ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มเครื่องดื่ม โดยให้น้ำหนักการลงทุน”เท่ากับตลาด” เลือกหุ้น ICHI เป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม พร้อมทั้งปรับคำแนะนำเป็นซื้อ จากเดิมเก็งกำไร ให้ราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 16.80 บาท เพราะคาดว่าแนวโน้มกำไรในครึ่งปีหลังจะกลับมาเติบโต HoH และ YoY โดยคงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 1,237 ล้านบาท ลดลง 2.9% YoY และปี 2569 ที่ 1,315 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.3% YoY รวมถึงราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบนพี/อี เรโช ปี 2568 และ 2569 ที่ 13.2 เท่า และ 12.5 เท่า ตามลำดับ ถือว่ายังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ระดับ 19.7 เท่า และสามารถคาดหวังเงินปันผลได้ที่ระดับ 8-9% ต่อปี
นอกจากนี้หากชอบกลุ่มเครื่องดื่มชูกำลัง แนะนำ”เก็งกำไร”ในหุ้น OSP เมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 20.00 บาท
ส่วนหุ้น COCOCO เนื่องจากกำไรในครึ่งแรกปีนี้ที่อ่อนแอ รวมถึงแนวโน้มในครึ่งปีหลังที่ยังลดลงค่อนข้างมาก เนื่องจากฐานสูงในปีก่อน ที่ราคามะพร้าวยังอยู่ในระดับต่ำ รวมถึงรายได้ที่เติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการกำไรปี 2568 ลง 56.7% เป็น 311 ล้านบาท ลดลง 56.8% จากการปรับสมติฐานรายได้ลงจากเดิมที่ 8,424 ล้านบาท เป็น 7,266 ล้านบาท รวมถึงปรับอัตรากำไรขั้นต้นลงเป็น 17.9% จากเดิม 22.8%
แนวโน้มกำไรในปี 2569 ของ COCOCO เป็นบวก จากการเปิดโรงงานในฟิลิปปินส์ยังเป็นบวกต่อการเติบโตในระยะยาวของบริษัทตามเดิม เนื่องจากหากอิงสถิติตั้งแต่ปี 2554-2568 ราคามะพร้าผลแก่ (สำหรับทำกะทิ)จากฟิลิปปินส์ต่ำกว่ามะพร้าวไทยอย่างมีนัยสำคญ เฉลี่ยที่ระดับ 35.6% คาดช่วยหนุนให้ GPM ของน้ำกระทิกลับมาฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ไตรมาส 1/68 เป็นต้นไป แต่เนื่องจากปัจจุบันเริ่มเห็นความเสี่ยงมากขึ้นจากปัญหาเรื่องการส่งออกสินค้าไปจีน รวมถึงเศรษฐกิจโลกที่มีโอกาสชะลอตัวในอนาคตหลังการปรับขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐ ทำให้ฝ่ายวิจัยได้ปรับกำไรปี 2569 ลง 19.2% เป็น 719 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 131.4% YoY จากเดิมที่ระดับ 890 ล้านบาท
โดยให้ราคาเป้าหมายหุ้น COCOCO อยู่ที่ 7.00 บาท แม้ราคาหุ้นปัจจุบันสูงกว่าราคาเหมาะสมค่อนข้างมาก แต่เนื่องจากแนวโน้มผลประกอบการในปี 2569 ที่ยังเป็นบวก จึงยังคงคำแนะนำเก็งกำไร
ฝ่ายวิจัยหยวนต้า คาดว่ากำไรปกติของกลุ่มเครื่องดื่มในไตรมาส 3/68 จะลดลง QoQ จากการเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่น ของกลุ่มเครื่องดื่มชูกำลัง แต่ยังสามารถทรงตัวได้ YoY จากเครื่องดื่มชูกำลังที่ยังเติบโตได้ดี รวมถึง ICHI ที่กลับมาเติบโตได้อีกครั้ง ส่วนแนวโน้มกำไรปกติงวดไตรมาส 4/68 คาดว่าจะชะลอตัว QOQ เนื่องจากเป็นช่วงฤดูหนาว รวมถึงมีการบันทึกค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงานประจำปี แต่คาดกำไรของกลุ่มกลับมาโต YoY จาก COCOCO และ SAPPE ที่คาดกลับมาทรงตัวจากฐานต่ำ ประกอบกับ OSP, CBG และ ICHI ที่คาดว่ายังเติบโตต่อเนื่อง YoY
https://share.google/0O8PZKw4nXCdSs4ww
เลือกที่ชอบๆนะ
รวยๆๆๆๆ
ส่องกลุ่มเครื่องดื่ม !!!
ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มเครื่องดื่ม โดยให้น้ำหนักการลงทุน”เท่ากับตลาด” เลือกหุ้น ICHI เป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม พร้อมทั้งปรับคำแนะนำเป็นซื้อ จากเดิมเก็งกำไร ให้ราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 16.80 บาท เพราะคาดว่าแนวโน้มกำไรในครึ่งปีหลังจะกลับมาเติบโต HoH และ YoY โดยคงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 1,237 ล้านบาท ลดลง 2.9% YoY และปี 2569 ที่ 1,315 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.3% YoY รวมถึงราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบนพี/อี เรโช ปี 2568 และ 2569 ที่ 13.2 เท่า และ 12.5 เท่า ตามลำดับ ถือว่ายังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ระดับ 19.7 เท่า และสามารถคาดหวังเงินปันผลได้ที่ระดับ 8-9% ต่อปี
นอกจากนี้หากชอบกลุ่มเครื่องดื่มชูกำลัง แนะนำ”เก็งกำไร”ในหุ้น OSP เมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 20.00 บาท
ส่วนหุ้น COCOCO เนื่องจากกำไรในครึ่งแรกปีนี้ที่อ่อนแอ รวมถึงแนวโน้มในครึ่งปีหลังที่ยังลดลงค่อนข้างมาก เนื่องจากฐานสูงในปีก่อน ที่ราคามะพร้าวยังอยู่ในระดับต่ำ รวมถึงรายได้ที่เติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการกำไรปี 2568 ลง 56.7% เป็น 311 ล้านบาท ลดลง 56.8% จากการปรับสมติฐานรายได้ลงจากเดิมที่ 8,424 ล้านบาท เป็น 7,266 ล้านบาท รวมถึงปรับอัตรากำไรขั้นต้นลงเป็น 17.9% จากเดิม 22.8%
แนวโน้มกำไรในปี 2569 ของ COCOCO เป็นบวก จากการเปิดโรงงานในฟิลิปปินส์ยังเป็นบวกต่อการเติบโตในระยะยาวของบริษัทตามเดิม เนื่องจากหากอิงสถิติตั้งแต่ปี 2554-2568 ราคามะพร้าผลแก่ (สำหรับทำกะทิ)จากฟิลิปปินส์ต่ำกว่ามะพร้าวไทยอย่างมีนัยสำคญ เฉลี่ยที่ระดับ 35.6% คาดช่วยหนุนให้ GPM ของน้ำกระทิกลับมาฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ไตรมาส 1/68 เป็นต้นไป แต่เนื่องจากปัจจุบันเริ่มเห็นความเสี่ยงมากขึ้นจากปัญหาเรื่องการส่งออกสินค้าไปจีน รวมถึงเศรษฐกิจโลกที่มีโอกาสชะลอตัวในอนาคตหลังการปรับขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐ ทำให้ฝ่ายวิจัยได้ปรับกำไรปี 2569 ลง 19.2% เป็น 719 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 131.4% YoY จากเดิมที่ระดับ 890 ล้านบาท
โดยให้ราคาเป้าหมายหุ้น COCOCO อยู่ที่ 7.00 บาท แม้ราคาหุ้นปัจจุบันสูงกว่าราคาเหมาะสมค่อนข้างมาก แต่เนื่องจากแนวโน้มผลประกอบการในปี 2569 ที่ยังเป็นบวก จึงยังคงคำแนะนำเก็งกำไร
ฝ่ายวิจัยหยวนต้า คาดว่ากำไรปกติของกลุ่มเครื่องดื่มในไตรมาส 3/68 จะลดลง QoQ จากการเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่น ของกลุ่มเครื่องดื่มชูกำลัง แต่ยังสามารถทรงตัวได้ YoY จากเครื่องดื่มชูกำลังที่ยังเติบโตได้ดี รวมถึง ICHI ที่กลับมาเติบโตได้อีกครั้ง ส่วนแนวโน้มกำไรปกติงวดไตรมาส 4/68 คาดว่าจะชะลอตัว QOQ เนื่องจากเป็นช่วงฤดูหนาว รวมถึงมีการบันทึกค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงานประจำปี แต่คาดกำไรของกลุ่มกลับมาโต YoY จาก COCOCO และ SAPPE ที่คาดกลับมาทรงตัวจากฐานต่ำ ประกอบกับ OSP, CBG และ ICHI ที่คาดว่ายังเติบโตต่อเนื่อง YoY
https://share.google/0O8PZKw4nXCdSs4ww
เลือกที่ชอบๆนะ
รวยๆๆๆๆ