จีนกว้านซื้อทองคำ 8 เดือนติด: ทำไมยักษ์ใหญ่เอเชียถึงเมินดอลลาร์? ราคาทองพุ่งรับข่าว!

เพื่อน ๆ ชาว Pantip ครับ



มีข่าวที่น่าจับตาในตลาดการเงินโลก และส่งผลโดยตรงต่อ ราคาทองคำ บ้านเราเช้านี้เลยครับ นั่นคือการที่ ธนาคารกลางจีน (PBOC) ยังคงเดินหน้า เข้าซื้อทองคำเข้าสู่ทุนสำรองระหว่างประเทศอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกัน! ข่าวนี้นอกจากจะหนุนให้ ราคาทองคำปรับขึ้นถึงบาทละ 250 บาท ในช่วงเช้าที่ผ่านมาแล้ว ยังสะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์สำคัญของจีนในการ กระจายความเสี่ยงจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อีกด้วยครับ


ทำไมจีนถึงให้ความสำคัญกับทองคำ?

การตัดสินใจของจีนในการสะสมทองคำอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่เรื่องบังเอิญครับ แต่เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ระยะยาวที่ซับซ้อน โดยมีปัจจัยหลักๆ ดังนี้:
ลดการพึ่งพิงเงินดอลลาร์สหรัฐฯ: ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และสงครามการค้า ทำให้จีนตระหนักถึงความจำเป็นในการลดการพึ่งพิงสินทรัพย์ที่อิงกับดอลลาร์สหรัฐฯ ทองคำจึงกลายเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ เพราะเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ขึ้นกับสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งโดยเฉพาะ (Non-fiat currency) และมีประวัติศาสตร์ยาวนานในการรักษามูลค่า
กระจายความเสี่ยงและสร้างความมั่นคง: การมีทองคำในทุนสำรองจะช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตสินทรัพย์ของธนาคารกลาง เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ ที่อาจผันผวนตามนโยบายเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-haven asset) ที่มักจะปรับตัวขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจโลกมีความไม่แน่นอน หรือในช่วงที่ตลาดหุ้นผันผวน
เตรียมพร้อมสำหรับอนาคตของระบบการเงินโลก: แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลก แต่หลายประเทศ โดยเฉพาะจีนและกลุ่ม BRICS กำลังพยายามผลักดันสกุลเงินของตนเองหรือสกุลเงินทางเลือกอื่น ๆ ให้มีบทบาทมากขึ้นในระบบการค้าและการเงินระหว่างประเทศ การสะสมทองคำจึงเป็นการเสริมสร้างความน่าเชื่อถือและความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงินของประเทศในระยะยาว
ป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ: ทองคำถือเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อที่ดีเยี่ยม เนื่องจากมูลค่าของทองคำมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อค่าเงินลดลงหรืออำนาจซื้อของสกุลเงินลดลง


ผลกระทบต่อราคาทองคำและตลาดโลก

การที่ธนาคารกลางประเทศเศรษฐกิจใหญ่อย่างจีนเข้าซื้อทองคำในปริมาณมหาศาลต่อเนื่องเช่นนี้ ย่อมส่งผลกระทบโดยตรงต่อ ราคาทองคำในตลาดโลก ครับ
ความต้องการเพิ่มขึ้น: เมื่อผู้ซื้อรายใหญ่มีความต้องการต่อเนื่อง ราคาย่อมได้รับแรงหนุนให้สูงขึ้นตามกลไกอุปสงค์และอุปทาน
สร้างความเชื่อมั่น: การที่ธนาคารกลางเลือกที่จะถือครองทองคำมากขึ้น สะท้อนความเชื่อมั่นในคุณค่าของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่มั่นคง ซึ่งจะส่งผลให้นักลงทุนรายย่อยและสถาบันอื่นๆ หันมาสนใจทองคำมากขึ้นตามไปด้วย
การเคลื่อนย้ายเงินทุน: การลดสัดส่วนดอลลาร์สหรัฐฯ และเพิ่มทองคำในทุนสำรอง อาจเป็นสัญญาณของการเคลื่อนย้ายเงินทุนครั้งใหญ่ในระยะยาว ซึ่งอาจส่งผลต่อเสถียรภาพของค่าเงินดอลลาร์ในอนาคตได้


นักลงทุนไทยควรจับตาอย่างไร?

สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย ข่าวนี้เป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อราคาทองคำ การที่ราคาทองคำเช้านี้ปรับขึ้นบาทละ 250 บาท เป็นการสะท้อนถึงแรงซื้อที่เข้ามาตอบรับข่าวนี้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม การลงทุนในทองคำยังคงต้องพิจารณาปัจจัยอื่นๆ ควบคู่ไปด้วย เช่น:
ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ: หาก Fed มีแนวโน้มลดดอกเบี้ย อาจเป็นปัจจัยหนุนทองคำเพิ่มเติม
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: สถานการณ์ความไม่สงบหรือความตึงเครียดระหว่างประเทศ มักหนุนให้ทองคำเป็นที่ต้องการ
ค่าเงินบาท: การเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ส่งผลต่อราคาทองคำในประเทศเช่นกัน
การที่จีนยังคงกว้านซื้อทองคำอย่างไม่หยุดยั้ง เป็นสัญญาณที่บ่งบอกว่าภูมิทัศน์ของระบบการเงินโลกกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน และทองคำกำลังกลับมามีบทบาทสำคัญในฐานะสินทรัพย์สำรองที่ได้รับการยอมรับในระดับโลกครับ
แล้วเพื่อน ๆ คิดว่าการที่จีนซื้อทองคำต่อเนื่องแบบนี้ จะส่งผลต่ออนาคตของเงินดอลลาร์และตลาดการเงินโลกอย่างไรบ้างครับ? มาแลกเปลี่ยนมุมมองกันได้เลย!

แสดงความคิดเห็น
โปรดศึกษาและยอมรับนโยบายข้อมูลส่วนบุคคลก่อนเริ่มใช้งาน อ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่