ช่วงนี้หุ้นแต่ละตัวก็มีความเสี่ยงมากขึ้นจากภาวะที่ตลาดผันผวน และ ยากที่จะคาดเดาครับ ครั้งนี้เรามาดูวิธีเลือกหุ้นที่ "ดีกว่า" ในสภาวะที่ตลาดเสี่ยงแบบนี้ครับ ผมจะยกตัวอย่างจากหมวดพลังงานทดแทนละกัน มาดูกันว่าเราเลือกหุ้นอย่างไรในแง่ของกำไรและความเสี่ยง ในการวิเคราะห์ครั้งนี้เราใช้ข้อมูล 1 ปี ตามภาพ ซึ่งเป็นช่วงที่ SET วิ่งขึ้นมาแล้วจึงถูกทุบลงแบบมิดด้ามอย่างรวดเร็ว
ในมุมมองของ กำไร และ ความเสี่ยงนั้น เราจะเห็นจากรูป Risk & Return Quadrant ได้ว่า SET นั้นผ่านมา 1 ปีนั้นกำไรประมาณ 10% ซึ่งเทียบกับหมวดพลังงานทั้งแผงแล้ว เรียกได้ว่าหมวดพลังงานนี่แซง SET หมดแทบทุกตัว หรือ พูดง่ายๆว่าใครมีหุ้นพลังงานทดแทนก็ได้กำไรมากกว่าคนส่วนใหญ่ในตลาดทั้งนั้น
หุ้นที่มีกำไรแบบสุดโต่งและเสี่ยงแบบรถไฟเหาะเลยก็คือ SUPER ซึ่ง swing ออกจากค่าเฉลี่ยถึง 62% แต่ก็ให้กำไรที่มากถึง 453% หุ้น SUPER จึงจัดอยู่ในหุ้นที่เสี่ยงสูงมากๆ และ ให้กำไรเยอะมากๆเช่นกัน ซึ่งหุ้นแบบนี้มือใหม่ส่วนใหญ่ไม่สามารถทนแรงเหวี่ยงได้ มีโอกาสเสียเงินจากการที่ต้องตัดสินใจบ่อยครั้ง
EA และ IFEC นั้น มีที่น่าสังเกตคือ ทั้ง 2 ตัวนี้กำไรพอๆ กันคือ ประมาณ 230% แต่ว่าเมื่อดูความเสี่ยงแล้ว EA เสี่ยงน้อยกว่า โดย EA มีความเสี่ยง 42% และ IFEC 55% เมื่อเรามองในแง่ คุณภาพของกำไรแล้ว กำไรจาก EA เป็นกำไรที่ “มีคุณภาพกว่า” และ ใครจะอยากรับความเสี่ยงมากขึ้นโดยไม่ได้เงินเพิ่มจริงไหม?
ในทำนองเดียวกัน EA เทียบกับ SOLAR ปรากฎว่า มีความเสี่ยงพอๆกันที่ 42% แต่ว่าเมื่อมองกำไรนั้น EA กำไร 228% ในขณะที่ SOLAR กำไร 162% เอ๊ะ อันนี้หุ้นทั้งสองตัวนี้มีความเสี่ยงเท่ากัน แต่ EA กำไรมากกว่า ดังนั้น EA ก็ยังคงมีกำไรที่ “มีคุณภาพกว่า” เพราะว่าได้กำไรเยอะกว่าแม้ว่าจะรับความเสี่ยงเท่ากัน
เมื่อเราใช้ ตรรกะเดียวกันนี้มอง GUNKUL และ SOLAR ก็เช่นกัน GUNKUL นั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่าในขณะที่กำไรก็พอๆกันกับ SOLAR และ DEMCO กับ EPCO นั้น DEMCO ก็รับความเสี่ยงน้อยกว่า ในขณะที่กำไรก็พอๆกัน
ตอนนี้เราเริ่มรู้สึกแล้วว่า หุ้นในหมวดพลังงานที่ดูดีไปหมดในตอนแรกนั้น ที่แท้เมื่อแยกแยะดีๆ เราสามารถเห็นว่าเรารับความเสี่ยงได้คุ้มค่าหรือไม่ในการลงหุ้นแต่ละตัว และ สามารถจัดลำดับได้ว่า 1 ปีที่ผ่านมานั้นแต่ละตัวเป็นอย่างไร หากคุณเป็นคนรับความเสี่ยงน้อยคุณอาจชอบ SPCG หรือมากขึ้นมาหน่อยอาจเป็น DEMCO แต่ถ้าหากคุณหาของที่คุ้มที่จะเสี่ยงในตลาด โดยที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้มากกว่า คุณอาจจะมอง EA, SUPER, หรือ GUNKUL
ไม่ว่าอย่างไรก็ตามเราควรจะแสวงหาหุ้นที่ให้กำไรคุ้มค่ากับการที่เราจะเสี่ยงชีวิตถือมัน ว่าไหมครับ?
กานต์
เพจ Hoonpunn
หุ้นผันผวนอย่างนี้เราเลือกตัวที่ "ดีกว่า" อย่างไร มาดูกันครับ
ในมุมมองของ กำไร และ ความเสี่ยงนั้น เราจะเห็นจากรูป Risk & Return Quadrant ได้ว่า SET นั้นผ่านมา 1 ปีนั้นกำไรประมาณ 10% ซึ่งเทียบกับหมวดพลังงานทั้งแผงแล้ว เรียกได้ว่าหมวดพลังงานนี่แซง SET หมดแทบทุกตัว หรือ พูดง่ายๆว่าใครมีหุ้นพลังงานทดแทนก็ได้กำไรมากกว่าคนส่วนใหญ่ในตลาดทั้งนั้น
หุ้นที่มีกำไรแบบสุดโต่งและเสี่ยงแบบรถไฟเหาะเลยก็คือ SUPER ซึ่ง swing ออกจากค่าเฉลี่ยถึง 62% แต่ก็ให้กำไรที่มากถึง 453% หุ้น SUPER จึงจัดอยู่ในหุ้นที่เสี่ยงสูงมากๆ และ ให้กำไรเยอะมากๆเช่นกัน ซึ่งหุ้นแบบนี้มือใหม่ส่วนใหญ่ไม่สามารถทนแรงเหวี่ยงได้ มีโอกาสเสียเงินจากการที่ต้องตัดสินใจบ่อยครั้ง
EA และ IFEC นั้น มีที่น่าสังเกตคือ ทั้ง 2 ตัวนี้กำไรพอๆ กันคือ ประมาณ 230% แต่ว่าเมื่อดูความเสี่ยงแล้ว EA เสี่ยงน้อยกว่า โดย EA มีความเสี่ยง 42% และ IFEC 55% เมื่อเรามองในแง่ คุณภาพของกำไรแล้ว กำไรจาก EA เป็นกำไรที่ “มีคุณภาพกว่า” และ ใครจะอยากรับความเสี่ยงมากขึ้นโดยไม่ได้เงินเพิ่มจริงไหม?
ในทำนองเดียวกัน EA เทียบกับ SOLAR ปรากฎว่า มีความเสี่ยงพอๆกันที่ 42% แต่ว่าเมื่อมองกำไรนั้น EA กำไร 228% ในขณะที่ SOLAR กำไร 162% เอ๊ะ อันนี้หุ้นทั้งสองตัวนี้มีความเสี่ยงเท่ากัน แต่ EA กำไรมากกว่า ดังนั้น EA ก็ยังคงมีกำไรที่ “มีคุณภาพกว่า” เพราะว่าได้กำไรเยอะกว่าแม้ว่าจะรับความเสี่ยงเท่ากัน
เมื่อเราใช้ ตรรกะเดียวกันนี้มอง GUNKUL และ SOLAR ก็เช่นกัน GUNKUL นั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่าในขณะที่กำไรก็พอๆกันกับ SOLAR และ DEMCO กับ EPCO นั้น DEMCO ก็รับความเสี่ยงน้อยกว่า ในขณะที่กำไรก็พอๆกัน
ตอนนี้เราเริ่มรู้สึกแล้วว่า หุ้นในหมวดพลังงานที่ดูดีไปหมดในตอนแรกนั้น ที่แท้เมื่อแยกแยะดีๆ เราสามารถเห็นว่าเรารับความเสี่ยงได้คุ้มค่าหรือไม่ในการลงหุ้นแต่ละตัว และ สามารถจัดลำดับได้ว่า 1 ปีที่ผ่านมานั้นแต่ละตัวเป็นอย่างไร หากคุณเป็นคนรับความเสี่ยงน้อยคุณอาจชอบ SPCG หรือมากขึ้นมาหน่อยอาจเป็น DEMCO แต่ถ้าหากคุณหาของที่คุ้มที่จะเสี่ยงในตลาด โดยที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้มากกว่า คุณอาจจะมอง EA, SUPER, หรือ GUNKUL
ไม่ว่าอย่างไรก็ตามเราควรจะแสวงหาหุ้นที่ให้กำไรคุ้มค่ากับการที่เราจะเสี่ยงชีวิตถือมัน ว่าไหมครับ?
กานต์
เพจ Hoonpunn