ถ้ายังจำกันได้ เมื่อหลายเดือนก่อนผมได้เขียนบทความวิเคราะห์สลากออมสินไว้ (ถ้าใครยังไม่ได้อ่าน สามารถเข้าไปอ่านได้ที่
http://pantip.com/topic/31523461 นะครับ ) ซึ่งตั้งแต่ตอนนั้น ผมมักจะได้รับคำถามหนึ่งอยู่เสมอ ก็คือ ระหว่างกำเงินไปซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาล กับ นำเงินไปลงทุนในสลากออมสิน อันไหนจะคุ้มค่ากว่ากัน
ถ้าคิดกันง่ายๆ แล้ว สลากออมสินน่าจะเป็นทางเลือกที่คุ้มค่ากว่า เพราะไม่ว่าจะถูกหรือไม่ถูกรางวัลก็ตาม สุดท้ายเราสามารถไถ่ถอนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยได้เสมอ ในขณะที่สลากกินแบ่งรัฐบาลนั้นมีค่าเฉลี่ยผลตอบแทนติดลบ (พูดง่ายๆ คือ ระยะยาวจะเสียกันแทบทุกคน) แต่ถึงกระนั้นก็ยังมีหลายสิ่งหลายอย่างให้ชวนคิดวิเคราะห์ เช่น การซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาลสามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าสลากออมสินได้หรือไม่? ถ้ามี โอกาสนั้นมีค่าเป็นเท่าไร?
สลากกินแบ่งรัฐบาล | ภาพจาก สำนักงานสลากกินแบ่งรัฐบาล
เพื่อตอบปัญหาที่คาใจเหล่านี้ และเพื่ออธิบายให้เห็นภาพ ผมจึงตัดสินใจทำการทดลองอีกครั้งผ่านทาง simulator ที่เขียนขึ้นมาเองครับ โดยสมมติให้ซื้อสลากรัฐบาล หรือสลากออมสินเดือนละ 200, 400, 1000, และ 4000 บาท เป็นระยะเวลา 40 ปี (ในกรณีสลากกินแบ่งรัฐบาล จะทำการซื้อ 2 ครั้งต่อเดือน ครั้งละครึ่งนึงของเงินที่กำหนดไว้สำหรับแต่ละเดือน) เพื่อดูว่าสุดท้ายแล้วแต่ละแบบจะมีเงินติดกระเป๋าอยู่เท่าไรกันบ้าง
ในการซื้อสลากนั้น หากเป็นสลากกินแบ่งรัฐบาลจะทำการสุ่มเลือกตัวเลขจนกว่าจะได้จำนวนสลากครบจำนวนเงินที่ลง ส่วนสลากออมสินนั้นจะซื้อเลขเรียงกันเหมือนเวลากำเงินไปซื้อสลากออมสินที่ธนาคารครับ และสำหรับสลากออมสินนั้นเมื่อครบกำหนดไถ่ถอนแล้วจะเก็บเงินที่ได้ไว้เฉยๆ จนกว่าจะจบการ simulation ครับ และเมื่อได้รับรางวัลมา ไม่ว่าจะเป็นสลากแบบใดก็ตาม จะไม่นำไปทุ่มซื้อสลากเพิ่มเช่นกันครับ
ในแต่ละแบบจะทำการสุ่มทดลองทั้งหมด 20,000 รอบครับ ดังนั้นอาจจะไม่ครอบคลุมทุกเคส เช่น เคสที่ฟลุคมากๆ จนถูกรางวัลที่หนึ่งหลายๆ ครั้ง แต่ผมถือว่าข้อมูลที่ได้มีความแม่นยำเพียงพอที่จะใช้อ้างอิงกับคนส่วนใหญ่ครับ
เงินคงเหลือเฉลี่ย
กราฟต่อไปนี้จะแสดงเงินที่เหลือโดยเฉลี่ยหลังจากผ่านไป 40 ปี เทียบกับกรณีที่เก็บเงินไว้กับตัวเฉยๆ โดยไม่ได้รับดอกเบี้ยครับ
กราฟแสดงค่าเฉลี่ยเงินที่คงเหลือหลังครบ 40 ปี
ค่อนข้างชัดเจนนะครับว่าการซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาลให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่ำกว่าทางเลือกอื่นๆ อยู่มาก ที่น่าสนใจไปกว่านั้นคือ ยิ่งทุ่มเงินซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาลมากเท่าไร ผลตอบแทนที่ได้ยิ่งต่ำกว่าการเก็บเงินไว้เฉยๆ มากขึ้นเท่านั้น (เทียบเป็นจำนวนบาท)
กราฟแสดงกำไร/ขาดทุนเป็น % เมื่อเทียบกับการเก็บเงินไว้เฉยๆ
สรุปว่าถ้าหากคุณเป็นเหมือนคนส่วนมาก การซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาลจะทำให้คุณขาดทุน > 70% ของเงินต้น ส่วนการลงทุนในสลากออมสินนั้นจะได้รับเงินคืนมามากกว่าตอนแรกราวๆ 8% ครับ (อย่าลืมนะครับว่านี่คือผลตอบแทนตลอดระยะเวลา 40 ปี ถือว่าค่อนข้างต่ำ แต่หลักๆ แล้วเป็นเพราะเราไม่ได้นำเงินส่วนที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนต่อครับ ถ้านำกลับไปซื้อสลากออมสินทั้งหมดคาดว่าผลตอบแทนน่าจะเท่าๆ กับการฝากประจำไว้ตลอด 40 ปี)
[บทวิเคราะห์] ซื้อหวยรัฐบาล vs ลงทุนในสลากออมสิน?
ถ้าคิดกันง่ายๆ แล้ว สลากออมสินน่าจะเป็นทางเลือกที่คุ้มค่ากว่า เพราะไม่ว่าจะถูกหรือไม่ถูกรางวัลก็ตาม สุดท้ายเราสามารถไถ่ถอนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยได้เสมอ ในขณะที่สลากกินแบ่งรัฐบาลนั้นมีค่าเฉลี่ยผลตอบแทนติดลบ (พูดง่ายๆ คือ ระยะยาวจะเสียกันแทบทุกคน) แต่ถึงกระนั้นก็ยังมีหลายสิ่งหลายอย่างให้ชวนคิดวิเคราะห์ เช่น การซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาลสามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าสลากออมสินได้หรือไม่? ถ้ามี โอกาสนั้นมีค่าเป็นเท่าไร?
สลากกินแบ่งรัฐบาล | ภาพจาก สำนักงานสลากกินแบ่งรัฐบาล
เพื่อตอบปัญหาที่คาใจเหล่านี้ และเพื่ออธิบายให้เห็นภาพ ผมจึงตัดสินใจทำการทดลองอีกครั้งผ่านทาง simulator ที่เขียนขึ้นมาเองครับ โดยสมมติให้ซื้อสลากรัฐบาล หรือสลากออมสินเดือนละ 200, 400, 1000, และ 4000 บาท เป็นระยะเวลา 40 ปี (ในกรณีสลากกินแบ่งรัฐบาล จะทำการซื้อ 2 ครั้งต่อเดือน ครั้งละครึ่งนึงของเงินที่กำหนดไว้สำหรับแต่ละเดือน) เพื่อดูว่าสุดท้ายแล้วแต่ละแบบจะมีเงินติดกระเป๋าอยู่เท่าไรกันบ้าง
ในการซื้อสลากนั้น หากเป็นสลากกินแบ่งรัฐบาลจะทำการสุ่มเลือกตัวเลขจนกว่าจะได้จำนวนสลากครบจำนวนเงินที่ลง ส่วนสลากออมสินนั้นจะซื้อเลขเรียงกันเหมือนเวลากำเงินไปซื้อสลากออมสินที่ธนาคารครับ และสำหรับสลากออมสินนั้นเมื่อครบกำหนดไถ่ถอนแล้วจะเก็บเงินที่ได้ไว้เฉยๆ จนกว่าจะจบการ simulation ครับ และเมื่อได้รับรางวัลมา ไม่ว่าจะเป็นสลากแบบใดก็ตาม จะไม่นำไปทุ่มซื้อสลากเพิ่มเช่นกันครับ
ในแต่ละแบบจะทำการสุ่มทดลองทั้งหมด 20,000 รอบครับ ดังนั้นอาจจะไม่ครอบคลุมทุกเคส เช่น เคสที่ฟลุคมากๆ จนถูกรางวัลที่หนึ่งหลายๆ ครั้ง แต่ผมถือว่าข้อมูลที่ได้มีความแม่นยำเพียงพอที่จะใช้อ้างอิงกับคนส่วนใหญ่ครับ
เงินคงเหลือเฉลี่ย
กราฟต่อไปนี้จะแสดงเงินที่เหลือโดยเฉลี่ยหลังจากผ่านไป 40 ปี เทียบกับกรณีที่เก็บเงินไว้กับตัวเฉยๆ โดยไม่ได้รับดอกเบี้ยครับ
กราฟแสดงค่าเฉลี่ยเงินที่คงเหลือหลังครบ 40 ปี
ค่อนข้างชัดเจนนะครับว่าการซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาลให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่ำกว่าทางเลือกอื่นๆ อยู่มาก ที่น่าสนใจไปกว่านั้นคือ ยิ่งทุ่มเงินซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาลมากเท่าไร ผลตอบแทนที่ได้ยิ่งต่ำกว่าการเก็บเงินไว้เฉยๆ มากขึ้นเท่านั้น (เทียบเป็นจำนวนบาท)
กราฟแสดงกำไร/ขาดทุนเป็น % เมื่อเทียบกับการเก็บเงินไว้เฉยๆ
สรุปว่าถ้าหากคุณเป็นเหมือนคนส่วนมาก การซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาลจะทำให้คุณขาดทุน > 70% ของเงินต้น ส่วนการลงทุนในสลากออมสินนั้นจะได้รับเงินคืนมามากกว่าตอนแรกราวๆ 8% ครับ (อย่าลืมนะครับว่านี่คือผลตอบแทนตลอดระยะเวลา 40 ปี ถือว่าค่อนข้างต่ำ แต่หลักๆ แล้วเป็นเพราะเราไม่ได้นำเงินส่วนที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนต่อครับ ถ้านำกลับไปซื้อสลากออมสินทั้งหมดคาดว่าผลตอบแทนน่าจะเท่าๆ กับการฝากประจำไว้ตลอด 40 ปี)