วันนี้เราจะมาดูกันบ้างว่า เงินแข็งค่า คืออะไร ปัจจัยที่ทำให้เงินแข็งค่า และในฐานะเทรดเดอร์หรือนักลงทุน เราควรลงทุนหรือรับมืออย่างไรในช่วงที่เงินแข็งค่า ว่าแล้วก็มาเริ่มกันเลยค่ะ
เงินแข็งค่าคืออะไร ?
“การแข็งค่าของสกุลเงิน” หรือที่เราเรียกกันว่า “ค่าเงินแข็งค่า” หมายถึงการเพิ่มขึ้นของมูลค่าสกุลเงินของประเทศเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ โดยมักวัดจากการเพิ่มมูลค่าขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนค่ะ
อย่างเช่น เงินบาทของเรา ที่เรามักจะเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
เช่น 1 ดอลลาร์สหรัฐ = 35 บาทไทย ณ ปัจจุบัน (วันที่ 21 ธันวาคม 2566)
ซึ่งในบางครั้งที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าก็อาจจะเป็น 1 ดอลลาร์สหรัฐ = 36 บาท หรือ 37 บาทได้
ในทางกลับกัน ถ้าเงินบาทเป็นฝ่ายแข็งค่าแทน
1 ดอลลาร์สหรัฐก็อาจจะเป็น 34 บาท หรือ 33 บาทไทยได้เช่นกันค่ะ
สาเหตุหรือปัจจัยที่ทำให้เงินแข็งค่า
1. การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ประเทศที่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินของตนเพิ่มขึ้น และทำให้เงินแข็งค่าขึ้นนั่นเองค่ะ
2. อัตราเงินเฟ้อต่ำ อัตราเงินเฟ้อต่ำสามารถเพิ่มมูลค่าของสกุลเงินได้โดยการรักษากำลังซื้อค่ะ เพราะถ้าหากเงินเฟ้อสูง แปลว่าเราต้องมีเงินมากขึ้นเพื่อซื้อของชิ้นเดิม นั่นทำให้สกุลเงินอ่อนค่าด้วยเช่นกัน
3. อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในประเทศที่ธนาคารกลางรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น จะดึงดูดเงินทุนต่างประเทศที่ต้องการผลตอบแทนที่ดีกว่าด้วยค่ะ เพราะหากนักลงทุนย้ายเงินทุนไปยังประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า ความต้องการใช้สกุลเงินท้องถิ่นก็เพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การแข็งค่าขึ้นของสกุลเงินนั้น ๆ ค่ะ
4. เสถียรภาพทางการเมือง ประเทศที่มีสภาพแวดล้อมทางการเมืองที่มั่นคงและมีรัฐบาลที่ดี จะถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับการลงทุนค่ะ เพราะนักลงทุนต่างชาติอาจต้องการถือสินทรัพย์ในสกุลเงินของประเทศที่มีความมั่นคงทางการเมือง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น
5.ดุลการค้าที่ดี เมื่อประเทศส่งออกมากกว่านำเข้า จะสะสมทุนสำรองเงินตราต่างประเทศได้ดีขึ้น โดยสิ่งนี้สามารถนำไปสู่การแข็งค่าของสกุลเงินในประเทศได้ค่ะ
6. ความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น การแข็งค่าของสกุลเงินหนึ่งอาจสัมพันธ์กับการอ่อนค่าของสกุลเงินหลักอื่น ๆ หากสภาพเศรษฐกิจของประเทศดูแข็งแกร่งกว่าคู่ค้า สกุลเงินของประเทศนั้นอาจแข็งค่าขึ้นค่ะ อย่างเช่นที่มีช่วงหนึ่งสกุลเงินดอลลาร์แข็งค่า จนทำให้คู่เงิน USDJPY สูงขึ้น หรือมองอีกมุมเหมือนสกุลเงินเยนอ่อนค่า ทั้ง ๆ ที่จริงเป็นเพราะว่าดอลลาร์แข็งค่าขึ้นนั่นเองค่ะ
7. การแทรกแซงของรัฐบาล ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่อค่าสกุลเงินผ่านเครื่องมือนโยบายการเงินต่าง ๆ ค่ะ (เราคงเห็นได้ชัดเลยกับ FED นั่นเอง) โดยเฉพาะเวลาที่มีการปรับดอกเบี้ยหรือนโยบายรับมือกับเงินเฟ้อ สิ่งต่าง ๆ นี้ล้วนส่งผลต่อสกุลเงินทั้งนั้นเลยค่ะ
8. ภาวะเศรษฐกิจโลก ไม่ใช่แค่ภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศนะคะที่มีผลต่อสกุลเงิน เพราะว่าภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มในประเทศเศรษฐกิจหลักอาจส่งผลต่อค่าสกุลเงินด้วยเช่นกัน ประเทศที่มีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและยืดหยุ่นอาจเห็นค่าเงินแข็งค่าในช่วงที่เศรษฐกิจโลกกำลังน่าเป็นห่วง (ดูได้จากช่วงโควิดนั่นเองค่ะ)
เงินแข็งค่า คืออะไร ? ส่งผลอย่างไรบ้าง ? ทำไมเทรดเดอร์ควรให้ความสำคัญ
* กระทู้นี้สามารถใช้งานได้เฉพาะผู้ที่มี Link นี้เท่านั้นค่ะเงินแข็งค่าคืออะไร ?
“การแข็งค่าของสกุลเงิน” หรือที่เราเรียกกันว่า “ค่าเงินแข็งค่า” หมายถึงการเพิ่มขึ้นของมูลค่าสกุลเงินของประเทศเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ โดยมักวัดจากการเพิ่มมูลค่าขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนค่ะ
อย่างเช่น เงินบาทของเรา ที่เรามักจะเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
เช่น 1 ดอลลาร์สหรัฐ = 35 บาทไทย ณ ปัจจุบัน (วันที่ 21 ธันวาคม 2566)
ซึ่งในบางครั้งที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าก็อาจจะเป็น 1 ดอลลาร์สหรัฐ = 36 บาท หรือ 37 บาทได้
ในทางกลับกัน ถ้าเงินบาทเป็นฝ่ายแข็งค่าแทน
1 ดอลลาร์สหรัฐก็อาจจะเป็น 34 บาท หรือ 33 บาทไทยได้เช่นกันค่ะ
สาเหตุหรือปัจจัยที่ทำให้เงินแข็งค่า
1. การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ประเทศที่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินของตนเพิ่มขึ้น และทำให้เงินแข็งค่าขึ้นนั่นเองค่ะ
2. อัตราเงินเฟ้อต่ำ อัตราเงินเฟ้อต่ำสามารถเพิ่มมูลค่าของสกุลเงินได้โดยการรักษากำลังซื้อค่ะ เพราะถ้าหากเงินเฟ้อสูง แปลว่าเราต้องมีเงินมากขึ้นเพื่อซื้อของชิ้นเดิม นั่นทำให้สกุลเงินอ่อนค่าด้วยเช่นกัน
3. อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในประเทศที่ธนาคารกลางรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น จะดึงดูดเงินทุนต่างประเทศที่ต้องการผลตอบแทนที่ดีกว่าด้วยค่ะ เพราะหากนักลงทุนย้ายเงินทุนไปยังประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า ความต้องการใช้สกุลเงินท้องถิ่นก็เพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การแข็งค่าขึ้นของสกุลเงินนั้น ๆ ค่ะ
4. เสถียรภาพทางการเมือง ประเทศที่มีสภาพแวดล้อมทางการเมืองที่มั่นคงและมีรัฐบาลที่ดี จะถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับการลงทุนค่ะ เพราะนักลงทุนต่างชาติอาจต้องการถือสินทรัพย์ในสกุลเงินของประเทศที่มีความมั่นคงทางการเมือง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น
5.ดุลการค้าที่ดี เมื่อประเทศส่งออกมากกว่านำเข้า จะสะสมทุนสำรองเงินตราต่างประเทศได้ดีขึ้น โดยสิ่งนี้สามารถนำไปสู่การแข็งค่าของสกุลเงินในประเทศได้ค่ะ
6. ความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น การแข็งค่าของสกุลเงินหนึ่งอาจสัมพันธ์กับการอ่อนค่าของสกุลเงินหลักอื่น ๆ หากสภาพเศรษฐกิจของประเทศดูแข็งแกร่งกว่าคู่ค้า สกุลเงินของประเทศนั้นอาจแข็งค่าขึ้นค่ะ อย่างเช่นที่มีช่วงหนึ่งสกุลเงินดอลลาร์แข็งค่า จนทำให้คู่เงิน USDJPY สูงขึ้น หรือมองอีกมุมเหมือนสกุลเงินเยนอ่อนค่า ทั้ง ๆ ที่จริงเป็นเพราะว่าดอลลาร์แข็งค่าขึ้นนั่นเองค่ะ
7. การแทรกแซงของรัฐบาล ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่อค่าสกุลเงินผ่านเครื่องมือนโยบายการเงินต่าง ๆ ค่ะ (เราคงเห็นได้ชัดเลยกับ FED นั่นเอง) โดยเฉพาะเวลาที่มีการปรับดอกเบี้ยหรือนโยบายรับมือกับเงินเฟ้อ สิ่งต่าง ๆ นี้ล้วนส่งผลต่อสกุลเงินทั้งนั้นเลยค่ะ
8. ภาวะเศรษฐกิจโลก ไม่ใช่แค่ภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศนะคะที่มีผลต่อสกุลเงิน เพราะว่าภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มในประเทศเศรษฐกิจหลักอาจส่งผลต่อค่าสกุลเงินด้วยเช่นกัน ประเทศที่มีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและยืดหยุ่นอาจเห็นค่าเงินแข็งค่าในช่วงที่เศรษฐกิจโลกกำลังน่าเป็นห่วง (ดูได้จากช่วงโควิดนั่นเองค่ะ)