หุ้นวิชั่น – ADVANC เตรียมโชว์กำไรไตรมาส 2/69 แตะ 1.33-1.36 หมื่นล้านบาท เติบโตโดดเด่น จากรายได้บริการที่แข็งแกร่งและการคุมต้นทุนมีประสิทธิภาพ พร้อมคาดจ่ายปันผลระหว่างกาลราว 8.60 บาทต่อหุ้น หนุนความน่าสนใจของหุ้นต่อเนื่อง เคาะเป้า 417 บาท
บล.กรุงศรี แนะนำ ระบุถึง บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ว่า คาดจะรายงานกำไรสุทธิที่ 1.36 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 24% YoY และ 1% QoQ การเพิ่มขึ้นของรายได้จากการให้บริการหลักประกอบกับการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร จะเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันกำไรทั้งในแง่ YoY และ QoQ
โดยสมมติฐานสำคัญของเราสำหรับ 2Q26F มีดังนี้ 1.รายได้หลักไม่รวมค่าเชื่อมต่อโครงข่าย (IC) จะเพิ่มขึ้น 5.6% YoY และ 1% QoQ มาอยู่ที่ 4.53 หมื่นล้านบาท โดยการเติบโตแบบ YoY มาจากธุรกิจมือถือและ FBB ซึ่งทั้งจำนวนผู้ใช้งานสุทธิและ ARPU ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้น สำหรับการเติบโตแบบ QoQ มาจาก 3 ธุรกิจหลัก ได้แก่ มือถือ FBB และธุรกิจองค์กร
ต้นทุนการให้บริการสำหรับการดำเนินงานหลักจะยังคงลดลง 13% YoY เนื่องจากการลดลงของค่าเช่าโครงข่ายกับ NT แต่ต้นทุนส่วนนี้จะเพิ่มขึ้น 2.2% QoQ มาอยู่ที่ 2.16 หมื่นล้านบาท จากค่าเสื่อมราคาและต้นทุนโครงข่ายที่สูงขึ้น และ 3.ค่าใช้จ่าย SG&A จะลดลง 4% QoQ จากการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด
หากกำไร 2Q26 เป็นไปตามคาด จะทำให้กำไรในปี 2026 คิดเป็น 51% ของประมาณการ โมเมนตัมของกำไรน่าจะต่อเนื่องไปจนถึง 2H26 เนื่องจาก ADVANC ได้เริ่มปรับลดปริมาณการใช้งานข้อมูลและจำนวนนาทีโทรสeหรับแพ็กเกจราคา 150 บาท และ 200 บาท สำหรับระยะเวลา 30 วัน ในเดือนมีนาคม 2026 ซึ่งเป็นทิศทางเดียวกับ TRUE ทั้งนี้คาดการณ์เงินปันผลระหว่างกาลที่ 8.67 บาทต่อหุ้น (ขึ้นเครื่องหมาย XD ในเดือนสิงหาคม) ดังนั้น จึงคงประมาณการการเติบโตของกำไรที่ 15.9% YoY ในปี 2026
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่คำนวณด้วยวิธี DCF ที่ 417 บาท จากแนวโน้มขาขึ้นของวัฏจักรกำไรที่จะช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 4.7% ในปี 2026 และทิศทางที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น
ด้านบล.หยวนต้า คาดกำไรปกติ Q2/26 ของ ADVANC อยู่ที่ 1.33 หมื่นล้านบาท (-1% QoQ, +22% YoY) หนุนโดย รายได้บริการหลักที่ยังแข็งแกร่ง ควบคู่กับ การควบคุมต้นทุนทมีประสิทธิภาพ ขณะที่คาดปันผลสำหรับงวด 1H26 ที่ 8.57 บาท ต่อหุ้น อิง Payout Ratio ที่ 95% คิดเป็น Dividend Yield สำรับงวด 1H26 ที่ 2.4% Our view
คงประมาณการกำไรปกติปี 2026 ที่ 5.2 หมื่นล้านบาท (+14% YoY) โดยมองว่า ประมาณการยังมี Upside Risk แต่ ค่อนข้างจำกัด คงคำแนะนำ “TRADING” อิงราคาหมาะสม ณ สิ้น ปี 2026 ที่ 390.00 บาทต่อหุ้น โดยราคาหุ้น ซื้อขายที่ EV/EBITDA ปี 2026 ราว 10.4x ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีต ทำให้ Upside จำกัด
ADVANC เก็งงบQ2 โชว์ 1.3หมื่นล.- มีปันผล
หุ้นวิชั่น – ADVANC เตรียมโชว์กำไรไตรมาส 2/69 แตะ 1.33-1.36 หมื่นล้านบาท เติบโตโดดเด่น จากรายได้บริการที่แข็งแกร่งและการคุมต้นทุนมีประสิทธิภาพ พร้อมคาดจ่ายปันผลระหว่างกาลราว 8.60 บาทต่อหุ้น หนุนความน่าสนใจของหุ้นต่อเนื่อง เคาะเป้า 417 บาท
บล.กรุงศรี แนะนำ ระบุถึง บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ว่า คาดจะรายงานกำไรสุทธิที่ 1.36 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 24% YoY และ 1% QoQ การเพิ่มขึ้นของรายได้จากการให้บริการหลักประกอบกับการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร จะเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันกำไรทั้งในแง่ YoY และ QoQ
โดยสมมติฐานสำคัญของเราสำหรับ 2Q26F มีดังนี้ 1.รายได้หลักไม่รวมค่าเชื่อมต่อโครงข่าย (IC) จะเพิ่มขึ้น 5.6% YoY และ 1% QoQ มาอยู่ที่ 4.53 หมื่นล้านบาท โดยการเติบโตแบบ YoY มาจากธุรกิจมือถือและ FBB ซึ่งทั้งจำนวนผู้ใช้งานสุทธิและ ARPU ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้น สำหรับการเติบโตแบบ QoQ มาจาก 3 ธุรกิจหลัก ได้แก่ มือถือ FBB และธุรกิจองค์กร
ต้นทุนการให้บริการสำหรับการดำเนินงานหลักจะยังคงลดลง 13% YoY เนื่องจากการลดลงของค่าเช่าโครงข่ายกับ NT แต่ต้นทุนส่วนนี้จะเพิ่มขึ้น 2.2% QoQ มาอยู่ที่ 2.16 หมื่นล้านบาท จากค่าเสื่อมราคาและต้นทุนโครงข่ายที่สูงขึ้น และ 3.ค่าใช้จ่าย SG&A จะลดลง 4% QoQ จากการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด
หากกำไร 2Q26 เป็นไปตามคาด จะทำให้กำไรในปี 2026 คิดเป็น 51% ของประมาณการ โมเมนตัมของกำไรน่าจะต่อเนื่องไปจนถึง 2H26 เนื่องจาก ADVANC ได้เริ่มปรับลดปริมาณการใช้งานข้อมูลและจำนวนนาทีโทรสeหรับแพ็กเกจราคา 150 บาท และ 200 บาท สำหรับระยะเวลา 30 วัน ในเดือนมีนาคม 2026 ซึ่งเป็นทิศทางเดียวกับ TRUE ทั้งนี้คาดการณ์เงินปันผลระหว่างกาลที่ 8.67 บาทต่อหุ้น (ขึ้นเครื่องหมาย XD ในเดือนสิงหาคม) ดังนั้น จึงคงประมาณการการเติบโตของกำไรที่ 15.9% YoY ในปี 2026
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่คำนวณด้วยวิธี DCF ที่ 417 บาท จากแนวโน้มขาขึ้นของวัฏจักรกำไรที่จะช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 4.7% ในปี 2026 และทิศทางที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น
ด้านบล.หยวนต้า คาดกำไรปกติ Q2/26 ของ ADVANC อยู่ที่ 1.33 หมื่นล้านบาท (-1% QoQ, +22% YoY) หนุนโดย รายได้บริการหลักที่ยังแข็งแกร่ง ควบคู่กับ การควบคุมต้นทุนทมีประสิทธิภาพ ขณะที่คาดปันผลสำหรับงวด 1H26 ที่ 8.57 บาท ต่อหุ้น อิง Payout Ratio ที่ 95% คิดเป็น Dividend Yield สำรับงวด 1H26 ที่ 2.4% Our view
คงประมาณการกำไรปกติปี 2026 ที่ 5.2 หมื่นล้านบาท (+14% YoY) โดยมองว่า ประมาณการยังมี Upside Risk แต่ ค่อนข้างจำกัด คงคำแนะนำ “TRADING” อิงราคาหมาะสม ณ สิ้น ปี 2026 ที่ 390.00 บาทต่อหุ้น โดยราคาหุ้น ซื้อขายที่ EV/EBITDA ปี 2026 ราว 10.4x ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีต ทำให้ Upside จำกัด