กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง (VAYU1) มีนโยบายลงทุนทั้งในตราสารหนี้ และตราสารทุน โดยเน้นลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีการกำกับดูแลกิจการที่ดี และดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน มีความมั่นคงในระยะยาว ทั้งนี้
กองทุน VAYU1 หน่วยลงทุนประเภท ก. มีจำนวน 15,000 ล้านหน่วย มูลค่าระดมทุน 150,000 ล้านบาท
โดยมีบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทจัดการ
VAYU1
ถ้าคุณถือหน่วยลงทุน VAYU1 จำนวน
50,000 หน่วย และได้รับเงินปันผลทั้ง 3 ครั้งตามที่แสดงในตาราง จะคำนวณได้ดังนี้
1. อัตราการจ่ายปันผลทั้ง 3 ครั้ง (บาท/หน่วย)
ครั้งที่ 1 (05 ม.ค. 69)
0.4604 บาท
ครั้งที่ 2 (01 ก.ค. 68)
0.1488 บาท
ครั้งที่ 3 (02 ม.ค. 68)
0.0754 บาท
2. รวมเงินปันผลต่อหน่วย
0.4604 + 0.1488 + 0.0754 =
0.6846 บาท ต่อหน่วย
3. คำนวณยอดเงินปันผลรวมที่จะได้รับ
50,000 หน่วย x 0.6846 บาท =
34,230 บาท
สรุป
คุณจะได้รับเงินปันผลสะสมรวม
34,230 บาท (ก่อนหักภาษี)
หมายเหตุ โดยปกติเงินปันผลจะมีการหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%
ภาษี 10% = 3,423 บาท
เงินสุทธิเข้าบัญชี = 30,807 บาท
Vs.
จากการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่าง
"ราคาตลาดในกระดานหุ้น (VAYU1)" กับ
"มูลค่าในแอป กบข. (แผนกองทุนรวมวายุภักษ์)" ที่จำนวน 50,000 หน่วยเท่ากัน มีคำตอบดังนี้
1. กบข. มีมูลค่าเยอะกว่าเท่าไร?
มูลค่าใน กบข.: 563,890 บาท (ราคาหน่วยละ 11.2778 บาท)
มูลค่าในตลาดหุ้น (VAYU1): 50,000 หน่วย x 10.60 บาท = 530,000 บาท
ส่วนต่าง 563,890 - 530,000 =
33,890 บาท
สรุป ที่จำนวนหน่วยเท่ากัน มูลค่าสินทรัพย์ใน
กบข. สูงกว่าซื้อในกระดานหุ้นประมาณ 33,890 บาท (หรือสูงกว่าประมาณ 6.4%)
2. ทำไม กบข. ถึงได้มูลค่าสะสมสูงกว่า VAYU1 ในกระดาน?
สาเหตุที่ตัวเลขไม่เท่ากัน
นอกจาก กบข มูลค่าที่เพิ่มนอกจากมีการ reinvestment กลับเข้าไปแล้ว ยังเกิดจากวิธีการคำนวณมูลค่าที่แตกต่างกัน
1. ราคาตลาด (Market Price) vs มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)
ในกระดานหุ้น (10.60 บาท) เป็น
"ราคาตลาด" (Price) ซึ่งถูกกำหนดโดย
Demand & Supply (คนซื้อและคนขายตกลงกัน) ณ เวลานั้นๆ นักลงทุนอาจจะกังวลหรือต้องการขายเงินสดออกมา ทำให้ยอมขายในราคาที่ "ต่ำกว่า" มูลค่าที่แท้จริงของกองทุน
ใน กบข. (11.2778 บาท) กบข. บันทึกมูลค่าตาม
"มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ" (NAV) ซึ่งเป็นการคำนวณมูลค่าจริงๆ ของหุ้นและพันธบัตรทั้งหมดที่กองทุนถืออยู่ หารด้วยจำนวนหน่วยลงทุน โดยไม่ได้อิงกับอารมณ์ของตลาดหุ้น
2. ภาวะ Discount to NAV (ราคาต่ำกว่ามูลค่าจริง)
ปัจจุบันหน่วยลงทุน VAYU1 ในตลาดหลักทรัพย์ ซื้อขายกันในภาวะที่เรียกว่า
"Discount" คือราคาซื้อขาย (10.60) ต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินจริงภายในกอง (11.27)
ข้อดีของคนซื้อในตลาด คุณซื้อของดีได้ในราคาถูกกว่ามูลค่าจริง (ซื้อแบงก์ 11 บาท ในราคา 10.60 บาท) และจะได้ผลตอบแทนจากปันผล (Dividend Yield) ที่สูงกว่า
ข้อดีของสมาชิก กบข. ตัวเลขในพอร์ตจะดูสวยกว่าและมีความผันผวนน้อยกว่า เพราะอิงตามมูลค่าจริงทางบัญชี ไม่ได้แกว่งขึ้นลงตามอารมณ์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปสั้นๆ กบข. แสดงตัวเลขตาม
"มูลค่าของจริงทางบัญชี" ส่วนในตลาดหุ้นแสดงตัวเลขตาม
"ราคาที่คนยอมควักเงินซื้อขายกันจริง" ซึ่งปัจจุบันราคาตลาดถูกกดให้ต่ำกว่ามูลค่าจริง
เปรียบเทียบข้อมูลระหว่าง "ราคาตลาดในกระดานหุ้น (VAYU1)" กับ "มูลค่าในแอป กบข. (แผนกองทุนรวมวายุภักษ์)"
กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง (VAYU1) มีนโยบายลงทุนทั้งในตราสารหนี้ และตราสารทุน โดยเน้นลงทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีการกำกับดูแลกิจการที่ดี และดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน มีความมั่นคงในระยะยาว ทั้งนี้
กองทุน VAYU1 หน่วยลงทุนประเภท ก. มีจำนวน 15,000 ล้านหน่วย มูลค่าระดมทุน 150,000 ล้านบาท
โดยมีบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทจัดการ
VAYU1
ถ้าคุณถือหน่วยลงทุน VAYU1 จำนวน 50,000 หน่วย และได้รับเงินปันผลทั้ง 3 ครั้งตามที่แสดงในตาราง จะคำนวณได้ดังนี้
1. อัตราการจ่ายปันผลทั้ง 3 ครั้ง (บาท/หน่วย)
ครั้งที่ 1 (05 ม.ค. 69) 0.4604 บาท
ครั้งที่ 2 (01 ก.ค. 68) 0.1488 บาท
ครั้งที่ 3 (02 ม.ค. 68) 0.0754 บาท
2. รวมเงินปันผลต่อหน่วย
0.4604 + 0.1488 + 0.0754 = 0.6846 บาท ต่อหน่วย
3. คำนวณยอดเงินปันผลรวมที่จะได้รับ
50,000 หน่วย x 0.6846 บาท = 34,230 บาท
สรุป
คุณจะได้รับเงินปันผลสะสมรวม 34,230 บาท (ก่อนหักภาษี)
หมายเหตุ โดยปกติเงินปันผลจะมีการหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%
ภาษี 10% = 3,423 บาท
เงินสุทธิเข้าบัญชี = 30,807 บาท
Vs.
จากการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่าง "ราคาตลาดในกระดานหุ้น (VAYU1)" กับ "มูลค่าในแอป กบข. (แผนกองทุนรวมวายุภักษ์)" ที่จำนวน 50,000 หน่วยเท่ากัน มีคำตอบดังนี้
1. กบข. มีมูลค่าเยอะกว่าเท่าไร?
มูลค่าใน กบข.: 563,890 บาท (ราคาหน่วยละ 11.2778 บาท)
มูลค่าในตลาดหุ้น (VAYU1): 50,000 หน่วย x 10.60 บาท = 530,000 บาท
ส่วนต่าง 563,890 - 530,000 = 33,890 บาท
สรุป ที่จำนวนหน่วยเท่ากัน มูลค่าสินทรัพย์ใน กบข. สูงกว่าซื้อในกระดานหุ้นประมาณ 33,890 บาท (หรือสูงกว่าประมาณ 6.4%)
2. ทำไม กบข. ถึงได้มูลค่าสะสมสูงกว่า VAYU1 ในกระดาน?
สาเหตุที่ตัวเลขไม่เท่ากัน นอกจาก กบข มูลค่าที่เพิ่มนอกจากมีการ reinvestment กลับเข้าไปแล้ว ยังเกิดจากวิธีการคำนวณมูลค่าที่แตกต่างกัน
1. ราคาตลาด (Market Price) vs มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)
ในกระดานหุ้น (10.60 บาท) เป็น "ราคาตลาด" (Price) ซึ่งถูกกำหนดโดย Demand & Supply (คนซื้อและคนขายตกลงกัน) ณ เวลานั้นๆ นักลงทุนอาจจะกังวลหรือต้องการขายเงินสดออกมา ทำให้ยอมขายในราคาที่ "ต่ำกว่า" มูลค่าที่แท้จริงของกองทุน
ใน กบข. (11.2778 บาท) กบข. บันทึกมูลค่าตาม "มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ" (NAV) ซึ่งเป็นการคำนวณมูลค่าจริงๆ ของหุ้นและพันธบัตรทั้งหมดที่กองทุนถืออยู่ หารด้วยจำนวนหน่วยลงทุน โดยไม่ได้อิงกับอารมณ์ของตลาดหุ้น
2. ภาวะ Discount to NAV (ราคาต่ำกว่ามูลค่าจริง)
ปัจจุบันหน่วยลงทุน VAYU1 ในตลาดหลักทรัพย์ ซื้อขายกันในภาวะที่เรียกว่า "Discount" คือราคาซื้อขาย (10.60) ต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินจริงภายในกอง (11.27)
ข้อดีของคนซื้อในตลาด คุณซื้อของดีได้ในราคาถูกกว่ามูลค่าจริง (ซื้อแบงก์ 11 บาท ในราคา 10.60 บาท) และจะได้ผลตอบแทนจากปันผล (Dividend Yield) ที่สูงกว่า
ข้อดีของสมาชิก กบข. ตัวเลขในพอร์ตจะดูสวยกว่าและมีความผันผวนน้อยกว่า เพราะอิงตามมูลค่าจริงทางบัญชี ไม่ได้แกว่งขึ้นลงตามอารมณ์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปสั้นๆ กบข. แสดงตัวเลขตาม "มูลค่าของจริงทางบัญชี" ส่วนในตลาดหุ้นแสดงตัวเลขตาม "ราคาที่คนยอมควักเงินซื้อขายกันจริง" ซึ่งปัจจุบันราคาตลาดถูกกดให้ต่ำกว่ามูลค่าจริง