การลดอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าและสื่อสารเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ หุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ยังได้รับแรงซื้อกลับ หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบต่อกำไรจากการลดดอกเบี้ย
อีกทั้ง ธุรกิจที่มีความผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น สินค้าฟุ่มเฟือย อุตสาหกรรมต่าง ๆ มักมีผลประกอบการดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับลดลง เพราะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืม ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่ใช้เงินทุนสูงและกำลังอยู่ในช่วงเติบโต
REITs
ในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายมีแนวโน้มลดลง กอง REITs มักได้รับความสนใจจากนักลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากลักษณะการดำเนินธุรกิจที่มุ่งเน้นการปล่อยเช่า ทำให้แหล่งรายได้หลักมาจากค่าเช่า ซึ่งจะถูกนำมาจัดสรรเป็นผลตอบแทนให้แก่นักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผล โดยนักลงทุนจะได้รับการจัดสรรผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผลไม่ต่ำกว่า 90% ของกำไรสุทธิ โดยทั่วไปมีการจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส หากกองทุนมีกำไรสุทธิ 100 บาท จะต้องนำมาจัดสรรเป็นเงินปันผลให้แก่นักลงทุนไม่น้อยกว่า 90 บาท ทำให้กอง REITs เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง เนื่องจากนักลงทุนยังคงได้รับผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ
สินค้าฟุ่มเฟือย
ธุรกิจสินค้าฟุ่มเฟือยมักมีผลประกอบการดีในช่วงอัตราดอกเบี้ยปรับลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืม ทำให้ผู้บริโภคกู้เงินได้สะดวกขึ้นเพื่อนำไปใช้จ่าย เช่น ซื้อรถยนต์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และการเดินทางท่องเที่ยว ทำให้ธุรกิจสินค้าฟุ่มเฟือยมักจะมีผลประกอบการดีกว่าตลาดโดยรวม
เทคโนโลยี
ธุรกิจเทคโนโลยีมักเติบโตในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากช่วยลดต้นทุนเงินทุน ทำให้บริษัทที่มุ่งเน้นการเติบโตสามารถลงทุนในการวิจัย พัฒนา และขยายกิจการได้มากขึ้น ทำให้มีโอกาสเติบโตทั้งรายได้และกำไรในอนาคต
การเงิน
ภาคธุรกิจการเงินมักมีผลประกอบการดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะกระตุ้นกิจกรรมการกู้ยืม ซึ่งสามารถเพิ่มกำไรให้กับธนาคารและสถาบันการเงิน เมื่อการกู้ยืมมีความน่าสนใจมากขึ้น ความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้รายได้ที่เป็นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ซึ่งในอดีต หุ้นกลุ่มการเงินมักมีผลประกอบการดีในช่วงอัตราดอกเบี้ยปรับลง สังเกตจากการประเมินมูลค่าหุ้นมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อค่า P/E Ratio ปรับลดลง ทำให้ดึงดูดนักลงทุนเข้ามาลงทุนมากขึ้นตามไปด้วย
สาธารณูปโภค
ธุรกิจสาธารณูปโภคจะมีผลประกอบการที่ดีในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยปรับลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว เนื่องจากบริการสาธารณูปโภคเป็นสิ่งจำเป็นต่อการดำรงชีวิต ทำให้ธุรกิจสาธารณูปโภคมีรายได้ที่มั่นคงและคาดการณ์ได้ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงยังช่วยลดต้นทุนเงินทุน ซึ่งมักมีหนี้สินระดับสูงเพื่อใช้ในการสนับสนุนโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ความมั่นคงทางการเงินและความต้องการที่สม่ำเสมอ จึงเป็นธุรกิจที่น่าสนใจในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนและอัตราดอกเบี้ยต่ำ
แรงซื้อในกลุ่มหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง:
การลดอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าและสื่อสารเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ หุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ยังได้รับแรงซื้อกลับ หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบต่อกำไรจากการลดดอกเบี้ย
อีกทั้ง ธุรกิจที่มีความผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น สินค้าฟุ่มเฟือย อุตสาหกรรมต่าง ๆ มักมีผลประกอบการดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับลดลง เพราะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืม ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่ใช้เงินทุนสูงและกำลังอยู่ในช่วงเติบโต
REITs
ในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายมีแนวโน้มลดลง กอง REITs มักได้รับความสนใจจากนักลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากลักษณะการดำเนินธุรกิจที่มุ่งเน้นการปล่อยเช่า ทำให้แหล่งรายได้หลักมาจากค่าเช่า ซึ่งจะถูกนำมาจัดสรรเป็นผลตอบแทนให้แก่นักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผล โดยนักลงทุนจะได้รับการจัดสรรผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผลไม่ต่ำกว่า 90% ของกำไรสุทธิ โดยทั่วไปมีการจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส หากกองทุนมีกำไรสุทธิ 100 บาท จะต้องนำมาจัดสรรเป็นเงินปันผลให้แก่นักลงทุนไม่น้อยกว่า 90 บาท ทำให้กอง REITs เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง เนื่องจากนักลงทุนยังคงได้รับผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ
สินค้าฟุ่มเฟือย
ธุรกิจสินค้าฟุ่มเฟือยมักมีผลประกอบการดีในช่วงอัตราดอกเบี้ยปรับลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืม ทำให้ผู้บริโภคกู้เงินได้สะดวกขึ้นเพื่อนำไปใช้จ่าย เช่น ซื้อรถยนต์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และการเดินทางท่องเที่ยว ทำให้ธุรกิจสินค้าฟุ่มเฟือยมักจะมีผลประกอบการดีกว่าตลาดโดยรวม
เทคโนโลยี
ธุรกิจเทคโนโลยีมักเติบโตในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากช่วยลดต้นทุนเงินทุน ทำให้บริษัทที่มุ่งเน้นการเติบโตสามารถลงทุนในการวิจัย พัฒนา และขยายกิจการได้มากขึ้น ทำให้มีโอกาสเติบโตทั้งรายได้และกำไรในอนาคต
การเงิน
ภาคธุรกิจการเงินมักมีผลประกอบการดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะกระตุ้นกิจกรรมการกู้ยืม ซึ่งสามารถเพิ่มกำไรให้กับธนาคารและสถาบันการเงิน เมื่อการกู้ยืมมีความน่าสนใจมากขึ้น ความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้รายได้ที่เป็นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ซึ่งในอดีต หุ้นกลุ่มการเงินมักมีผลประกอบการดีในช่วงอัตราดอกเบี้ยปรับลง สังเกตจากการประเมินมูลค่าหุ้นมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อค่า P/E Ratio ปรับลดลง ทำให้ดึงดูดนักลงทุนเข้ามาลงทุนมากขึ้นตามไปด้วย
สาธารณูปโภค
ธุรกิจสาธารณูปโภคจะมีผลประกอบการที่ดีในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยปรับลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว เนื่องจากบริการสาธารณูปโภคเป็นสิ่งจำเป็นต่อการดำรงชีวิต ทำให้ธุรกิจสาธารณูปโภคมีรายได้ที่มั่นคงและคาดการณ์ได้ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงยังช่วยลดต้นทุนเงินทุน ซึ่งมักมีหนี้สินระดับสูงเพื่อใช้ในการสนับสนุนโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ความมั่นคงทางการเงินและความต้องการที่สม่ำเสมอ จึงเป็นธุรกิจที่น่าสนใจในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนและอัตราดอกเบี้ยต่ำ