ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตลาดการลงทุนทองคำได้เห็นการเติบโตที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน โดยเฉพาะ Gold ETF (กองทุนรวมที่ลงทุนในทองคำจริง) ซึ่งทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ที่บริหารจัดการ (AUM) พุ่งสูงถึงระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน การไหลเข้าของเงินทุนใน Gold ETF มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องและทำสถิติสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2025 ด้วยการไหลเข้าถึง 5.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นเดือนที่หกติดต่อกันที่มีการไหลเข้าบวก
สถิติที่น่าสนใจของการเติบโตของ Gold ETF ในปี 2025
- การไหลเข้าครึ่งปีแรก 2025: 38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — การไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ปี 2020
- AUM ณ สิ้นไตรมาส 3 2025: 472 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน
- การไหลเข้าของเงินทุนในเดือนพฤศจิกายน 2025: 5.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — ทำให้การไหลเข้าต่อเนื่องเป็นเดือนที่หก
เอเชีย: แรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโต
เอเชียมีบทบาทสำคัญในการผลักดันการเติบโตของ Gold ETF โดยคิดเป็นมากกว่า 60% ของการไหลเข้าทั่วโลก ในเดือนพฤศจิกายน 2025 โดยเฉพาะการไหลเข้าจากจีนและอินเดียที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
1. นักลงทุนจีน: นักลงทุนจีนหันมาลงทุนใน Gold ETF มากขึ้น โดยมีการไหลเข้าถึง 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากตลาดหุ้นจีนที่อ่อนแอลงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
2. อินเดีย: การไหลเข้าจากอินเดียยังคงต่อเนื่องเป็นเดือนที่หก ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ยั่งยืนในทองคำ
การลงทุนจากธนาคารกลาง
การสะสมทองคำจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะในเศรษฐกิจเกิดใหม่ มีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นปัจจัยที่สนับสนุนราคาทองคำและ AUM ของ Gold ETF ในเชิงโครงสร้าง ประเทศต่าง ๆ ลดการพึ่งพาดอลลาร์และมองหาทองคำเป็นสินทรัพย์สำรองที่ปลอดภัย
ปัจจัยที่ขับเคลื่อนการเติบโตของ Gold ETF
1. การลดความเชื่อมั่นในเงิน Fiat: เมื่อหนี้สินของรัฐบาลทั่วโลกเพิ่มขึ้น ทำให้ความเชื่อมั่นในพันธบัตรรัฐบาลลดลง นักลงทุนหันมาลงทุนในทองคำ ซึ่งไม่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา
2. อัตราผลตอบแทนจริงที่ต่ำลง: การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่แสดงผลในรูปดอลลาร์
3. การแบ่งพอร์ตการลงทุน 60/40: เมื่อความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรลดลง ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีความสามารถในการกระจายความเสี่ยงและสร้างความเสถียรให้กับพอร์ตการลงทุน
บทสรุป
การเติบโตของ Gold ETF ไม่ได้เป็นแค่การเพิ่มขึ้นชั่วคราว แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่สำคัญในตลาดการลงทุน โดยเฉพาะในเอเชีย การไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมหาศาลจากภูมิภาคนี้ ทำให้ Gold ETF กลายเป็นเครื่องมือการลงทุนหลักในพอร์ตการลงทุนทั่วโลก ทองคำยังคงมีบทบาทสำคัญในการป้องกันความเสี่ยง และเป็นสินทรัพย์ที่ขาดไม่ได้ในโลกการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ
ปล. ข้อมูลนี้จัดทำเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนนะคะ
การเติบโตที่น่าทึ่งของ Gold ETF ทั่วโลก: เหตุผลและปัจจัยที่ผลักดัน
สถิติที่น่าสนใจของการเติบโตของ Gold ETF ในปี 2025
- การไหลเข้าครึ่งปีแรก 2025: 38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — การไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ปี 2020
- AUM ณ สิ้นไตรมาส 3 2025: 472 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน
- การไหลเข้าของเงินทุนในเดือนพฤศจิกายน 2025: 5.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — ทำให้การไหลเข้าต่อเนื่องเป็นเดือนที่หก
เอเชีย: แรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโต
เอเชียมีบทบาทสำคัญในการผลักดันการเติบโตของ Gold ETF โดยคิดเป็นมากกว่า 60% ของการไหลเข้าทั่วโลก ในเดือนพฤศจิกายน 2025 โดยเฉพาะการไหลเข้าจากจีนและอินเดียที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
1. นักลงทุนจีน: นักลงทุนจีนหันมาลงทุนใน Gold ETF มากขึ้น โดยมีการไหลเข้าถึง 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากตลาดหุ้นจีนที่อ่อนแอลงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
2. อินเดีย: การไหลเข้าจากอินเดียยังคงต่อเนื่องเป็นเดือนที่หก ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ยั่งยืนในทองคำ
การลงทุนจากธนาคารกลาง
การสะสมทองคำจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะในเศรษฐกิจเกิดใหม่ มีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นปัจจัยที่สนับสนุนราคาทองคำและ AUM ของ Gold ETF ในเชิงโครงสร้าง ประเทศต่าง ๆ ลดการพึ่งพาดอลลาร์และมองหาทองคำเป็นสินทรัพย์สำรองที่ปลอดภัย
ปัจจัยที่ขับเคลื่อนการเติบโตของ Gold ETF
1. การลดความเชื่อมั่นในเงิน Fiat: เมื่อหนี้สินของรัฐบาลทั่วโลกเพิ่มขึ้น ทำให้ความเชื่อมั่นในพันธบัตรรัฐบาลลดลง นักลงทุนหันมาลงทุนในทองคำ ซึ่งไม่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา
2. อัตราผลตอบแทนจริงที่ต่ำลง: การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่แสดงผลในรูปดอลลาร์
3. การแบ่งพอร์ตการลงทุน 60/40: เมื่อความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรลดลง ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีความสามารถในการกระจายความเสี่ยงและสร้างความเสถียรให้กับพอร์ตการลงทุน
บทสรุป
การเติบโตของ Gold ETF ไม่ได้เป็นแค่การเพิ่มขึ้นชั่วคราว แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่สำคัญในตลาดการลงทุน โดยเฉพาะในเอเชีย การไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมหาศาลจากภูมิภาคนี้ ทำให้ Gold ETF กลายเป็นเครื่องมือการลงทุนหลักในพอร์ตการลงทุนทั่วโลก ทองคำยังคงมีบทบาทสำคัญในการป้องกันความเสี่ยง และเป็นสินทรัพย์ที่ขาดไม่ได้ในโลกการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ
ปล. ข้อมูลนี้จัดทำเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนนะคะ