คำตอบที่ได้รับเลือกจากเจ้าของกระทู้
ความคิดเห็นที่ 2
มีหุ้นใน SET50 ปันผล (XD) ออกมาก่อนวันหมดอายุ U
หลังวันหมดอายุ U นอกจาก AOT แล้วไม่ค่อยเห็นใครปันผล
U จะเทรดต่ำกว่า Spot (SET50 Index) เพราะถ้ามันเทรดเท่าหรือมากกว่าดัชนี SET50 ก็จะโดนทำ Arbitrage เช่น
สมมติช่วง July-September หุ้นใน SET50 ปันผลออกมา 2%
สมมติ S50U24 = SET50 คุณก็ชื้อหุ้นทุกตัวใน SET50 ล้อตามน้ำหนักของดัชนี แล้ว Short S50U24 ที่มูลค่าเท่ากัน (1 สัญญาก็ 167,000 บาท)
พอได้ XD แล้วถ้า S50U24 ยังเท่ากับ SET50 คุณก็ปิดสัญญา ก็จะได้กำไร 2% ใน 3 เดือนแบบ Risk-Free ไร้ความเสี่ยง
ดังนั้น U ต้องเทรดต่ำกว่า SET50 เพราะไม่งั้นโดน Robot ทำ Arbitrage หมด
แล้วลองสังเกตุวันที่ตัวเป้ง ๆ ขึ้น XD ค่า Basis ของ Series ปัจจุบันจะแคบลง แต่ของ Series ในอนาคตจะไม่เปลี่ยน
หลังวันหมดอายุ U นอกจาก AOT แล้วไม่ค่อยเห็นใครปันผล
U จะเทรดต่ำกว่า Spot (SET50 Index) เพราะถ้ามันเทรดเท่าหรือมากกว่าดัชนี SET50 ก็จะโดนทำ Arbitrage เช่น
สมมติช่วง July-September หุ้นใน SET50 ปันผลออกมา 2%
สมมติ S50U24 = SET50 คุณก็ชื้อหุ้นทุกตัวใน SET50 ล้อตามน้ำหนักของดัชนี แล้ว Short S50U24 ที่มูลค่าเท่ากัน (1 สัญญาก็ 167,000 บาท)
พอได้ XD แล้วถ้า S50U24 ยังเท่ากับ SET50 คุณก็ปิดสัญญา ก็จะได้กำไร 2% ใน 3 เดือนแบบ Risk-Free ไร้ความเสี่ยง
ดังนั้น U ต้องเทรดต่ำกว่า SET50 เพราะไม่งั้นโดน Robot ทำ Arbitrage หมด
แล้วลองสังเกตุวันที่ตัวเป้ง ๆ ขึ้น XD ค่า Basis ของ Series ปัจจุบันจะแคบลง แต่ของ Series ในอนาคตจะไม่เปลี่ยน
แสดงความคิดเห็น
อ่านกระทู้อื่นที่พูดคุยเกี่ยวกับ
TFEX (Thailand Future Exchange)
ทำไม s50z24 ราคาสูงกว่า s50u24 ครับ
S50u24 ราคา 833.5
ปกติถ้าขาลง ซีรี่ไกลกว่ามักราคาถูกกว่า แต่ถ้าขาขึ้นก็กลับกัน
แบบนี้ มีนัยยะอะไรหรือเปล่าครับ จะแปลได้ไหมครับว่าระยะ 3 เดือนหน้า set อาจจะกลับตัว