มีต้นทุนเฉลี่ยช่วง 4,000–4,500 ดอลลาร์ ทำให้ภาพรวมราคายังเป็นขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

5. ปัจจัยค่าเงินบาท

ค่าเงินบาทเริ่มชะลอการแข็งค่าและรีบาวด์กลับมาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 32.8 บาทต่อดอลลาร์ ส่งผลดีต่อราคาทองคำแท่งในประเทศให้ปรับตัวลงน้อยกว่าราคาทองคำโลกในช่วงที่มีการย่อตัว

กลยุทธ์การลงทุน

นักเก็งกำไรระยะสั้น: เน้นตั้งรับตามจังหวะการย่อตัว (ย่อซื้อ-ย่อขาย) โดยใช้กรอบเวลาสั้น เช่น RSI Overbought/Oversold ใน กราฟ 5 นาที และควรทำกำไรสั้นเมื่อมีกำไร 40–50 ดอลลาร์ (หรือ 400–500 บาท) ไม่แนะนำให้เปิดสถานะขาย (Short) เนื่องจากเป็นการสวนเทรนหลัก

นักลงทุนระยะยาว: หากราคามีการพักฐานใหญ่ลงมาทดสอบแนวรับสำคัญ แนะนำให้ทยอยเข้าซื้อสะสมเพื่อถือครองในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง
เครดิต : Intergoldofficial