🤵เฟ้นหาหุ้นเติบโตหลังวิกฤติ ... “แนวคิดการลงทุนในหุ้นโตช้า แต่แข็งแกร่งต้องทำยังไง ?”
.
การลงทุนในหุ้นโตช้า แต่แข็งแกร่ง สิ่งที่เราต้องติดตามอย่างต่อเนื่องก็คือ การแข่งขันในตลาดธุรกิจ และความมั่นคงของกระแสเงินสด รวมทั้งเงินปันผลรับที่เราควรจะได้
.
เนื่องจากหุ้นแข็งแกร่งแต่โตช้า เป็นหุ้นที่เราไม่ต้องการผลตอบแทนจากส่วนต่างราคาที่โดดเด่นมากนัก ทำให้การลงงทุนของเราอาจไม่ยาก และเหมาะสำหรับคนไม่ค่อยมีเวลาในการลงทุนจริงจัง ลองติดตามปัจจัยในการเลือกหุ้นดังต่อไปนี้
.
☕️ปัจจัยแรก ... การแข่งขันในตลาดธุรกิจ
.
สิ่งที่เราต้องติดตามสำหรับการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ ก็คือ การแข่งขันในตลาดธุรกิจที่กิจการนั้น ๆ ทำอยู่ ยกตัวอย่างเช่น ธุรกิจปูนซีเมนต์ หากเรามองหารายใหม่ ๆ ที่จะเข้ามาลงเล่นในธุรกิจนี้ ในอุตสาหกรรมนี้ มองซ้ายมองขวา แทบไม่เห็นจะมี ยิ่งจะเป็นผู้เล่นรายใหญ่ยิ่งหายาก แบบนี้อาจแสดงว่า อุตสาหกรรมนี้ค่อนข้างจะ “ลงตัว” แล้ว
.
หากเราลงทุนในอุตสาหกรรมที่ลงตัว การแข่งขันอาจจะน้อย และนั่นทำให้ผลประกอบการพอจะไปได้สม่ำเสมอ แต่ต้องระวังบางกิจการที่มีการแข่งขันในระดับโลก เนื่องจากเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งปูนซีเมนต์เองก็ถือเป็นโภคภัณฑ์เล็ก ๆ เพียงแต่ชาวต่างชาติเข้ามายากหน่อย เพราะการขนปูนไปที่ไกล ๆ และมีน้ำหนักมาก ๆ อาจไม่คุ้มทุนก็เป็นไปได้ครับ
.
☕️ปัจจัยที่สอง ... ความมั่นคงของกระแสเงินสด
.
หากเราคิดจะลงทุนในหุ้นแข็งแกร่ง สิ่งที่เราต้องแน่ใจก็คือ “ความมั่นคงของกระแสเงินสด” ถ้ากิจการที่มีกระแสเงินสดมั่นคง ย่อมน่าลงทุน และเบาใจได้ในระดับหนึ่ง แต่ผมอยากจะบอกแบบนี้ว่า ไม่มีกิจการใดที่เราจะเบาใจได้เต็มร้อย เราก็ยังคงต้องคอยติดตามเป็นระยะ ๆ ด้วยความไม่ประมาทอยู่ดีนะครับ
.
ความมั่นคงของกระแสเงินสดเราสามารถติดตามได้จาก กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ควรจะเป็นบวก แต่ก็มีบางกิจการที่ยกเว้นตรงนี้ควรจะเป็นลบมากกว่าจะเป็นบวก และหากกิจการมีกระแสเงินสดจากการลงทุนต่ำ คือ แค่รักษาระดับของยอดขาย ก็จะถือว่าน่าสนใจสำหรับแนวคิดการลงทุนหุ้นแข็งแกร่ง
.
☕️ปัจจัยที่สาม ... คำนวณเงินปันผลที่เราควรจะได้ในอนาคต
.
สิ่งที่เราต้องทำต่อมาก็คือ เราต้องสามารถคำนวณเงินปันผลที่ได้ในอนาคต หลายคนบอกว่า ... “พี่แว่น” เราจะคำนวณเงินปันผลในอนาคตได้จริงหรือ ทำได้ยังไง
.
คำตอบก็คือ เราสามารถทำได้คร่าว ๆ จากการประเมินกระแสเงินสดในอนาคต ถ้าจะใช้วิธีซับซ้อนก็คือ เราต้องทำ DCF หรือ Discounts Cash Flow แต่เอาง่าย ๆ ก็คือ ถ้าเราลงทุนในกิจการที่ลงตัวแล้ว เราจะสามารถประเมินการเติบโตของรายได้ และกำไรอย่างคร่าว ๆ เช่น หุ้น A เติบโตอย่างช้า ๆ ทุกปี ๆ ละ 2-3% แบบนี้เราก็พอจะประมาณรายได้ของกิจการได้นั่นเองครับ
.
⭐️ข้อสรุป และข้อคิดก็คือ ... หากเราคิดจะลงทุนในหุ้นแข็งแกร่ง เราควรมองหากิจการที่ลงตัวแล้ว มีกระแสเงินสดแข็งแกร่ง และต้องมองหาเงินปันผลรับที่เราควรจะได้อย่างมั่นคง #นายแว่นลงทุน
“แนวคิดการลงทุนในหุ้นโตช้า แต่แข็งแกร่งต้องทำยังไง ?” (อ่านเพลิน ๆ วันหยุดนะครับ)
.
การลงทุนในหุ้นโตช้า แต่แข็งแกร่ง สิ่งที่เราต้องติดตามอย่างต่อเนื่องก็คือ การแข่งขันในตลาดธุรกิจ และความมั่นคงของกระแสเงินสด รวมทั้งเงินปันผลรับที่เราควรจะได้
.
เนื่องจากหุ้นแข็งแกร่งแต่โตช้า เป็นหุ้นที่เราไม่ต้องการผลตอบแทนจากส่วนต่างราคาที่โดดเด่นมากนัก ทำให้การลงงทุนของเราอาจไม่ยาก และเหมาะสำหรับคนไม่ค่อยมีเวลาในการลงทุนจริงจัง ลองติดตามปัจจัยในการเลือกหุ้นดังต่อไปนี้
.
☕️ปัจจัยแรก ... การแข่งขันในตลาดธุรกิจ
.
สิ่งที่เราต้องติดตามสำหรับการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ ก็คือ การแข่งขันในตลาดธุรกิจที่กิจการนั้น ๆ ทำอยู่ ยกตัวอย่างเช่น ธุรกิจปูนซีเมนต์ หากเรามองหารายใหม่ ๆ ที่จะเข้ามาลงเล่นในธุรกิจนี้ ในอุตสาหกรรมนี้ มองซ้ายมองขวา แทบไม่เห็นจะมี ยิ่งจะเป็นผู้เล่นรายใหญ่ยิ่งหายาก แบบนี้อาจแสดงว่า อุตสาหกรรมนี้ค่อนข้างจะ “ลงตัว” แล้ว
.
หากเราลงทุนในอุตสาหกรรมที่ลงตัว การแข่งขันอาจจะน้อย และนั่นทำให้ผลประกอบการพอจะไปได้สม่ำเสมอ แต่ต้องระวังบางกิจการที่มีการแข่งขันในระดับโลก เนื่องจากเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งปูนซีเมนต์เองก็ถือเป็นโภคภัณฑ์เล็ก ๆ เพียงแต่ชาวต่างชาติเข้ามายากหน่อย เพราะการขนปูนไปที่ไกล ๆ และมีน้ำหนักมาก ๆ อาจไม่คุ้มทุนก็เป็นไปได้ครับ
.
☕️ปัจจัยที่สอง ... ความมั่นคงของกระแสเงินสด
.
หากเราคิดจะลงทุนในหุ้นแข็งแกร่ง สิ่งที่เราต้องแน่ใจก็คือ “ความมั่นคงของกระแสเงินสด” ถ้ากิจการที่มีกระแสเงินสดมั่นคง ย่อมน่าลงทุน และเบาใจได้ในระดับหนึ่ง แต่ผมอยากจะบอกแบบนี้ว่า ไม่มีกิจการใดที่เราจะเบาใจได้เต็มร้อย เราก็ยังคงต้องคอยติดตามเป็นระยะ ๆ ด้วยความไม่ประมาทอยู่ดีนะครับ
.
ความมั่นคงของกระแสเงินสดเราสามารถติดตามได้จาก กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ควรจะเป็นบวก แต่ก็มีบางกิจการที่ยกเว้นตรงนี้ควรจะเป็นลบมากกว่าจะเป็นบวก และหากกิจการมีกระแสเงินสดจากการลงทุนต่ำ คือ แค่รักษาระดับของยอดขาย ก็จะถือว่าน่าสนใจสำหรับแนวคิดการลงทุนหุ้นแข็งแกร่ง
.
☕️ปัจจัยที่สาม ... คำนวณเงินปันผลที่เราควรจะได้ในอนาคต
.
สิ่งที่เราต้องทำต่อมาก็คือ เราต้องสามารถคำนวณเงินปันผลที่ได้ในอนาคต หลายคนบอกว่า ... “พี่แว่น” เราจะคำนวณเงินปันผลในอนาคตได้จริงหรือ ทำได้ยังไง
.
คำตอบก็คือ เราสามารถทำได้คร่าว ๆ จากการประเมินกระแสเงินสดในอนาคต ถ้าจะใช้วิธีซับซ้อนก็คือ เราต้องทำ DCF หรือ Discounts Cash Flow แต่เอาง่าย ๆ ก็คือ ถ้าเราลงทุนในกิจการที่ลงตัวแล้ว เราจะสามารถประเมินการเติบโตของรายได้ และกำไรอย่างคร่าว ๆ เช่น หุ้น A เติบโตอย่างช้า ๆ ทุกปี ๆ ละ 2-3% แบบนี้เราก็พอจะประมาณรายได้ของกิจการได้นั่นเองครับ
.
⭐️ข้อสรุป และข้อคิดก็คือ ... หากเราคิดจะลงทุนในหุ้นแข็งแกร่ง เราควรมองหากิจการที่ลงตัวแล้ว มีกระแสเงินสดแข็งแกร่ง และต้องมองหาเงินปันผลรับที่เราควรจะได้อย่างมั่นคง #นายแว่นลงทุน