ราคาหุ้นในกลุ่มแบงก์ได้สะท้อนถึงสภาวะแวดล้อมท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออํานวย และได้ลงมาอย่างต่อเนื่องหากดูจาก
กราฟที่ 1 ราคาของ หุ้นใน Sector นี้ ตั้งแต่สิงหาคม 2562 ถึงปัจจุบัน
.
สรุปความเสี่ยงหลักๆ ของหุ้นกลุ่มธนาคาร
1. ความเสี่ยงในการทำกำไรจากการปล่อยกู้น้อยลง (ถึงแม้ไม่นานมานี้แบงก์จะลดดอกเบี้ยเงินกู้ ให้ลูกค้าชั้นดี เพื่อบรรเทาปัญหาการกู้ยืมที่หดตัวในสภาวะ Covid-19)
ดูจากอัตราส่วน NIM (Net Interest Margin) ล่าสุด ในกราฟที่ 2 NIM คือ อัตรา ส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยเงินกู้ (รายได้) และเงินฝาก (รายจ่าย) ต่อ สินทรัพย์เฉลี่ย หาก NIM สูงนั่นหมายความว่า แบงก์มีความสามารถทํากําไรจากดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์นั้นสูง
2. ความเสี่ยงจากคุณภาพของสินทรัพย์ลดลง มีหนี้เสียโดยเฉพาะธนาคารที่มีสัดส่วนหนี้ของธุรกิจรายย่อย เอสเอ็มอี (ที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภค) หนี้ส่วนบุคคล ที่จะกระทบหนักมากกว่าบริษัทใหญ่ๆ ที่มีเงินสํารอง
ดูจากตัวเลข NPL (Non-performing loans) ในกราฟที่ 3 NPLคือยอดคงค้างสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ หรือ หนี้เสีย เป็นสินเชื่อค้างชำระมากกว่า 3 เดือนติดต่อกัน หาก NPL แบงก์ใดสูง ก็จะปล่อยสินเชื่อยากขึ้น และมีการตั้งสํารองเพิ่ม
.
อย่างไรก็ดี หุ้นกลุ่มธนาคารน่าจะได้รับอานิสงส์จากการสนับสนุนจากหลายๆทาง
• เม็ดเงินจากกองทุนรวมเพื่อการออม (SSF) และ กองทุนรวมเพื่อการออมชนิดพิเศษ (SSFX) ที่เริ่มขายกองทุนในวันที่ 1 เม.ย. รวมถึงการเข้าสู่ช่วงซื้อหุ้นคืนของ บจ.ต่าง ๆ ที่มีเม็ดเงินรวมกันสูงถึง 6-7 หมื่นล้านบาท ซึ่งจะทยอยเข้ามาตั้งแต่เดือน เม.ย.เป็นต้นไป
.
คาดว่าเม็ดเงินจากกองทุนจะไหลเข้าในกลุ่มหุ้น SET50 (ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกสิกร ธนาคารกรุงไทย ธนาคาร แลนด์ แอนด์ เฮาส์, ธนาคารธนชาติ ธนาคารทหารไทย, ธนาคารไทยพาณิชย์)
.
• การที่แบงก์ตอบรับนโยบาย ธปท.ด้วยมาตรการ “พักหนี้” ทั้งต้นทั้งดอก 6 เดือน ประคองลูกค้าเอสเอ็มอีฝ่าวิกฤต
.
หุ้นกลุ่มนี้จะเสี่ยงมากหรือไม่ขึ้นอยู่กับว่า Covid-19 จะลากยาวไปขนาดไหน เราได้แต่หวังว่า เราจะรับมือกับเหตุการณ์นี้ได้ดีกว่าในอดีต ไม่มีใครบอกได้ว่า วิกฤตทางการเงินได้ส่งสัญญาณแล้วหรือไม่ เพราะในขณะนี้เป็นภาวะพิเศษที่แบงก์ หรือ แม้แต่บางบริษัทในต่างประเทศก็ยังขานรับตามมติของธนาคารกลางที่จะช่วยพยุงกันไป
ทุกวิกฤตมีโอกาสเสมอ หากเราพร้อม และเตรียมตัวดีพอ
.
หากชอบบทความนี้ ช่วยคลิกไลค์ Facebook: @BarracudaStocks และติดตามเป็นกําลังใจให้ด้วยครับ
อ้างอิง:
https://www.bot.or.th/…/…/ArticleAndResearch/FAQ/FAQ_118.pdf
#แบงก์ไทย
#covid19
#การเงิน
#การธนาคาร
#NPL
#NIM
#SSF
#กองทุนเพื่อการออม
หุ้นธนาคารกับความเสี่ยงหลัง covid-19
กราฟที่ 1 ราคาของ หุ้นใน Sector นี้ ตั้งแต่สิงหาคม 2562 ถึงปัจจุบัน
สรุปความเสี่ยงหลักๆ ของหุ้นกลุ่มธนาคาร
1. ความเสี่ยงในการทำกำไรจากการปล่อยกู้น้อยลง (ถึงแม้ไม่นานมานี้แบงก์จะลดดอกเบี้ยเงินกู้ ให้ลูกค้าชั้นดี เพื่อบรรเทาปัญหาการกู้ยืมที่หดตัวในสภาวะ Covid-19)
ดูจากอัตราส่วน NIM (Net Interest Margin) ล่าสุด ในกราฟที่ 2 NIM คือ อัตรา ส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยเงินกู้ (รายได้) และเงินฝาก (รายจ่าย) ต่อ สินทรัพย์เฉลี่ย หาก NIM สูงนั่นหมายความว่า แบงก์มีความสามารถทํากําไรจากดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์นั้นสูง
2. ความเสี่ยงจากคุณภาพของสินทรัพย์ลดลง มีหนี้เสียโดยเฉพาะธนาคารที่มีสัดส่วนหนี้ของธุรกิจรายย่อย เอสเอ็มอี (ที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภค) หนี้ส่วนบุคคล ที่จะกระทบหนักมากกว่าบริษัทใหญ่ๆ ที่มีเงินสํารอง
ดูจากตัวเลข NPL (Non-performing loans) ในกราฟที่ 3 NPLคือยอดคงค้างสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ หรือ หนี้เสีย เป็นสินเชื่อค้างชำระมากกว่า 3 เดือนติดต่อกัน หาก NPL แบงก์ใดสูง ก็จะปล่อยสินเชื่อยากขึ้น และมีการตั้งสํารองเพิ่ม
.
อย่างไรก็ดี หุ้นกลุ่มธนาคารน่าจะได้รับอานิสงส์จากการสนับสนุนจากหลายๆทาง
• เม็ดเงินจากกองทุนรวมเพื่อการออม (SSF) และ กองทุนรวมเพื่อการออมชนิดพิเศษ (SSFX) ที่เริ่มขายกองทุนในวันที่ 1 เม.ย. รวมถึงการเข้าสู่ช่วงซื้อหุ้นคืนของ บจ.ต่าง ๆ ที่มีเม็ดเงินรวมกันสูงถึง 6-7 หมื่นล้านบาท ซึ่งจะทยอยเข้ามาตั้งแต่เดือน เม.ย.เป็นต้นไป
.
คาดว่าเม็ดเงินจากกองทุนจะไหลเข้าในกลุ่มหุ้น SET50 (ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกสิกร ธนาคารกรุงไทย ธนาคาร แลนด์ แอนด์ เฮาส์, ธนาคารธนชาติ ธนาคารทหารไทย, ธนาคารไทยพาณิชย์)
.
• การที่แบงก์ตอบรับนโยบาย ธปท.ด้วยมาตรการ “พักหนี้” ทั้งต้นทั้งดอก 6 เดือน ประคองลูกค้าเอสเอ็มอีฝ่าวิกฤต
.
หุ้นกลุ่มนี้จะเสี่ยงมากหรือไม่ขึ้นอยู่กับว่า Covid-19 จะลากยาวไปขนาดไหน เราได้แต่หวังว่า เราจะรับมือกับเหตุการณ์นี้ได้ดีกว่าในอดีต ไม่มีใครบอกได้ว่า วิกฤตทางการเงินได้ส่งสัญญาณแล้วหรือไม่ เพราะในขณะนี้เป็นภาวะพิเศษที่แบงก์ หรือ แม้แต่บางบริษัทในต่างประเทศก็ยังขานรับตามมติของธนาคารกลางที่จะช่วยพยุงกันไป
ทุกวิกฤตมีโอกาสเสมอ หากเราพร้อม และเตรียมตัวดีพอ
.
หากชอบบทความนี้ ช่วยคลิกไลค์ Facebook: @BarracudaStocks และติดตามเป็นกําลังใจให้ด้วยครับ
อ้างอิง:
https://www.bot.or.th/…/…/ArticleAndResearch/FAQ/FAQ_118.pdf
#แบงก์ไทย
#covid19
#การเงิน
#การธนาคาร
#NPL
#NIM
#SSF
#กองทุนเพื่อการออม