ในโลกของการลงทุน "จังหวะเวลา" (Market Timing) เป็นเรื่องที่เข้าใจยากหากเรามองเพียงผิวเขิน แต่ถ้าเราเข้าใจว่าอำนาจการเงินถูกผูกไว้กับสินทรัพย์ทุกประเภทในฐานะ "เกมแห่งสภาพคล่อง" เราจะเริ่มเห็นความเชื่อมโยงที่ชัดเจนขึ้น
ความสัมพันธ์ผกผันระหว่าง DXY และ ทองคำ
โดยพื้นฐานเมื่อดัชนีดอลลาร์ (DXY) อ่อนค่าลง ทองคำมักจะมีมูลค่าสูงขึ้นเสมอ นี่ไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่เป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นซ้ำมากกว่า 10 ครั้งในช่วงวัฏจักรเงินเฟียต (Fiat Currency) ตลอด 100 ปีที่ผ่านมา
1. เงินเฟียต คือเงินที่ไม่มีสินทรัพย์หนุนหลัง แต่ใช้ความเชื่อมั่นเป็นตัวขับเคลื่อน
2. เมื่อความเชื่อมั่นในเงินกระดาษลดลง ผู้เล่นในตลาดจะวิ่งกลับไปหาสินทรัพย์ที่มีความคงทนและมีจำนวนจำกัดอย่าง ทองคำ
ตลาดกระดาษ (COMEX) กับ สภาพคล่องสุดท้าย
ข้อสังเกตที่น่าสนใจคือ การเคลื่อนไหวของราคาทองคำมักจะถูกชี้นำโดยตลาดอนุพันธ์หรือ "ตลาดกระดาษ" มากกว่าการซื้อขายทองคำแท่งจริง
1. กลยุทธ์ของวาฬ การปั่นราคาทั้งขึ้นและลงในตลาดกระดาษ เป็นการดึงสภาพคล่อง (Liquidity) ออกจากระบบ
2. ในสภาวะที่เศรษฐกิจตึงตัว ทองคำถูกใช้เป็นเครื่องมือสุดท้ายในการรักษาอำนาจซื้อ (Purchasing Power) ในขณะที่ระบบการเงินเดิมเริ่มขาดสภาพคล่อง
ยุทธศาสตร์ดอลลาร์ซึม และ ทุนสำรองระหว่างประเทศ
ทำไมรัฐบาลและธนาคารกลางสหรัฐฯ ถึงยอมปล่อยให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง? มีทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ที่น่าสนใจว่า
1. การลดมูลค่าหนี้ สหรัฐฯ มีหนี้สาธารณะมหาศาล การทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าคือการลดมูลค่าหนี้ที่แท้จริงแบบอ้อมๆ
2. ผลกระทบต่อทุนสำรอง เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ธนาคารกลางทั่วโลกที่ถือครองดอลลาร์เป็นทุนสำรองจะเผชิญกับมูลค่าสินทรัพย์ที่ลดลง สิ่งนี้บีบให้ประเทศต่างๆ ต้องเริ่มมองหา "ระบบสำรองใหม่" อย่าง Bitcoin หรือกลับไปสะสมทองคำมากขึ้น
บทสรุป
สิ่งที่เกิดขึ้นในปัจจุบันไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่มันคือการปรับฐาน (Rebalancing) ครั้งใหญ่ของระบบการเงินโลก เมื่อระบบหนี้เดิมเดินไปจนสุดทาง การเริ่มใหม่หรือการ Reset อาจเป็นทางออกเดียวที่เหลืออยู่ การศึกษาเรื่องระบบเงินจึงไม่ใช่แค่เรื่องของการเก็งกำไร แต่คือการทำความเข้าใจเพื่อความอยู่รอดในระยะยาว
ทำไมทองคำพุ่ง ดอลลาร์ดิ่ง และสัญญาณของการ Reset ระบบการเงินโลก!!!
ในโลกของการลงทุน "จังหวะเวลา" (Market Timing) เป็นเรื่องที่เข้าใจยากหากเรามองเพียงผิวเขิน แต่ถ้าเราเข้าใจว่าอำนาจการเงินถูกผูกไว้กับสินทรัพย์ทุกประเภทในฐานะ "เกมแห่งสภาพคล่อง" เราจะเริ่มเห็นความเชื่อมโยงที่ชัดเจนขึ้น
ความสัมพันธ์ผกผันระหว่าง DXY และ ทองคำ
โดยพื้นฐานเมื่อดัชนีดอลลาร์ (DXY) อ่อนค่าลง ทองคำมักจะมีมูลค่าสูงขึ้นเสมอ นี่ไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่เป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นซ้ำมากกว่า 10 ครั้งในช่วงวัฏจักรเงินเฟียต (Fiat Currency) ตลอด 100 ปีที่ผ่านมา
1. เงินเฟียต คือเงินที่ไม่มีสินทรัพย์หนุนหลัง แต่ใช้ความเชื่อมั่นเป็นตัวขับเคลื่อน
2. เมื่อความเชื่อมั่นในเงินกระดาษลดลง ผู้เล่นในตลาดจะวิ่งกลับไปหาสินทรัพย์ที่มีความคงทนและมีจำนวนจำกัดอย่าง ทองคำ
ตลาดกระดาษ (COMEX) กับ สภาพคล่องสุดท้าย
ข้อสังเกตที่น่าสนใจคือ การเคลื่อนไหวของราคาทองคำมักจะถูกชี้นำโดยตลาดอนุพันธ์หรือ "ตลาดกระดาษ" มากกว่าการซื้อขายทองคำแท่งจริง
1. กลยุทธ์ของวาฬ การปั่นราคาทั้งขึ้นและลงในตลาดกระดาษ เป็นการดึงสภาพคล่อง (Liquidity) ออกจากระบบ
2. ในสภาวะที่เศรษฐกิจตึงตัว ทองคำถูกใช้เป็นเครื่องมือสุดท้ายในการรักษาอำนาจซื้อ (Purchasing Power) ในขณะที่ระบบการเงินเดิมเริ่มขาดสภาพคล่อง
ยุทธศาสตร์ดอลลาร์ซึม และ ทุนสำรองระหว่างประเทศ
ทำไมรัฐบาลและธนาคารกลางสหรัฐฯ ถึงยอมปล่อยให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง? มีทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ที่น่าสนใจว่า
1. การลดมูลค่าหนี้ สหรัฐฯ มีหนี้สาธารณะมหาศาล การทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าคือการลดมูลค่าหนี้ที่แท้จริงแบบอ้อมๆ
2. ผลกระทบต่อทุนสำรอง เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ธนาคารกลางทั่วโลกที่ถือครองดอลลาร์เป็นทุนสำรองจะเผชิญกับมูลค่าสินทรัพย์ที่ลดลง สิ่งนี้บีบให้ประเทศต่างๆ ต้องเริ่มมองหา "ระบบสำรองใหม่" อย่าง Bitcoin หรือกลับไปสะสมทองคำมากขึ้น
บทสรุป
สิ่งที่เกิดขึ้นในปัจจุบันไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่มันคือการปรับฐาน (Rebalancing) ครั้งใหญ่ของระบบการเงินโลก เมื่อระบบหนี้เดิมเดินไปจนสุดทาง การเริ่มใหม่หรือการ Reset อาจเป็นทางออกเดียวที่เหลืออยู่ การศึกษาเรื่องระบบเงินจึงไม่ใช่แค่เรื่องของการเก็งกำไร แต่คือการทำความเข้าใจเพื่อความอยู่รอดในระยะยาว