เห็นงบของ 3BBIF แล้วสงสัยว่าทำไมติดลบ เพราะเกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์
ก็เลยสงสัยว่าทำไม DIF ถึงไม่มีการเปลี่ยนแปลง มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์
จึงต้องสอบถาม Claude ครับ
ทำไม DIF ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรม (Fair Value Change) ในงบการเงิน?
สาเหตุหลักมาจาก นโยบายการบัญชีที่ DIF เลือกใช้ ซึ่งแตกต่างจากกองทุนอสังหาฯ บางกอง มีรายละเอียดดังนี้:
1. DIF บันทึกสินทรัพย์ด้วย "ราคาทุนหักค่าตัดจำหน่าย" (Cost Model)
สินทรัพย์หลักของ DIF คือ สิทธิในรายได้สุทธิ (Net Revenue Rights) และ เสาโทรคมนาคม / ใยแก้วนำแสง ซึ่งถูกจัดประเภทเป็น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (Intangible Assets) หรือ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (PPE)
ภายใต้มาตรฐานการบัญชีไทย (TAS 38 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน / TAS 16 PPE) กิจการสามารถเลือกได้ 2 วิธี:
วิธีผลต่องบการเงิน
Cost Model (ราคาทุน)
บันทึกต้นทุนเดิมหักค่าตัดจำหน่าย → ไม่มี Fair Value Change
Revaluation Model (ตีราคาใหม่)
ปรับมูลค่าตามราคายุติธรรม → มี Fair Value Change
DIF เลือกใช้ Cost Model → จึงไม่ปรากฏการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมในงบกำไรขาดทุน
2. สินทรัพย์ของ DIF ไม่ใช่ "อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน"
กองทุนอสังหาริมทรัพย์ (REITs / Property Fund) มักบันทึกสินทรัพย์ภายใต้ TAS 40 (Investment Property) ซึ่งอนุญาตให้ใช้ Fair Value Model และต้องรับรู้การเปลี่ยนแปลงมูลค่าในงบกำไรขาดทุน
แต่ DIF ถือครองโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม (เสาสัญญาณ, ใยแก้ว ฯลฯ) ซึ่งไม่เข้าข่าย TAS 40 → ทำให้ไม่มีการใช้ Fair Value Model ในลักษณะดังกล่าว
3. สิทธิในรายได้สุทธิถูกตัดจำหน่ายตามอายุสัญญา
สินทรัพย์สำคัญของ DIF คือ สิทธิในรายได้ ที่มีอายุจำกัดตามสัญญาเช่ากับกลุ่ม True → บันทึกเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและ ตัดจำหน่ายเป็นเส้นตรง ตลอดอายุสัญญา ไม่ใช่การปรับมูลค่ายุติธรรม
สรุป
ประเด็นคำอธิบาย
นโยบายบัญชี
ใช้ Cost Model ไม่ใช่ Fair Value Model
ประเภทสินทรัพย์
PPE / Intangible Asset ไม่ใช่ Investment Property
การรับรู้มูลค่า
ตัดจำหน่ายตามอายุสัญญา
ผลในงบการเงิน
ไม่มีรายการกำไร/ขาดทุนจาก Fair Value Change
หมายเหตุ: มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ DIF จะถูกเปิดเผยใน หมายเหตุประกอบงบการเงิน เพื่อให้ข้อมูลแก่ผู้ลงทุน แต่จะไม่ถูกรับรู้เป็นรายได้หรือค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน เพราะไม่ได้ใช้ Fair Value Model ในการวัดมูลค่า
ทำไมกองทุน DIF ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์เหมือน 3BBIF
ก็เลยสงสัยว่าทำไม DIF ถึงไม่มีการเปลี่ยนแปลง มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์
จึงต้องสอบถาม Claude ครับ
ทำไม DIF ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรม (Fair Value Change) ในงบการเงิน?
สาเหตุหลักมาจาก นโยบายการบัญชีที่ DIF เลือกใช้ ซึ่งแตกต่างจากกองทุนอสังหาฯ บางกอง มีรายละเอียดดังนี้:
1. DIF บันทึกสินทรัพย์ด้วย "ราคาทุนหักค่าตัดจำหน่าย" (Cost Model)
สินทรัพย์หลักของ DIF คือ สิทธิในรายได้สุทธิ (Net Revenue Rights) และ เสาโทรคมนาคม / ใยแก้วนำแสง ซึ่งถูกจัดประเภทเป็น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (Intangible Assets) หรือ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (PPE)
ภายใต้มาตรฐานการบัญชีไทย (TAS 38 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน / TAS 16 PPE) กิจการสามารถเลือกได้ 2 วิธี:
วิธีผลต่องบการเงิน
Cost Model (ราคาทุน)
บันทึกต้นทุนเดิมหักค่าตัดจำหน่าย → ไม่มี Fair Value Change
Revaluation Model (ตีราคาใหม่)
ปรับมูลค่าตามราคายุติธรรม → มี Fair Value Change
DIF เลือกใช้ Cost Model → จึงไม่ปรากฏการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมในงบกำไรขาดทุน
2. สินทรัพย์ของ DIF ไม่ใช่ "อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน"
กองทุนอสังหาริมทรัพย์ (REITs / Property Fund) มักบันทึกสินทรัพย์ภายใต้ TAS 40 (Investment Property) ซึ่งอนุญาตให้ใช้ Fair Value Model และต้องรับรู้การเปลี่ยนแปลงมูลค่าในงบกำไรขาดทุน
แต่ DIF ถือครองโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม (เสาสัญญาณ, ใยแก้ว ฯลฯ) ซึ่งไม่เข้าข่าย TAS 40 → ทำให้ไม่มีการใช้ Fair Value Model ในลักษณะดังกล่าว
3. สิทธิในรายได้สุทธิถูกตัดจำหน่ายตามอายุสัญญา
สินทรัพย์สำคัญของ DIF คือ สิทธิในรายได้ ที่มีอายุจำกัดตามสัญญาเช่ากับกลุ่ม True → บันทึกเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและ ตัดจำหน่ายเป็นเส้นตรง ตลอดอายุสัญญา ไม่ใช่การปรับมูลค่ายุติธรรม
สรุป
ประเด็นคำอธิบาย
นโยบายบัญชี
ใช้ Cost Model ไม่ใช่ Fair Value Model
ประเภทสินทรัพย์
PPE / Intangible Asset ไม่ใช่ Investment Property
การรับรู้มูลค่า
ตัดจำหน่ายตามอายุสัญญา
ผลในงบการเงิน
ไม่มีรายการกำไร/ขาดทุนจาก Fair Value Change
หมายเหตุ: มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ DIF จะถูกเปิดเผยใน หมายเหตุประกอบงบการเงิน เพื่อให้ข้อมูลแก่ผู้ลงทุน แต่จะไม่ถูกรับรู้เป็นรายได้หรือค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน เพราะไม่ได้ใช้ Fair Value Model ในการวัดมูลค่า