สวัสดีครับหลังจากห่างหายจากการมาตั้งกระทู้คำถามไปนานนะครับ ช่วงนี้ได้ทดสอบระบบเทรดกับสนามจริงไปสักพักแล้ว (ซึ่งเอาเข้าจริงๆ ทำตามระบบบ้างไม่ทำตามระบบบ้าง ตอนนี้กำลังฝึกใจอยู่) มีหุ้นหลายตัวที่ผมพลาดไปอย่างน่าเสียดายเช่น adam, pace, apco, acap และอื่นๆ ที่ได้ทุนต่ำแต่ดันขายไปซะก่อนเกิดสัญญาณ ซึ่งเอานี้ผมทำตามระบบไม่ได้เองผมยอมรับ
แต่ทีนี้หุ้นมันมี corporate action เช่น ปันผล, แจก warrant, เพิ่มทุน, ลดทุน และอื่นๆ คำถามก็คือว่าเราควรจะวิเคราะห์เหตุการณ์เหล่านี้อย่างไรและเวลา backtest เราไม่ได้ใส่ข้อมูลพวกนี้ลงไปด้วย (เว้นกรณีแตกพาร์ และปันผล) เวลาเจอจริงๆ แล้วเราควรจะทำอย่างไร?
ยกตัวอย่างหุ้น ecf ตอนที่ผมเริ่มระบบได้มาที่ราคาต่ำกว่า 3 บาท แต่ผมเห็นมี coperate action จึงขายไปก่อนแล้วกะว่าจะกลับมาซื้อทีหลังๆ จากขึ้น xw (ซึ่งก็ลืมซื้อ) แจก 2หุ้น:1w แต่ราคาของ ecf ลงมาแค่ 20 กว่าเปอร์หลังติด xw และปัจจุบันขึ้นไปยืนเหนือ 3 บาทส่วน ecf-w1 ก็มีค่าเกือบจะเท่าตัวแม่เพราะอัตราใช้สิทธิอยู่ที่ 0.50 บาท
ถ้าสมมติผมถือ ecf แล้วรอแจก warrant แล้วถือมาเรื่อย ๆ จนถึงตอนนี้ผมจะได้กำไรมากกว่า 50% แล้ว ซึ่งเป็นกำไรที่งามพอตัว
วิธีแก้ที่ผมคิดไว้ตอนนี้
1.หลีกเลี่ยง ca (ซึ่งผมมองว่าไม่ดีนัก) ขายก่อนแล้วไปรับวันที่ exclude
2.เล่นไปตาม coperate action เช่น แจก warrant หรือเพิ่มทุนก็คิด dilution effect แล้วพิจารณานำมาชดเชยกับข้อมูลเก่า (ทำเหมือนหุ้นปรับพาร์) หรือ ปรับราคาปิดของวันก่อนให้เท่ากับราคาปิดของวันหลัง xw แล้วก็ใช้ข้อมูลนั้นต่อไป เป็นต้น
ปล. ขอบคุณเจ้าของกระทู้ที่ทำเรื่องที่เกี่ยวกับ ca ด้วยนะครับเปิดหูเปิดตาผมเยอะเลย (เช่นท่าน luck me)
ขอบคุณสำหรับทุกความคิดเห็นครับ
อันนี้ไปเจอมาเพิ่มเติม :
http://money.stackexchange.com/questions/27373/will-a-companys-stock-price-be-affected-when-warrants-are-issued-or-exercised
Corporate action กับระบบบเทรดและการลงทุน (คำถาม)
แต่ทีนี้หุ้นมันมี corporate action เช่น ปันผล, แจก warrant, เพิ่มทุน, ลดทุน และอื่นๆ คำถามก็คือว่าเราควรจะวิเคราะห์เหตุการณ์เหล่านี้อย่างไรและเวลา backtest เราไม่ได้ใส่ข้อมูลพวกนี้ลงไปด้วย (เว้นกรณีแตกพาร์ และปันผล) เวลาเจอจริงๆ แล้วเราควรจะทำอย่างไร?
ยกตัวอย่างหุ้น ecf ตอนที่ผมเริ่มระบบได้มาที่ราคาต่ำกว่า 3 บาท แต่ผมเห็นมี coperate action จึงขายไปก่อนแล้วกะว่าจะกลับมาซื้อทีหลังๆ จากขึ้น xw (ซึ่งก็ลืมซื้อ) แจก 2หุ้น:1w แต่ราคาของ ecf ลงมาแค่ 20 กว่าเปอร์หลังติด xw และปัจจุบันขึ้นไปยืนเหนือ 3 บาทส่วน ecf-w1 ก็มีค่าเกือบจะเท่าตัวแม่เพราะอัตราใช้สิทธิอยู่ที่ 0.50 บาท
ถ้าสมมติผมถือ ecf แล้วรอแจก warrant แล้วถือมาเรื่อย ๆ จนถึงตอนนี้ผมจะได้กำไรมากกว่า 50% แล้ว ซึ่งเป็นกำไรที่งามพอตัว
วิธีแก้ที่ผมคิดไว้ตอนนี้
1.หลีกเลี่ยง ca (ซึ่งผมมองว่าไม่ดีนัก) ขายก่อนแล้วไปรับวันที่ exclude
2.เล่นไปตาม coperate action เช่น แจก warrant หรือเพิ่มทุนก็คิด dilution effect แล้วพิจารณานำมาชดเชยกับข้อมูลเก่า (ทำเหมือนหุ้นปรับพาร์) หรือ ปรับราคาปิดของวันก่อนให้เท่ากับราคาปิดของวันหลัง xw แล้วก็ใช้ข้อมูลนั้นต่อไป เป็นต้น
ปล. ขอบคุณเจ้าของกระทู้ที่ทำเรื่องที่เกี่ยวกับ ca ด้วยนะครับเปิดหูเปิดตาผมเยอะเลย (เช่นท่าน luck me)
ขอบคุณสำหรับทุกความคิดเห็นครับ
อันนี้ไปเจอมาเพิ่มเติม : http://money.stackexchange.com/questions/27373/will-a-companys-stock-price-be-affected-when-warrants-are-issued-or-exercised