สวัสดีครับ
ผมเป็นมือใหม่นะครับ เพิ่งเริ่มลงทุนในหุ้นได้ไม่นาน
รบกวนพี่ๆ ในห้องหน่อยนะครับ
พอดีผมได้อ่านหนังสือเล่มที่กล่าวมาข้างต้น แล้วพอดีว่า เพิ่งจะอ่านจบ
ก็เลยได้ลอง ทำการคำนวน ในแนวทางที่หนังสือกล่าวไว้เกี่ยวกับ ผลตอบแทน ที่ คาดว่า จะได้รับ
ตามในหนังสือ เขาบอกว่า ต้องเป็นธุรกิจที่สามารถ คาดการณ์ และ มีการเติบโต ของ EPS
ผมเลย ใช้กรณีของหุ้น BGH นะครับ เพราะผมคิดว่า มีการเติบโตของ EPS ที่ค่อนข้างสูง เป็นผู้นำในธุรกิจ และ น่าจะรักษา EPS ได้ครับ
คือผมได้ทำการ คำนวนหา อัตราการเติบโตของ EPS ย้อนหลัง 10 ปี
โดยเริ่มจากปี 2003-2013 (EPS-03=0.39 และ EPS-13=4.6 (ของปี 2013 ผมคาดการณ์เอาแบบง่ายๆว่า Q1*4 ไปเลย ลดนิดหน่อย))
จากที่คำนวนแล้ว ได้ผลเติบโตต่อปีโดยประมาณ 28%
ก็เลยนำค่าเฉลี่ย ที่ได้เติบโตต่อปีไปหา EPS เรื่อยๆ จน ถึงปี 2023 ก็คือ 10ปี ผมก็จะได้ EPS ในปี 2023 ตั้ง 53.90บาท/หุ้น
แล้วก็ลองนำค่า PE เฉลี่ย 10ปีย้อนหลัง ซึ่งได้ 26เท่า
แล้วนำค่า EPS ในปี 2023 มาคุณกับ PEเฉลี่ย ได้ราคาโดยประมาณ 1400บาท(ยังไม่รวมปันผลรายปีที่คาดว่าจะได้รับ) O.o
ปัญหาคือ
1.ผมมองตัวเลข EPS ในปี 2023 มันดูสูงมาก น่าจะเป็นเพราะเกิดมาจากการทบต้นของการเติบโตที่มีค่าค่อนข้างสูง
2.พอมาคุณกับPE ที่มันก็ค่อนข้างสูงในตลาด ทำให้ราคาดู เยอะเหลือเกิน
อยากถามว่าพี่ๆ มีจุดสังเกตุอื่นไหมครับที่คิดว่าน่าจะมีความผิดพลาด น่าจะเป็นไปไม่ได้หรือไม่(หรือช่วยแนะนำการคิดการเติบโตต่อปี ที่ควรจะเป็นด้วยก็ได้ครับ) วิจารณ์ผลลัพท์ หรือ ควรแก้ไขตรงไหนได้เลยนะครับ อยากฟังความคิดเห็นด้วยครับ
ขอบคุณพี่ๆล่วงหน้าทุกคนด้วยนะครับ
ปล.ผมไม่ได้ชี้นำหุ้นนะครับ การคำนวณผมน่าจะมีความผิดพลาด T_T
ขอถามคำถามเกี่ยวกับการ ประเมินมูลค่า ในหนังสือ The Buffetology
ผมเป็นมือใหม่นะครับ เพิ่งเริ่มลงทุนในหุ้นได้ไม่นาน
รบกวนพี่ๆ ในห้องหน่อยนะครับ
พอดีผมได้อ่านหนังสือเล่มที่กล่าวมาข้างต้น แล้วพอดีว่า เพิ่งจะอ่านจบ
ก็เลยได้ลอง ทำการคำนวน ในแนวทางที่หนังสือกล่าวไว้เกี่ยวกับ ผลตอบแทน ที่ คาดว่า จะได้รับ
ตามในหนังสือ เขาบอกว่า ต้องเป็นธุรกิจที่สามารถ คาดการณ์ และ มีการเติบโต ของ EPS
ผมเลย ใช้กรณีของหุ้น BGH นะครับ เพราะผมคิดว่า มีการเติบโตของ EPS ที่ค่อนข้างสูง เป็นผู้นำในธุรกิจ และ น่าจะรักษา EPS ได้ครับ
คือผมได้ทำการ คำนวนหา อัตราการเติบโตของ EPS ย้อนหลัง 10 ปี
โดยเริ่มจากปี 2003-2013 (EPS-03=0.39 และ EPS-13=4.6 (ของปี 2013 ผมคาดการณ์เอาแบบง่ายๆว่า Q1*4 ไปเลย ลดนิดหน่อย))
จากที่คำนวนแล้ว ได้ผลเติบโตต่อปีโดยประมาณ 28%
ก็เลยนำค่าเฉลี่ย ที่ได้เติบโตต่อปีไปหา EPS เรื่อยๆ จน ถึงปี 2023 ก็คือ 10ปี ผมก็จะได้ EPS ในปี 2023 ตั้ง 53.90บาท/หุ้น
แล้วก็ลองนำค่า PE เฉลี่ย 10ปีย้อนหลัง ซึ่งได้ 26เท่า
แล้วนำค่า EPS ในปี 2023 มาคุณกับ PEเฉลี่ย ได้ราคาโดยประมาณ 1400บาท(ยังไม่รวมปันผลรายปีที่คาดว่าจะได้รับ) O.o
ปัญหาคือ
1.ผมมองตัวเลข EPS ในปี 2023 มันดูสูงมาก น่าจะเป็นเพราะเกิดมาจากการทบต้นของการเติบโตที่มีค่าค่อนข้างสูง
2.พอมาคุณกับPE ที่มันก็ค่อนข้างสูงในตลาด ทำให้ราคาดู เยอะเหลือเกิน
อยากถามว่าพี่ๆ มีจุดสังเกตุอื่นไหมครับที่คิดว่าน่าจะมีความผิดพลาด น่าจะเป็นไปไม่ได้หรือไม่(หรือช่วยแนะนำการคิดการเติบโตต่อปี ที่ควรจะเป็นด้วยก็ได้ครับ) วิจารณ์ผลลัพท์ หรือ ควรแก้ไขตรงไหนได้เลยนะครับ อยากฟังความคิดเห็นด้วยครับ
ขอบคุณพี่ๆล่วงหน้าทุกคนด้วยนะครับ
ปล.ผมไม่ได้ชี้นำหุ้นนะครับ การคำนวณผมน่าจะมีความผิดพลาด T_T