เอาจริงดิ
'ศุภวุฒิ' ชี้ไทยมี 'ทุนสำรองมากเกินไป' สูงถึง 9 ล้านล้านบาท แนะดึงออกมา 3 ล้านล้าน ตั้งกองทุน 'Sovereign Wealth Funds' กองทุนมั่งคั่ง เชื่อไทยมีศักยภาพ หนุนนำรายได้เข้าประเทศ
ดร.ศุภวุฒิ สายเชื้อ ประธานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) กล่าวว่า ปัจจุบันประเทศไทยเป็นประเทศ ที่มีทุนสำรองระหว่างประเทศ “สูงเกินไป” ถึง 9 ล้านล้านบาท ซึ่งไม่ได้ใช้ประโยชน์ใดเลย
ซึ่งสวนทางกับประเทศต่างๆทั่วโลก ที่มีกว่า 90 ประเทศที่ได้นำทุนสำรองส่วนเกินมาดำเนินการจัดตั้งเป็นกองทุนความมั่งคั่งของประเทศ หรือ (Sovereign Wealth Funds) ซึ่งมองว่าเกิดขึ้นได้ เนื่องจากหลายประเทศก็ทำลักษณะดังกล่าว
หากดึงทุนสำรองออกมาตั้ง “กองทุนมั่งคั่ง” จะคล้ายกับที่สิงคโปร์เคยทำ คือการตั้งกองทุน GIC หรือ Government of Singapore Investment Corporation หรือกองทุนมั่งคั่งแห่งชาติของรัฐบาลสิงคโปร์ โดยถูกจัดตั้งขึ้นเมื่อ 40- 50 ปีที่แล้ว ปัจจุบันกองทุน GIC มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการที่ถูกคาดการณ์ไว้ว่าสูงถึง 800,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
แม้ว่าตัวเลขจริงจะไม่ได้ถูกเปิดเผย แต่กองทุน GIC ถือว่าเป็นกองทุนขนาดใหญ่ที่สุดเป็นอันดับที่ 6 ของโลกและมีมูลค่าสินทรัพย์เทียบเท่ากับ 146% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP)
โดยความสำเร็จที่สำคัญของกองทุน GIC คือการสามารถทำผลตอบแทนได้ เฉลี่ย 5% ต่อปีมาโดยตลอด และสามารถหาผลตอบแทนจากการลงทุนและส่งเป็นรายได้รัฐต่อปีถึง 20% ของรายได้ทั้งหมดของรัฐในทุกปี
อย่างไรก็ตาม ในอดีตจากการประเมินของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)ที่เคยประเมินความเพียงพอของทุนสำรองของประเทศไทย โดยใช้ Reserve Adequacy Metric (AR) ในการคำนวณว่าประเทศควรมีทุนสำรองที่เหมาะสมเท่าใด และพิจารณาปัจจัยต่างๆทั้ง การส่งออก, ปริมาณเงิน หนี้ระยะสั้นที่เป็นหนี้ต่างประเทศ, และภาระหนี้อื่น ๆ
โดยพบว่าทุนสำรองของประเทศไทย (Reserve) มีค่าเท่ากับ 239.6% ของเกณฑ์ AR ที่กำหนดไว้ ซึ่งหมายความว่าประเทศไทยมีทุนสำรองที่เกินความจำเป็นไปถึง 139%
ดังนั้นจึงเสนอว่า ควรดึงเงินส่วนเกินออกมาจำนวน 100,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือเทียบเท่ากับประมาณ3 ล้านล้านบาท เพื่อนำมาจัดตั้งเป็นกองทุนแผ่นดิน (Sovereign Wealth Fund) ได้ทันที
ซึ่งยอมว่า การดึงทุนสำรองออกมาลงทุนนั้น อาจมีความกังวลว่า อาจซ้ำรอยกับมาเลเซีย ในเหตุการณ์ 1 MDB ก็ไม่ว่ากัน ทุกคนก็ไม่ได้อยากให้เป็นแบบนั้น แต่ประเทศไทยมีศักยภาพ ผมเคยเป็นกรรมการของกบข.เขาก็ทำ และลงทุนต่างประเทศมาต่อเนื่องได้ผลตอบแทน 5-6%มาโดยตลอด และลงทุนต่างประเทศราว 30-40%ของพอร์ต”
สุดท้ายแล้วเชื่อว่าประเทศไทยทำได้ และคนไทยไม่น้อยที่ไปทำงานในกองทุน GIC ของสิงคโปร์ ที่มีการนำทุนสำรองส่วนเกินมาจัดตั้งเป็นกองทุน ดังนั้นจึงเป็นโอกาสที่จะ “ปลดล็อก” ข้อจำกัดทางเศรษฐกิจ และส่งผลให้ประเทศชาติมีรายได้เพิ่มขึ้นได้อย่างยั่งยืน
'ศุภวุฒิ' ชี้ไทยมี 'ทุนสำรองมากเกินไป' สูงถึง 9 ล้านล้านบาท แนะดึงออกมา 3 ล้านล้าน แนะเอาออกมาใช้บ้าง