BLS 10 ต.ค. 57: PTTGC แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 83 บาท

PTTGC(บัวหลวง 10 ต.ค. 57)"ซื้อ"เป้า 83 บาท พื้นฐานดีแต่ราคาหุ้นลงแรง 24% YTD จน PE ปี 2014-15 เทรดที่ 9 และ 8 เท่าตามลำดับ (ค่าเฉลี่ย PE ระยะยาวอยู่ที่ 10 เท่า) แม้ PX เป็นขาลง แต่ผลิตภัณฑ์ปิโตรตัวอื่นยังมีกำไรดี โดยราคา HDPE (Spot) ตอนนี้อยู่ที่ $734/ตัน (ราคาหุ้นตอนนี้ลงจน Implied price อยู่ที่ $450/ ตัน) และคาดกำไรหลัก 3Q14 ไม่รวมขาดทุนสต็อก จะยังเติบโต q-q