สุดยอดความคิดเห็น
ความคิดเห็นที่ 4
เปงบการเงินไตรมาสล่าสุด มีรายได้ทั้งหมด 1,249.105 ล้านบาท สามารถแยกรายละเอียดได้ดังนี้
รายได้จากการขายไฟฟ้า 289,403
เงินอุดหนุนค่าไฟ หรือที่เราเรียกกันว่า Adder 771.171 ล้านบาท
รายได้จาก Solar Roof 150.508 ล้านบาท
อื่นๆ 38.023 ล้านบาท
บริษัทประกาศกำไรไตรมาสล่าสุดที่ 581.37 ล้านบาท
ดูง่ายๆแบบนี้ หมายความว่าธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ กับ Solar Roof ที่ทำอยู่ "ทำแล้วขาดทุน" เน้นเลยนะครับว่า "ทำแล้วขาดทุน" กำไรที่ได้มาเกือบ 600 ล้านบาท มาจากเงินอุดหนุนค่าไฟฟ้าหรือที่เราเรียกว่า Adder ซึ่งเงินอุดหนุนตรงนี้จะเริ่มลดลงตั้งแต่ปี 2020 จนไม่ได้รับเงินอุดหนุนในปี 2023 (ปี 2020 มีเพียง 6.123 MW ปีที่ Adder จะหมดแล้วกระทบหนักคือ 2023 ซึ่งมีกำลังผลิตมากถึง 206.206 MW หรือประมาณ 80% ของกำลังผลิตทั้งหมด 260 MW)
นั่นหมายความว่า หลังจากปี 2023 ถ้ายังไม่มีรายได้อื่นมาสนับสนุน บริษัทจะขาดทุนปีละเกือบ 800 ล้านบาท เรียกว่า หมด Adder แล้วเลิกขายไฟซะเลยน่าจะดีกว่า
ส่วนตัว ถือตัวนี้อยู่ ด้วยเหตุผลด้านล่าง
1. อัตราเงินปันผลจะอยู่ที่ระดับ 5-6% ไปจนถึงปี 2022 ตรงนี้เป็นอัตราที่ผมรับได้
2. บริษัทมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง จากนี้ไปอีก 6 ปี จะมีกำไรปีละไม่ต่ำกว่า 2,300 ล้านบาท
3. บริษัทยังมี Story การลงทุนในญี่ปุ่น
ข้อเสีย
1. บริษัทยึดติดกับพลังงานแสงอาทิตย์มากเกินไป
2. Solar Roof ไม่ประสบความสำเร็จอย่างที่คิด รัฐบาลไม่สนับสนุน
ถ้าอีก 2-3 ปี ยังไม่มีการลงทุนที่ชัดเจนที่ทำให้เห็นตัวเลขกำไรที่จะทดแทน Adder ได้ ก็คงต้องลาจาก ตอนนี้ถือกินปันผลไปเรื่อยๆก่อน
รายได้จากการขายไฟฟ้า 289,403
เงินอุดหนุนค่าไฟ หรือที่เราเรียกกันว่า Adder 771.171 ล้านบาท
รายได้จาก Solar Roof 150.508 ล้านบาท
อื่นๆ 38.023 ล้านบาท
บริษัทประกาศกำไรไตรมาสล่าสุดที่ 581.37 ล้านบาท
ดูง่ายๆแบบนี้ หมายความว่าธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ กับ Solar Roof ที่ทำอยู่ "ทำแล้วขาดทุน" เน้นเลยนะครับว่า "ทำแล้วขาดทุน" กำไรที่ได้มาเกือบ 600 ล้านบาท มาจากเงินอุดหนุนค่าไฟฟ้าหรือที่เราเรียกว่า Adder ซึ่งเงินอุดหนุนตรงนี้จะเริ่มลดลงตั้งแต่ปี 2020 จนไม่ได้รับเงินอุดหนุนในปี 2023 (ปี 2020 มีเพียง 6.123 MW ปีที่ Adder จะหมดแล้วกระทบหนักคือ 2023 ซึ่งมีกำลังผลิตมากถึง 206.206 MW หรือประมาณ 80% ของกำลังผลิตทั้งหมด 260 MW)
นั่นหมายความว่า หลังจากปี 2023 ถ้ายังไม่มีรายได้อื่นมาสนับสนุน บริษัทจะขาดทุนปีละเกือบ 800 ล้านบาท เรียกว่า หมด Adder แล้วเลิกขายไฟซะเลยน่าจะดีกว่า
ส่วนตัว ถือตัวนี้อยู่ ด้วยเหตุผลด้านล่าง
1. อัตราเงินปันผลจะอยู่ที่ระดับ 5-6% ไปจนถึงปี 2022 ตรงนี้เป็นอัตราที่ผมรับได้
2. บริษัทมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง จากนี้ไปอีก 6 ปี จะมีกำไรปีละไม่ต่ำกว่า 2,300 ล้านบาท
3. บริษัทยังมี Story การลงทุนในญี่ปุ่น
ข้อเสีย
1. บริษัทยึดติดกับพลังงานแสงอาทิตย์มากเกินไป
2. Solar Roof ไม่ประสบความสำเร็จอย่างที่คิด รัฐบาลไม่สนับสนุน
ถ้าอีก 2-3 ปี ยังไม่มีการลงทุนที่ชัดเจนที่ทำให้เห็นตัวเลขกำไรที่จะทดแทน Adder ได้ ก็คงต้องลาจาก ตอนนี้ถือกินปันผลไปเรื่อยๆก่อน
Tsukishiro ถูกใจ, poloyo ถูกใจ, kiddeemao ถูกใจ, *Tan* ถูกใจ, argu ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 4102077 ถูกใจ, เจ้าแรคคูน ซึ้ง, jikkady ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 1403128 ถูกใจ, สมาชิกหมายเลข 2885194 ถูกใจรวมถึงอีก 1 คน ร่วมแสดงความรู้สึก
แสดงความคิดเห็น
SPCG ราคาไม่ไปไหน ทั้งที่โดยรวมเป็นหุ้นที่ดี เพราะอะไรครับ