#SCB #ทันหุ้น-ฝ่ายวิจัยบล.เอเซีย พลัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB ซึ่งแนะนำ Trading ในกรอบจำกัด หลังราคาหุ้นมีการย่อตัวรับผลการดำเนินงานไปบางส่วนและมี Dividend yield คอยพยุง โดยเชิงกลยุทธ์แนะนำสลับการลงทุน (Switch)ไปยังตัวเลือกหลักในกลุ่มฯ อย่าง KTB, KBANK และ BBL ที่ Valuation น่าสนใจกว่า
ฝ่ายวิจัยเอเซีย พลัส ระบุว่า SCB รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 ที่ 1 หมื่นล้านบาท ลดลง 18.5% YoY ซึ่งต่ำกว่าคาด 7% จาก OPEX สะท้อนการคุมค่าใช้จ่ายให้สอดคล้องกับรายได้ยังช้ากว่าที่มอง กดดันกำไรก่อนสำรอง (PPOP) ขณะที่ PPOP ที่ชะลอตัว จำกัดความสามารถในการตั้งสำรองเพื่อรองรับความเสี่ยงรอบใหม่(Management Overlay)จาก Cost push inflationในงวดนี้
โดยฝ่ายวิจัยได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2569-2571 ลง เฉลี่ย 7% จาก OPEX และ Trading income(FVTPL) ให้สอดคล้องกับภาพที่เกิดขึ้น (สมมติฐาน Credit cost คงเดิมที่ 1.6%) ซึ่งประมาณการใหม่ปี 2569 จะมีกำไรอยู่ที่ 4.17 หมื่นล้านบาท ลดลง 12% YoY ตามวงจรดอกเบี้ย ก่อนจะกลับมาเติบโตเฉลี่ยปีละ 5% จากรายได้ดอกเบี้ยที่มีเสถียรภาพมากขึ้น
บนสมมติฐานนโยบายปันผล 80% ส่งผลให้เงินปันผลต่อหุ้นปีนี้ลงมาอยู่ที่ 9.92 บาทจากเดิม 10.66 บาท ขณะเดียวกันได้ปรับราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 144 บาท จากเดิมที่ 155 บาท
SCB โบรกมองปันผลช่วยพยุง แนะกลยุทธ์ลงทุน
#SCB #ทันหุ้น-ฝ่ายวิจัยบล.เอเซีย พลัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB ซึ่งแนะนำ Trading ในกรอบจำกัด หลังราคาหุ้นมีการย่อตัวรับผลการดำเนินงานไปบางส่วนและมี Dividend yield คอยพยุง โดยเชิงกลยุทธ์แนะนำสลับการลงทุน (Switch)ไปยังตัวเลือกหลักในกลุ่มฯ อย่าง KTB, KBANK และ BBL ที่ Valuation น่าสนใจกว่า
ฝ่ายวิจัยเอเซีย พลัส ระบุว่า SCB รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 ที่ 1 หมื่นล้านบาท ลดลง 18.5% YoY ซึ่งต่ำกว่าคาด 7% จาก OPEX สะท้อนการคุมค่าใช้จ่ายให้สอดคล้องกับรายได้ยังช้ากว่าที่มอง กดดันกำไรก่อนสำรอง (PPOP) ขณะที่ PPOP ที่ชะลอตัว จำกัดความสามารถในการตั้งสำรองเพื่อรองรับความเสี่ยงรอบใหม่(Management Overlay)จาก Cost push inflationในงวดนี้
โดยฝ่ายวิจัยได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2569-2571 ลง เฉลี่ย 7% จาก OPEX และ Trading income(FVTPL) ให้สอดคล้องกับภาพที่เกิดขึ้น (สมมติฐาน Credit cost คงเดิมที่ 1.6%) ซึ่งประมาณการใหม่ปี 2569 จะมีกำไรอยู่ที่ 4.17 หมื่นล้านบาท ลดลง 12% YoY ตามวงจรดอกเบี้ย ก่อนจะกลับมาเติบโตเฉลี่ยปีละ 5% จากรายได้ดอกเบี้ยที่มีเสถียรภาพมากขึ้น
บนสมมติฐานนโยบายปันผล 80% ส่งผลให้เงินปันผลต่อหุ้นปีนี้ลงมาอยู่ที่ 9.92 บาทจากเดิม 10.66 บาท ขณะเดียวกันได้ปรับราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 144 บาท จากเดิมที่ 155 บาท