หากต้องการคาดหวังผลตอบแทนประมาณ 30% ในระยะเวลา 3-5 ปี จังหวะนี้เหมาะสมมากที่จะลงทุน
เหตุผล
1. กำไรเฉลี่ย 5ปีประมาณ 2800 ล้าน (ปีนี้มอง ต่ำสุด2600 - สูงสุด3200ล้าน)
2. กระแสเงินสดเฉลี่ยประมาณ 3000 ล้าน (ปีนี้มอง 2700-3000+)
3. บริษัทมีการจ่ายปันผลต่อเนื่องแม้ราคาหุ้นร่วงหนัก สังเกตุจากปีที่แล้วและหลายปีที่ผ่านมาแม้กำไรลดลงแต่มีกระแสเงินสด สม่ำเสมอ เหมาะแก่สะสมเอาปันผลถือยาว
4. eps จะได้ประมาณ 0.87ถึง1.07
5. pe ประมาณระหว่าง 12 ถึง 15 เท่า (กำไร 2600-3200)
6. ปันผล ปีนี้มองจ่าย 0.6 -0.75บาทต่อหุ้น (อาจจะมากกว่านี้เพราะกระแสเงินสดดีสม่ำเสมอ)
ความเสี่ยงหลักๆ
1. ต้นทุนวัตถุดิบและพลังงาน(ปัจจุบันราคาลดลง)
2. การแข่งขัน คู่แข่งหลัก CBG
แนวทาง
หากกำไรประมาณ3000 ล้านบาท เทียบราคาปัจจุบันจะได้ pe ที่ 13.4,eps 1 บาทต่อหุ้น หากราคาลงไป pe จะลดลงไปอีก,การจ่ายปันผลที่0.75บาทต่อหุ้นจะได้เงินผันผลที่ ประมาณ5% เทียบราคาปัจจุบัน(หากราคาหุ้นลงไปอีก เงินปันผลก็จะได้เพิ่ม)
มุมมองส่วนตัว
ปีนี้มองกำไร30000ล้าน ปันผลจะจ่ายที่0.75 อาจเอากระแสเงินสดมาจ่ายด้วย มีโอกาสที่ปันผลจะมากกว่านี้ และหากราคาหุ้นลงไปอีกผลตอบแทนจากปันผลจะไม่ต่ำกว่า5% แนวทางบริษัทเองมีการเอากระแสเงินสดมาจ่ายเพื่อดึงดูดนักลงทุนให้มองหุ้นตัวเองเป็นหุ้นปันผล และสภาพคล่องของเขาดี และกำไรของบริษัทน่าจะยืน2800-3000 ล้านได้ส่วนกำไรในอีก3-5ปีกำไรน่าจะ มองว่า 3000 ขึ้นอาจไป3500 ผมคาดหวังกำไร20-30% ในระยะเวลานับจากนี้ไปอีก3 ปี รวมปันผลแล้วนะ แต่ถ้าหากผลประกอบการยังดีไม่ได้แย่หรือทรงๆแล้วราคาหุ้นลงก็สะสมเอาปันผลถือยาวๆ เพราะผมพึงพอใจในคุณค่ามันเมื่อเทียบกับราคา
แถม
ผมมองว่าQ1 ปีนี้ผลประกอบการน่าจะออกมาดีกว่าคาด และราคาหุ้นอาจขึ้นไปแถวๆ16 ปัจจุบันราคา13.4
OSP น่าเก็บอยู่นะ
เหตุผล
1. กำไรเฉลี่ย 5ปีประมาณ 2800 ล้าน (ปีนี้มอง ต่ำสุด2600 - สูงสุด3200ล้าน)
2. กระแสเงินสดเฉลี่ยประมาณ 3000 ล้าน (ปีนี้มอง 2700-3000+)
3. บริษัทมีการจ่ายปันผลต่อเนื่องแม้ราคาหุ้นร่วงหนัก สังเกตุจากปีที่แล้วและหลายปีที่ผ่านมาแม้กำไรลดลงแต่มีกระแสเงินสด สม่ำเสมอ เหมาะแก่สะสมเอาปันผลถือยาว
4. eps จะได้ประมาณ 0.87ถึง1.07
5. pe ประมาณระหว่าง 12 ถึง 15 เท่า (กำไร 2600-3200)
6. ปันผล ปีนี้มองจ่าย 0.6 -0.75บาทต่อหุ้น (อาจจะมากกว่านี้เพราะกระแสเงินสดดีสม่ำเสมอ)
ความเสี่ยงหลักๆ
1. ต้นทุนวัตถุดิบและพลังงาน(ปัจจุบันราคาลดลง)
2. การแข่งขัน คู่แข่งหลัก CBG
แนวทาง
หากกำไรประมาณ3000 ล้านบาท เทียบราคาปัจจุบันจะได้ pe ที่ 13.4,eps 1 บาทต่อหุ้น หากราคาลงไป pe จะลดลงไปอีก,การจ่ายปันผลที่0.75บาทต่อหุ้นจะได้เงินผันผลที่ ประมาณ5% เทียบราคาปัจจุบัน(หากราคาหุ้นลงไปอีก เงินปันผลก็จะได้เพิ่ม)
มุมมองส่วนตัว
ปีนี้มองกำไร30000ล้าน ปันผลจะจ่ายที่0.75 อาจเอากระแสเงินสดมาจ่ายด้วย มีโอกาสที่ปันผลจะมากกว่านี้ และหากราคาหุ้นลงไปอีกผลตอบแทนจากปันผลจะไม่ต่ำกว่า5% แนวทางบริษัทเองมีการเอากระแสเงินสดมาจ่ายเพื่อดึงดูดนักลงทุนให้มองหุ้นตัวเองเป็นหุ้นปันผล และสภาพคล่องของเขาดี และกำไรของบริษัทน่าจะยืน2800-3000 ล้านได้ส่วนกำไรในอีก3-5ปีกำไรน่าจะ มองว่า 3000 ขึ้นอาจไป3500 ผมคาดหวังกำไร20-30% ในระยะเวลานับจากนี้ไปอีก3 ปี รวมปันผลแล้วนะ แต่ถ้าหากผลประกอบการยังดีไม่ได้แย่หรือทรงๆแล้วราคาหุ้นลงก็สะสมเอาปันผลถือยาวๆ เพราะผมพึงพอใจในคุณค่ามันเมื่อเทียบกับราคา
แถม
ผมมองว่าQ1 ปีนี้ผลประกอบการน่าจะออกมาดีกว่าคาด และราคาหุ้นอาจขึ้นไปแถวๆ16 ปัจจุบันราคา13.4