ถอดรหัส วิธีการหาหุ้น ของ คุณประชา ดำรงค์สุทธิพงศ์

ผมคิดว่าวิธีการเรียนรู้ที่ดีที่สุด ก็คือ เริ่มต้นจากมองคนที่เก่งกว่าเรามากๆ ลองดูว่าเขามีวิธีคิดยังไง แล้วก็ทดลองทำดู (เริ่มจากเล็กๆ ก่อน)
ซึ่งหากพูดถึงการลงทุน เพื่อนๆ นักลงทุน น่าจะรู้จักนักลงทุนแนวเน้นคุณค่าท่านหนึ่งก็คือ คุณประชา ดำรงค์สุทธิพงศ์
ซึ่งคุณประชาก็ได้เล่าประสบการณ์ลงทุน ออกสื่อ อยู่ในหลายๆ โอกาส  วันนี้ผมเลยอยากลองเอาแนวคิดการเลือกบริษัทที่จะลงทุน มาใช้ดู จะเป็นอย่างไร ไปติดตามกันเลยครับ

1. เริ่มจากหาข้อมูล ROE (Return on Equity) และ Cash Cycle ของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ โดยวิธีการหา ก็มีหลากหลายช่องทาง ซึ่งก็แน่นอนว่า ผมเลือกใช้ช่องทางที่ดูได้แบบเร็วๆ และฟรี
- ROE ดูจาก www.siamchart.com
- Cash Cycle ดูจาก www.labhoon.com

2. Screen เฉพาะบริษัทที่มี ROE สูงเกิน 10%, Cash cycle น้อยกว่า 30 วัน วิธีการนี้ได้บริษัทมาทั้งสิ้น 96 บริษัท จาก 700 กว่า ในตลาดหลักทรัพย์ (เพื่อนๆ จะปรับเงื่อนไขอย่างไรก็ทำได้ตามจินตนาการ)

3. จากนั้น ผมใช้วิชาที่เรียนมาเล็กน้อย ทำ 2x2 Matrix คือ แบ่ง ROE เป็น 2 กลุ่ม คือ กลุ่มที่ ROE > 20% และ อีกกลุ่มมี ROE 10-20%
ในส่วนของ Cash Cycle แบ่งเป็น Positive (0-30 วัน) และ Negative ได้ข้อมูลดังรูปแรก

4. ลองดูว่าคุณประชา ถือหุ้นใหญ่ เข้าเกณฑ์นี่กี่ตัวบ้าง ดูรูปที่ 2

5. ดูว่ากลุ่มไหน ที่มีบริษัท ที่เข้าเกณฑ์ การเลือกลงทุนของคุณประชา บ้าง ได้ดังรูปที่ 3

อื่นๆ ก็แล้วแต่จินตนาการเพื่อนๆ จะวิเคราะห์นะครับ โดยที่คุณประชา ให้แนวคิดไว้เพิ่มเติมก็คือ

- ROE ที่สูง อยากให้มาควบคู่กับ DE Ratio ที่ต่ำ คือ สูงด้วยความสามารถของกิจการ ไม่ได้สูงด้วย Leverage
- ROE ของบริษัทที่เราสนใจ สามารถเพิ่มได้อีกหรือไม่
- ดูไส้ใน ROE ควรหักเงินสดส่วนเกินออก เวลาพิจารณา
- Management quality สำคัญมาก
- มองความยั่งยืนของกิจการ ภาพในอีก 3-5 ปี, อีก 10 ปี เป็นอย่างไร
- ดูบริษัทอื่นๆ ที่ทำธุรกิจใกล้เคียงกันเทียบด้วย

สนุกกับการหา SuperStocks นะครับ
____________________________________

บทความย้อนหลัง อ่านได้ที่
https://medium.com/@ThaiSuperStocks
https://www.facebook.com/thaisuperstocks/

หากชอบบทความช่วย กด like & share ต่อด้วยครับ เป็นกำลังใจให้คนเขียน 🤣