ถ้าคุณเคยคิดว่าการลงทุนใน บิตคอยน์ (Bitcoin) มีแค่วิธีซื้อมาเก็บไว้เฉย ๆ เพื่อรอให้ราคาพุ่ง แล้วลุ้นจนตัวโก่งเพราะราคามันวิ่งขึ้นลงน่ากลัวเหมือนรถไฟเหาะ... วันนี้โลกการเงินเปลี่ยนไปแล้วครับคุณ!
เพราะล่าสุด ยักษ์ใหญ่ระดับโลกอย่าง BlackRock (บริษัทจัดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก) และธนาคารยักษ์ใหญ่อย่าง Goldman Sachs กำลังเปิดศึกแย่งชิงเค้กก้อนใหม่ ด้วยการเสกสินค้าทางการเงินรูปแบบใหม่ ที่สามารถเปลี่ยน "ความเหวี่ยง" ของบิตคอยน์ มาเป็น "เงินปันผลสด ๆ โอนให้เราใช้ทุกเดือน"
เรื่องนี้ทำงานอย่างไร? และมันน่าสนใจแค่ไหน? เรามาเข้าใจแบบง่าย ๆ กันครับ
กลไกหาเงิน: ไม่เน้นราคาพุ่ง แต่เน้น "เก็บค่าเช่า"
กองทุนตัวใหม่ของ BlackRock นี้มีชื่อย่อเท่ ๆ ว่า BITA ครับ วิธีการหาเงินมาจ่ายปันผลให้เรา ไม่ใช่การซื้อบิตคอยน์มาตุนไว้เฉย ๆ แต่เขาใช้แผนที่เรียกว่า "การขายสิทธิ์ซื้อ" (Covered-Call)
อยากให้คุณจินตนาการง่าย ๆ แบบนี้ครับ
1. กองทุนไปซื้อบิตคอยน์มาเก็บไว้ (เหมือนเราซื้อบ้านมาหลังหนึ่ง)
2. กองทุนเอาบิตคอยน์นั้นไปเปิดให้คนอื่นมา "ทำสัญญาเช่าซื้อ" โดยเก็บเงินค่าธรรมเนียมหรือ "ค่าตั๋ว" จากคนเหล่านั้นมาก่อนทันที (เหมือนเราปล่อยเช่าบ้านแล้วเก็บเงินมัดจำ)
3. ยิ่งราคาบิตคอยน์เหวี่ยงแรง คนยิ่งอยากมาซื้อตั๋วนี้ ทำให้กองทุนเก็บเงินค่าตั๋วได้เป็นกอบเป็นกำ
4. กองทุนก็นำเงินค่าตั๋วเหล่านั้นแหละ มาแบ่งเป็น "เงินปันผล" โอนเข้ากระเป๋าคุณทุก ๆ เดือน โดยตั้งเป้าว่าจะให้ผลตอบแทนสูงถึงประมาณ 15% - 25% ต่อปีเลยทีเดียว ซึ่งถือว่าสูงมากในโลกการเงิน
ข้อดีที่ทำให้นักลงทุนตาโต
1. มีเงินสดใช้ทุกเดือน: เหมาะมากสำหรับคนที่ชอบความชิล อยากได้รายได้สม่ำเสมอ โดยไม่ต้องคอยนั่งลุ้นว่าวันนี้ราคาบิตคอยน์จะร่วงหรือจะขึ้น
2. ชอบเวลาตลาดนิ่ง ๆ: ช่วงไหนที่บิตคอยน์ราคาซึม ๆ วิ่งออกข้าง ไม่ไปไหน กองทุนแบบนี้จะชอบมาก เพราะจะเน้นเก็บเงินค่าตั๋วไปเรื่อย ๆ กินนิ่ม ๆ
3. ราคาถูกกว่าเจ้าอื่น: BlackRock เปิดตัวมาด้วยการคิดค่าธรรมเนียมการดูแลที่ถูกกว่าคู่แข่งในตลาดเกือบ 30% เพื่อดึงดูดใจคนให้รีบเข้ามาลงทุนก่อนคู่แข่งอย่าง Goldman Sachs ที่จะเปิดตัวตามมาทีหลัง
เหรียญมีสองด้าน: สิ่งที่คุณต้องระวัง!
โลกนี้ไม่มีอะไรได้มาฟรีครับคุณ แม้จะได้ปันผลสูง แต่ก็มีสิ่งที่คุณต้องแลกมาเหมือนกัน
1. ถ้าบิตคอยน์ราคาพุ่งเป็นจรวด คุณจะรวยไม่สุด: เพราะเราขายสิทธิ์ให้คนอื่นซื้อไปแล้ว ถ้าราคาบิตคอยน์จริงพุ่งไปไกลมาก ๆ กองทุนนี้จะได้กำไรแค่ระดับหนึ่งเท่านั้น (เพราะติดเพดานตามสัญญาที่ทำไว้)
2. ถ้าบิตคอยน์ราคาร่วงดิ่งพสุธา คุณก็เจ็บตัว: แม้จะมีเงินปันผลมาช่วยซับน้ำตา แต่มันก็เป็นแค่ส่วนลด ถ้าราคาเหรียญแม่ร่วงหนัก ๆ มูลค่าเงินต้นของคุณในกองทุนก็ลดลงตามไปด้วยอยู่ดี
3. เรื่องภาษี: ในหลาย ๆ ประเทศ เงินปันผลที่ได้รายเดือนแบบนี้ มักจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่โหดกว่าการซื้อสินทรัพย์ทิ้งไว้นาน ๆ แล้วค่อยขาย ดังนั้นต้องคำนวณเรื่องภาษีให้ดีก่อนครับ
บทสรุป
กองทุนนี้เปรียบเหมือนคุณเปลี่ยนจากการ "ซิ่งรถแข่งบิตคอยน์" ที่มีโอกาสรวยเละแต่ก็คว่ำง่าย เปลี่ยนมาเป็น "นั่งรถเมล์รับเงินค่าตั๋วทุกเดือน" สบายใจกว่า ปลอดภัยกว่านิดหน่อยยามตลาดนิ่ง แต่ถ้าวันไหนรถแข่งคันอื่นเขาเหยียบมิดไมล์พุ่งทะยาน คุณก็อาจจะต้องยอมมองตาปริบ ๆ นั่งนับเงินปันผลอยู่ที่เดิมครับคุณ
Bitcoin ปันผล 20% ต่อปี? เจาะลึกแผนลับ BlackRock ที่นักลงทุนห้ามกะพริบตา
เพราะล่าสุด ยักษ์ใหญ่ระดับโลกอย่าง BlackRock (บริษัทจัดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก) และธนาคารยักษ์ใหญ่อย่าง Goldman Sachs กำลังเปิดศึกแย่งชิงเค้กก้อนใหม่ ด้วยการเสกสินค้าทางการเงินรูปแบบใหม่ ที่สามารถเปลี่ยน "ความเหวี่ยง" ของบิตคอยน์ มาเป็น "เงินปันผลสด ๆ โอนให้เราใช้ทุกเดือน"
เรื่องนี้ทำงานอย่างไร? และมันน่าสนใจแค่ไหน? เรามาเข้าใจแบบง่าย ๆ กันครับ
กลไกหาเงิน: ไม่เน้นราคาพุ่ง แต่เน้น "เก็บค่าเช่า"
กองทุนตัวใหม่ของ BlackRock นี้มีชื่อย่อเท่ ๆ ว่า BITA ครับ วิธีการหาเงินมาจ่ายปันผลให้เรา ไม่ใช่การซื้อบิตคอยน์มาตุนไว้เฉย ๆ แต่เขาใช้แผนที่เรียกว่า "การขายสิทธิ์ซื้อ" (Covered-Call)
อยากให้คุณจินตนาการง่าย ๆ แบบนี้ครับ
1. กองทุนไปซื้อบิตคอยน์มาเก็บไว้ (เหมือนเราซื้อบ้านมาหลังหนึ่ง)
2. กองทุนเอาบิตคอยน์นั้นไปเปิดให้คนอื่นมา "ทำสัญญาเช่าซื้อ" โดยเก็บเงินค่าธรรมเนียมหรือ "ค่าตั๋ว" จากคนเหล่านั้นมาก่อนทันที (เหมือนเราปล่อยเช่าบ้านแล้วเก็บเงินมัดจำ)
3. ยิ่งราคาบิตคอยน์เหวี่ยงแรง คนยิ่งอยากมาซื้อตั๋วนี้ ทำให้กองทุนเก็บเงินค่าตั๋วได้เป็นกอบเป็นกำ
4. กองทุนก็นำเงินค่าตั๋วเหล่านั้นแหละ มาแบ่งเป็น "เงินปันผล" โอนเข้ากระเป๋าคุณทุก ๆ เดือน โดยตั้งเป้าว่าจะให้ผลตอบแทนสูงถึงประมาณ 15% - 25% ต่อปีเลยทีเดียว ซึ่งถือว่าสูงมากในโลกการเงิน
ข้อดีที่ทำให้นักลงทุนตาโต
1. มีเงินสดใช้ทุกเดือน: เหมาะมากสำหรับคนที่ชอบความชิล อยากได้รายได้สม่ำเสมอ โดยไม่ต้องคอยนั่งลุ้นว่าวันนี้ราคาบิตคอยน์จะร่วงหรือจะขึ้น
2. ชอบเวลาตลาดนิ่ง ๆ: ช่วงไหนที่บิตคอยน์ราคาซึม ๆ วิ่งออกข้าง ไม่ไปไหน กองทุนแบบนี้จะชอบมาก เพราะจะเน้นเก็บเงินค่าตั๋วไปเรื่อย ๆ กินนิ่ม ๆ
3. ราคาถูกกว่าเจ้าอื่น: BlackRock เปิดตัวมาด้วยการคิดค่าธรรมเนียมการดูแลที่ถูกกว่าคู่แข่งในตลาดเกือบ 30% เพื่อดึงดูดใจคนให้รีบเข้ามาลงทุนก่อนคู่แข่งอย่าง Goldman Sachs ที่จะเปิดตัวตามมาทีหลัง
เหรียญมีสองด้าน: สิ่งที่คุณต้องระวัง!
โลกนี้ไม่มีอะไรได้มาฟรีครับคุณ แม้จะได้ปันผลสูง แต่ก็มีสิ่งที่คุณต้องแลกมาเหมือนกัน
1. ถ้าบิตคอยน์ราคาพุ่งเป็นจรวด คุณจะรวยไม่สุด: เพราะเราขายสิทธิ์ให้คนอื่นซื้อไปแล้ว ถ้าราคาบิตคอยน์จริงพุ่งไปไกลมาก ๆ กองทุนนี้จะได้กำไรแค่ระดับหนึ่งเท่านั้น (เพราะติดเพดานตามสัญญาที่ทำไว้)
2. ถ้าบิตคอยน์ราคาร่วงดิ่งพสุธา คุณก็เจ็บตัว: แม้จะมีเงินปันผลมาช่วยซับน้ำตา แต่มันก็เป็นแค่ส่วนลด ถ้าราคาเหรียญแม่ร่วงหนัก ๆ มูลค่าเงินต้นของคุณในกองทุนก็ลดลงตามไปด้วยอยู่ดี
3. เรื่องภาษี: ในหลาย ๆ ประเทศ เงินปันผลที่ได้รายเดือนแบบนี้ มักจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่โหดกว่าการซื้อสินทรัพย์ทิ้งไว้นาน ๆ แล้วค่อยขาย ดังนั้นต้องคำนวณเรื่องภาษีให้ดีก่อนครับ
บทสรุป
กองทุนนี้เปรียบเหมือนคุณเปลี่ยนจากการ "ซิ่งรถแข่งบิตคอยน์" ที่มีโอกาสรวยเละแต่ก็คว่ำง่าย เปลี่ยนมาเป็น "นั่งรถเมล์รับเงินค่าตั๋วทุกเดือน" สบายใจกว่า ปลอดภัยกว่านิดหน่อยยามตลาดนิ่ง แต่ถ้าวันไหนรถแข่งคันอื่นเขาเหยียบมิดไมล์พุ่งทะยาน คุณก็อาจจะต้องยอมมองตาปริบ ๆ นั่งนับเงินปันผลอยู่ที่เดิมครับคุณ