ได้รับหลังไมค์ถามจากน้องคนนึงเรื่อง Bland W4 ซึ่งเค้าเคยปรึกษาถามผมมาเป็นระยะ
ผมเห็นว่า อาจจะมีหลายคนยังไม่เข้าใจ เรื่อง นี้ดีพอเลย ขอ อนุญาติ เอามาตั้งเป้นกระทู้ให้ความรู้กัน
----------------------------------
อันนี้คือ ที่ตอบน้องเค้าไปสั้นๆว่า
คิดผิดนะครับ ถ้าขึ้น SP blandW4 แล้ว แล้ว W4 นี้ จะขายไม่ได้แล้ว นะครับ ถ้าไม่ได้แปลงต้องทิ้งไปอย่างเดียว
ถ้าราคาแม่ต่ำกว่าแปลง เช่นถ้า 1.95 เท่าตอนนี้ ไม่มีคนแปลงครับ ถ้าอยากได้ ซื้อแม่ ราคาถูกกว่าแปลงสิครับ จ่าย 1.95 ได้ หุ้นแม่เลย จะจ่าย 2 บาทไปแปลงทำไม หุ้นแม่ก็ยังไมไ่ด่ เข้ามาทีหลั้ง อาจจะโดนทุบราคาอีก ทิ้ง W ไปดีกว่า
แต่ถ้าราคาแม่ เกิน ราคาแปลงก่อนวันแปลงวันสุดท้าย อันนั้นถึงน่าแปลง ถ้ามีเงินพอ อย่าลืมคิดเรื่องค่าแปลงด้วย รอบก่อนผมมี Bland-W2 เหลืออยู่ตอนขึ้น SP วันสุดท้ายกองที่ Floor มีแต่คนขาย 0.01 ไม่มีคนซื่อ อยู่ ราว 20 ล้าน W
ตอนก่อนหมดเวลาแปลง เสี่ยช้าง ออก W4 มาแจกคนถือแม่ และ คนแปลง W2 ไปเป็นแม่ด้วย ทำให้ ราคาแม่วิ่งจากต่ำกว่า ราคาแปลง 1.9 ไปอยู่แถวๆ2.2 บาท ทำให้คุ้มค่าแปลง
แต่มีเงินสดแค่ 10 ล้าน เลยแปลงเองแค่ 5 ล้านหุ้น แบ่งให้เพื่อนๆ สนิทกันแปลงไป ราวๆ 4-5 ล้าน ทิ้งไป 10 ล้าน
ตอนนั้น กำไรจากค่าแปลงคืนมา หลายตังค์อยู่
--------------------------------
มาอธิบายเพิ่ม สำหรับ Bland W4 กัน
มันหมดจะอายุ 3 กค.นี้ ให้ใช้สิทธิ์ครั้งสุดได้ 2 กค. 18
จะขึ้น SP ห้ามซื้อขาย วันที่ 7 มิย. 18
นั่นหมายถึง ใครไม่อยากแปลง เป็นแม่ต้องขายหุ้นภายใน วันที่ 6 มิย. ถ้าถือมาถึงวันที่ 7 มิย.ขึ้น SP แล้ว ตลาดจะไม่เปิดให้ซื้อขายอีกแล้ว ขายไม่ได้ ยกไว้ไปติดต่อซื้อขายกันเองนอกตลาดซึ่งทำได้ยาก วุ่นวายต้องใช้ความไว้ใจกัน
ตอนนี้ ราคามันร่วงติด Floor 0.01 แล้ว เพราะว่า ราคาแม่ ยังต่ำกว่า ราคาแปลง 2 บาท ซึ่งก็ถือว่าเป็นตามคาด
ดังน้นถ้าวันใกล้ๆ จะ SP ราคาแม่ยังต่ำกว่า 2 บาท ก็เป็นไปได้สูง ที่จะมีแต่คนตั้งขาย Floor .01 โดยไม่มีคนซื้อ หรือ ตั้งแล้วขายไม่ได้ (เ้หมือนกับเหตุการณ์ตอน W2 หมดอายุ เมื่อ 5 ปีที่แล้ว)
แต่ก็อาจจะมีคน เข้าไปซื้อมาเก็บไว้บ้าง แม้ว่าราคาแม่จะต่ำกว่า ราคาแปลง
เพราะว่าแม้ว่า ลูกจะ SP ห้ามซ้ื้อขาย แต่ ยังมีเวลาเหลือ อีกเดือนนึง ก่อนการแปลงครั้งสุดท้าย 2 กค.
ที่แม่อาจจะมีปาฏิหาร อาจจะพุ่งเกิน 2 บาทไป ทำให้ การแปลงคุ้ม เช่นสมมุติ เค้าออก W 5 มาแจกให้คนถือแม่ และคนแปลง ก็อาจจะทำให้ ราคาแม่พุ่งขึ้นไป ได้ หลังลูก SP แล้ว เหมือนตอนเค้าทำกับการแปลง W2 ที่จะหมดอายุ ที่ว่า
กรณีที่หลัง SP W4 แล้ว (คือหลัง 7 มิย.แต่ก่อน 2 กค.) ราคาแม่เกิดวิ่งเหนือจอง เช่นสมมุติ ไปที่ 2.2บาท
คนถือ W ไว้ จะขาย W ไม่ได้ แล้ว ไม่ใช่ราคา W จะขึ้นตาม เพราะว่า เค้าห้ามซื้อขายกันไป แล้วอย่างที่บอก
ที่จะทำได้คือนำ ไปแปลงเป็นหุ้นแม่มาขาย ในตลาด เท่านั้น
แต่อย่าลืม ว่ากรณีที่ถือ W4 ไว้ หนึ่งล้าน หุ้น ต้นทุนW4 ซื้อตอนนี้ 0.01 บาท ล้านหุ้นจะแค่ 1 หมื่น
แต่ ถ้าจะเอาไปแปลงแม่ 1 ล้าน หุ้น หุ้นละ 2 บาท ก็ต้องเตรียมเงินไว้ 2 ล้านบาท สำหรับการแปลง
ถ้าไม่มีเงินแปลงก็ต้องทิ้งไป แม้จะเห็นว่าแปลงมาได้กำไรดีก็ตาม
และ แม้ว่าราคาแม่ จะสูงเกิน ราคาแปลง แต่ถ้าเกินไม่มากเช่น 2.05 บาท อย่างนี้บางคนอาจจะไม่แปลง เพราะว่า กว่าจะได้แม่มา เข้าตลาดขาย ราคาแม่ อาจจะลงมาต่ำกว่า จองแล้ว ก็ได้
สรุปคือ คนถือ W4 ตอนนี้ ถ้าไม่คิดแปลง หรือ ไม่มีเงินแปลง ควรขายทิ้งออกไป ไม่ว่าราคาเท่าไรก็ตาม แม้แต่ราคาต่ำสุดคือ 0.01 ตอนนี้ แต่จะขายได้หรือไม่ ก็ขึ้นกับการแกว่งของราคาแม่ก่อน ถึงวัน SP อีก 5 วันทำการข้างหน้านี้
แต่ถ้าคิดว่า เผื่อฟลุ้ค มีรายการดันราคาแม่ จะเก็บ W 1 ไว้แปลงเล่นๆ เช่นมีเงิน 1 แสน ก็พอแปลงได้ 5 หมื่นหุ้น ก็เก็บ W4 ตอนนี้ 5 หมื่นหุ้นใช้เงินแค่ 500 บาท ทิ้งไว้ ถ้าเกิด ก่อนหมดเวลาแปลง มีข่าวไรที่ทำให้แม่วิ่งไป แถว 2.2-2.3 ก็จะได้เอาเงิน 1 แสนนั้นกับ W 5 หมื่นหุ้นไปแปลงหุ้นแม่มา ได้ 5 หมื่นหุ้นซึ่งต้นทุนจะเป็น 100,500 ดีกว่าที่จะซื้อหุ้นแม่ในตลาด 1 แสนหุ้น ราคา 220,000=-230,000 แม้จะเสี่ยงตรงที่ต้องรอแม่เข้าตลาดมาภายหลัง ก็ยังคุ้ม
ยิ่งถ้าใคร ถือแม่ ไว้ก่อนด้วยแล้ว เช่นผมมีแม่ อยู่ 5 ล้านหุ้น กะถือยาว แต่ ถ้าผมซื่อ W4 ไว้ 5 ล้านตัว ตอนนี้ จ่ายเพิ่มแค่ 5 หมื่น
ถ้าสมมุติก่อนหมดอายุ แม่ราคาอยู่แถวนี้ ผมก็ยอมขาดทุน ทิ้ง W4 เป็นกระดาษไป
แต่ถ้าสมมุติ เสี่ยแกแจก W5 ให้ แม่กับคนแปลง ทำให้แม่มันวิ่งไป 2.2 ก่อน หมดอายุวันที่ 2 กค.
ผมก็เทขายแม่ทั้งหมดที่มี 5 ล้าน ตรงราคา 2.2 ได้เงินกลับมา 11 ล้าน แล้ว ก็ถึงวันแปลง วันที่ 2 ก็เอา W5 ล้านนั้น บวกเงินที่ขายแม่ ออกไป 10 ล้าน นั้นแปลงแม่ กลับมาถือไว้ ได้ครบ 5 ล้านเท่าเดิม แต่ได้เงินเหลือ อีก 1 ล้านหักค่า W ออกไป 5 หมื่นยังเหลือกำไร จาก ตัวนี้ 950000 โดยไม่มีความเสียง การทำแบบนี้เรียกว่า การล้อคกำไร โดยซื้อทางขายทาง หรือ Arbitage
ความเสี่ยงเดียวที่มี คือยอมเสี่ยงสูญ 5 หมื่นค่า W4 กรณีแม่ไม่วิ่งไปตามที่คาดเท่านั้น
ขอให้ข้อมูลให้เข้าใจกันหลายๆทาง การตัดสินใจลงทุน และความเสี่ยงเป็นของท่าน
ข้อมูลที่คบถ้วน อาจจะช่วยลดความเสี่ยงลง
โชคดี ในการลงทุนครับ
== Bland W4 จะหมดอายุ ทำไงกัน ดี ==
ได้รับหลังไมค์ถามจากน้องคนนึงเรื่อง Bland W4 ซึ่งเค้าเคยปรึกษาถามผมมาเป็นระยะ
ผมเห็นว่า อาจจะมีหลายคนยังไม่เข้าใจ เรื่อง นี้ดีพอเลย ขอ อนุญาติ เอามาตั้งเป้นกระทู้ให้ความรู้กัน
----------------------------------
อันนี้คือ ที่ตอบน้องเค้าไปสั้นๆว่า
คิดผิดนะครับ ถ้าขึ้น SP blandW4 แล้ว แล้ว W4 นี้ จะขายไม่ได้แล้ว นะครับ ถ้าไม่ได้แปลงต้องทิ้งไปอย่างเดียว
ถ้าราคาแม่ต่ำกว่าแปลง เช่นถ้า 1.95 เท่าตอนนี้ ไม่มีคนแปลงครับ ถ้าอยากได้ ซื้อแม่ ราคาถูกกว่าแปลงสิครับ จ่าย 1.95 ได้ หุ้นแม่เลย จะจ่าย 2 บาทไปแปลงทำไม หุ้นแม่ก็ยังไมไ่ด่ เข้ามาทีหลั้ง อาจจะโดนทุบราคาอีก ทิ้ง W ไปดีกว่า
แต่ถ้าราคาแม่ เกิน ราคาแปลงก่อนวันแปลงวันสุดท้าย อันนั้นถึงน่าแปลง ถ้ามีเงินพอ อย่าลืมคิดเรื่องค่าแปลงด้วย รอบก่อนผมมี Bland-W2 เหลืออยู่ตอนขึ้น SP วันสุดท้ายกองที่ Floor มีแต่คนขาย 0.01 ไม่มีคนซื่อ อยู่ ราว 20 ล้าน W
ตอนก่อนหมดเวลาแปลง เสี่ยช้าง ออก W4 มาแจกคนถือแม่ และ คนแปลง W2 ไปเป็นแม่ด้วย ทำให้ ราคาแม่วิ่งจากต่ำกว่า ราคาแปลง 1.9 ไปอยู่แถวๆ2.2 บาท ทำให้คุ้มค่าแปลง
แต่มีเงินสดแค่ 10 ล้าน เลยแปลงเองแค่ 5 ล้านหุ้น แบ่งให้เพื่อนๆ สนิทกันแปลงไป ราวๆ 4-5 ล้าน ทิ้งไป 10 ล้าน
ตอนนั้น กำไรจากค่าแปลงคืนมา หลายตังค์อยู่
--------------------------------
มาอธิบายเพิ่ม สำหรับ Bland W4 กัน
มันหมดจะอายุ 3 กค.นี้ ให้ใช้สิทธิ์ครั้งสุดได้ 2 กค. 18
จะขึ้น SP ห้ามซื้อขาย วันที่ 7 มิย. 18
นั่นหมายถึง ใครไม่อยากแปลง เป็นแม่ต้องขายหุ้นภายใน วันที่ 6 มิย. ถ้าถือมาถึงวันที่ 7 มิย.ขึ้น SP แล้ว ตลาดจะไม่เปิดให้ซื้อขายอีกแล้ว ขายไม่ได้ ยกไว้ไปติดต่อซื้อขายกันเองนอกตลาดซึ่งทำได้ยาก วุ่นวายต้องใช้ความไว้ใจกัน
ตอนนี้ ราคามันร่วงติด Floor 0.01 แล้ว เพราะว่า ราคาแม่ ยังต่ำกว่า ราคาแปลง 2 บาท ซึ่งก็ถือว่าเป็นตามคาด
ดังน้นถ้าวันใกล้ๆ จะ SP ราคาแม่ยังต่ำกว่า 2 บาท ก็เป็นไปได้สูง ที่จะมีแต่คนตั้งขาย Floor .01 โดยไม่มีคนซื้อ หรือ ตั้งแล้วขายไม่ได้ (เ้หมือนกับเหตุการณ์ตอน W2 หมดอายุ เมื่อ 5 ปีที่แล้ว)
แต่ก็อาจจะมีคน เข้าไปซื้อมาเก็บไว้บ้าง แม้ว่าราคาแม่จะต่ำกว่า ราคาแปลง
เพราะว่าแม้ว่า ลูกจะ SP ห้ามซ้ื้อขาย แต่ ยังมีเวลาเหลือ อีกเดือนนึง ก่อนการแปลงครั้งสุดท้าย 2 กค.
ที่แม่อาจจะมีปาฏิหาร อาจจะพุ่งเกิน 2 บาทไป ทำให้ การแปลงคุ้ม เช่นสมมุติ เค้าออก W 5 มาแจกให้คนถือแม่ และคนแปลง ก็อาจจะทำให้ ราคาแม่พุ่งขึ้นไป ได้ หลังลูก SP แล้ว เหมือนตอนเค้าทำกับการแปลง W2 ที่จะหมดอายุ ที่ว่า
กรณีที่หลัง SP W4 แล้ว (คือหลัง 7 มิย.แต่ก่อน 2 กค.) ราคาแม่เกิดวิ่งเหนือจอง เช่นสมมุติ ไปที่ 2.2บาท
คนถือ W ไว้ จะขาย W ไม่ได้ แล้ว ไม่ใช่ราคา W จะขึ้นตาม เพราะว่า เค้าห้ามซื้อขายกันไป แล้วอย่างที่บอก
ที่จะทำได้คือนำ ไปแปลงเป็นหุ้นแม่มาขาย ในตลาด เท่านั้น
แต่อย่าลืม ว่ากรณีที่ถือ W4 ไว้ หนึ่งล้าน หุ้น ต้นทุนW4 ซื้อตอนนี้ 0.01 บาท ล้านหุ้นจะแค่ 1 หมื่น
แต่ ถ้าจะเอาไปแปลงแม่ 1 ล้าน หุ้น หุ้นละ 2 บาท ก็ต้องเตรียมเงินไว้ 2 ล้านบาท สำหรับการแปลง
ถ้าไม่มีเงินแปลงก็ต้องทิ้งไป แม้จะเห็นว่าแปลงมาได้กำไรดีก็ตาม
และ แม้ว่าราคาแม่ จะสูงเกิน ราคาแปลง แต่ถ้าเกินไม่มากเช่น 2.05 บาท อย่างนี้บางคนอาจจะไม่แปลง เพราะว่า กว่าจะได้แม่มา เข้าตลาดขาย ราคาแม่ อาจจะลงมาต่ำกว่า จองแล้ว ก็ได้
สรุปคือ คนถือ W4 ตอนนี้ ถ้าไม่คิดแปลง หรือ ไม่มีเงินแปลง ควรขายทิ้งออกไป ไม่ว่าราคาเท่าไรก็ตาม แม้แต่ราคาต่ำสุดคือ 0.01 ตอนนี้ แต่จะขายได้หรือไม่ ก็ขึ้นกับการแกว่งของราคาแม่ก่อน ถึงวัน SP อีก 5 วันทำการข้างหน้านี้
แต่ถ้าคิดว่า เผื่อฟลุ้ค มีรายการดันราคาแม่ จะเก็บ W 1 ไว้แปลงเล่นๆ เช่นมีเงิน 1 แสน ก็พอแปลงได้ 5 หมื่นหุ้น ก็เก็บ W4 ตอนนี้ 5 หมื่นหุ้นใช้เงินแค่ 500 บาท ทิ้งไว้ ถ้าเกิด ก่อนหมดเวลาแปลง มีข่าวไรที่ทำให้แม่วิ่งไป แถว 2.2-2.3 ก็จะได้เอาเงิน 1 แสนนั้นกับ W 5 หมื่นหุ้นไปแปลงหุ้นแม่มา ได้ 5 หมื่นหุ้นซึ่งต้นทุนจะเป็น 100,500 ดีกว่าที่จะซื้อหุ้นแม่ในตลาด 1 แสนหุ้น ราคา 220,000=-230,000 แม้จะเสี่ยงตรงที่ต้องรอแม่เข้าตลาดมาภายหลัง ก็ยังคุ้ม
ยิ่งถ้าใคร ถือแม่ ไว้ก่อนด้วยแล้ว เช่นผมมีแม่ อยู่ 5 ล้านหุ้น กะถือยาว แต่ ถ้าผมซื่อ W4 ไว้ 5 ล้านตัว ตอนนี้ จ่ายเพิ่มแค่ 5 หมื่น
ถ้าสมมุติก่อนหมดอายุ แม่ราคาอยู่แถวนี้ ผมก็ยอมขาดทุน ทิ้ง W4 เป็นกระดาษไป
แต่ถ้าสมมุติ เสี่ยแกแจก W5 ให้ แม่กับคนแปลง ทำให้แม่มันวิ่งไป 2.2 ก่อน หมดอายุวันที่ 2 กค.
ผมก็เทขายแม่ทั้งหมดที่มี 5 ล้าน ตรงราคา 2.2 ได้เงินกลับมา 11 ล้าน แล้ว ก็ถึงวันแปลง วันที่ 2 ก็เอา W5 ล้านนั้น บวกเงินที่ขายแม่ ออกไป 10 ล้าน นั้นแปลงแม่ กลับมาถือไว้ ได้ครบ 5 ล้านเท่าเดิม แต่ได้เงินเหลือ อีก 1 ล้านหักค่า W ออกไป 5 หมื่นยังเหลือกำไร จาก ตัวนี้ 950000 โดยไม่มีความเสียง การทำแบบนี้เรียกว่า การล้อคกำไร โดยซื้อทางขายทาง หรือ Arbitage
ความเสี่ยงเดียวที่มี คือยอมเสี่ยงสูญ 5 หมื่นค่า W4 กรณีแม่ไม่วิ่งไปตามที่คาดเท่านั้น
ขอให้ข้อมูลให้เข้าใจกันหลายๆทาง การตัดสินใจลงทุน และความเสี่ยงเป็นของท่าน
ข้อมูลที่คบถ้วน อาจจะช่วยลดความเสี่ยงลง
โชคดี ในการลงทุนครับ