เนื่องจากวันพรุ่งนี้ (พุธที่ 12 มี.ค.) ในตลาด TFEX จะมีเหตการณ์สำคัญเกิดขึ้น คือ การปรับอัตรา Margin หรือเงินวางประกันขั้นต้นที่ใช้ลงทุน(IM) โดยในรอบนี้สินค้าหลักอย่าง SET50 Futures หรือ S50 จะเพิ่มขึ้นถึง 21.22% ! จาก 8,575 เป็น 10,395 บาท/สัญญา ส่งผลให้นักลงทุนบางท่าน "จะโดน Call ทันทีเมื่อเปิดตลาด" แล้วมันจะทำให้เกิดผลลัพธ์อย่างไร? ใครบ้างที่ได้รับผลกระทบ? เราจึงนำมาอธิบายให้ฟังผ่านบทความนี้
รูปแสดงอัตราหลักประใหม่ของสินทรัพย์ในตลาด TFEX วันที่ 12 มี.ค.
วันพรุ่งนี้ระดับ Call Margin จะพุ่งขึ้นมาใกล้กับระดับเงินลงทุนเดิม
อย่างที่ทุกท่านทราบกันว่า ทางตลาด TFEX จะมีกฎที่นักลงทุนไม่อยากเจอที่สุด คือ การโดนเรียกเติมเงิน หรือ "Call Margin" โดยเกณฑ์ที่ใช้ คือ เมื่อนักลงทุนท่านใดเหลือเงินต่ำกว่า 70% ของเงินวางประกันขั้นต้น(IM) ก็จะต้องเข้าสู่กระบวนการนี้ ดังนั้น หากวันพรุ่งนี้ตลาดมีการปรับ IM ขึ้นเป็น 10,395 บาท จะส่งผลให้ระดับ 70% ใหม่นี้พุ่งสูงขึ้นตามเป็น = 10,395 x 70% = 7,277 บาท/สัญญา ทำให้นักลงทุนบางกลุ่มที่ถือสถานะและมีการขาดทุนสะสมไว้ จะมีโอกาสพบกับเรื่องที่น่าตกใจที่เช้ามาโดน Call Margin ในทันทีเมื่อตลาดเปิด แม้ราคาจะยังไม่เคลื่อนไหวไปทางไหนก็ตาม (เนื่องจากเงินคงเหลือเท่าเดิม แต่ระดับ Call Margin สูงขึ้น) และยิ่งไปกว่านั้นหากวันพรุ่งนี้พวกเขายังคงขาดทุนอีกประมาณ 15-20 จุด ก็จะถึงระดับ Force Close ที่ 3,119 บาท/สัญญา และถูกบังคับปิดสถานะทันที ณ ในวันนั้น
แล้วจะส่งผลอย่างไรต่อนักลงทุนทุนทั่วไป
แน่นอนว่าคนที่เป็นรายใหญ่เอง หรือเจ้ามือ(มือที่มองไม่เห็นในตลาด) ก็เข้าใจกลไกนี้เป็นอย่างดี ดังนั้น ถ้าหากมีคนจงใจลากดัชนีให้มีการเหวี่ยงรุนแรง ก็จะทำให้นักลงทุนบางคนโดน Call/Force อย่างกะทันหัน ทำให้เกิดการ Panic รวมถึงถูกบังคับปิดสถานะออก ส่งผลให้ราคายิ่งไหลไปในทิศทางนั้นต่อได้ จากนั้นก็ใช้โอกาสนี้ในการปิดทำกำไรในระยะสั้น หรือใช้เป็นจังหวะเก็บของกลับคืน ดังนั้น ทุกท่านจึงต้องระวังความผันผวนที่มากขึ้น รวมถึงหากถ้าผิดทางก็ให้ Cut loss แล้วรอจังหวะใหม่ ที่ความผันผวนลดลงที่ไม่มี High หรือ ไม่มี Low ใหม่ เพื่อให้มั่นใจว่าการโดน Call/Force จบลงแล้ว จึงค่อยเข้าสถานะอีกครั้ง
ข้อมูลทั้งหมดนี้เป็นเพียงข้อเท็จจริงเพื่อให้เข้าใจสถานการณ์ โดยที่ไม่ได้มีการคาดการณ์ทิศทางแต่อย่างใด ซึ่งมันอาจไม่เกิดขึ้นในครั้งนี้ก็ได้ แต่อย่างไรก็ตามการรู้ข้อมูลนี้ก็จะช่วยให้ทุกท่านตระหนักถึงความเสี่ยง และโอกาสที่เมื่อถึงเวลามีการประกาศเพิ่ม Margin อย่างกะทันหันและรับมือกับมันได้ ซึ่งสิ่งสำคัญสุด คือ การรักษาวินัยลงทุนตามแผนที่วางไว้ รวมถึงการบริหารความเสี่ยง และจัดการเงินทุนอย่างเหมาะสม
สุดท้ายนี้ในฐานะคนเล่น TFEX จึงทำให้เรารู้ว่ามันยังมีข้อมูลอีกมากที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น ใครที่อยากศึกษาข้อมูลไว้เพื่อเป็นประโยชน์ในการลงทุนก็ติดตามกันมานะครับ โดยเฉพาะยิ่งช่วงสิ้นเดือนนี้ที่ TFEX กำลังหมดอายุกับสภาวะตลาดที่ขาดความมั่นใจ เราอาจเห็นการทำราคาเกิดขึ้นก็ได้ นอกจากนี้ยังมีเรื่องคนที่เล่น Block Trade ที่ใกล้สุกงอมแล้ว ซึ่งถ้ามีโอกาสจะมาแชร์และปันความรู้เรื่อย ๆ นะครับ และถ้าใครอยากได้ความรู้ TFEX ลองติดตามกันมานะครับ มันน่าจะเป็น Product ทางรอดของนักลงทุนในปีนี้ ขอบคุณครับ
แจ้งเตือน❗โปรดระวังการโดน Call Margin และความผันผวนของตลาดในวันพรุ่งนี้
ร่วมพูดคุยทิศทางหุ้น,TFEX
Line OpenChat : TFEX For Future
https://line.me/ti/g2/btLW138AZRRYIUeuCe-5GQ