สำหรับแฟนๆ CCP ที่ถืออยู่หลายๆคนอาจใจเต้นแรงเพราะหุ้นที่เคยทรุดหนักตกจาก 9.5-10.5 ไปอยู่ราวๆ 7 บาท เริ่มฟื้นตัวด้วยพื้นฐานบริษัทที่แข็งแกร่งขึ้นกว่าที่ผ่านมา เริ่มพุ่งขึ้นไปทำ new high ที่ 11 บาท (หลายคนอาจซื้อๆขายๆ ฟันกำไรหลายรอบ) หลังจากประกาศงบ Q1/56 ออกมาดีตามคาด จากนั้นก็โดนแขวน H ไปดื้อๆ
ข่าวดีคือบริษัทย่อยมีการขายสิทธิการซื้อคืนที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ได้เงินมาราวๆ 282.5 ล้านบาท แทนที่หุ้นจะพุ่งเหมือน CK กลับโดนเทขายทิ้ง ทำเอาผู้ถือหุ้นอดทน เซ็งไปตามๆกัน วันนี้จะมาลองวิเคราะห์แบบง่ายๆ ให้ลองลุ้นกันเล่นๆ
สรุป ผลของการขายสิทธิการซื้อคืนที่ดินและสิ่งปลูกสร้างดังกล่าวข้างต้นทำให้ปี 2556 :
1. บริษัท ชลบุรีกันยง จำกัด (บริษัทย่อย) มีกำไรเพิ่มขึ้นรวม 300.4 ล้านบาท (282.5 + 17.9) ทั้งนี้ยังไม่รวม
ค่าธรรมเนียมและภาษีในการโอนสิทธิที่บริษัทย่อย (CKY) ต้องรับผิดชอบ
2. งบการเงินรวมของ CCP และบริษัทย่อยมีกำไรเพิ่มขึ้นรวม 313.5 ล้านบาท (300.4 + 13.1 (กำไรที่ CCP รับรู้
จากการขายที่ดินและสิ่งปลูกสร้างสาขาพัทยาให้ CKY ในอดีต))
• ความเห็นคณะกรรมการบริษัท : ได้พิจารณาแล้วมีมติอนุมัติให้บริษัทย่อยขายสิทธิการซื้อคืนที่ดินและสิ่ง
ปลูกสร้างให้กับผู้ซื้อ โดยคณะกรรมการเห็นว่ารายการดังกล่าวเป็นข้อเสนอที่เป็นประโยชน์ต่อบริษัทฯ
และบริษัทย่อย และราคาที่ได้รับนั้นเป็นราคาเหมาะสม
• ความเห็นของคณะกรรมการตรวจสอบ และความเห็นของกรรมการที่แตกต่างจากความเห็นของกรรมการ
บริษัท : คณะกรรมการตรวจสอบมีความเห็นเดียวกันกับคณะกรรมการบริษัทและไม่มีกรรมการท่านใดมี
ความเห็นแตกต่างจากความเห็นของคณะกรรมการบริษัท
จึงเรียนมาเพื่อทราบ
ขอแสดงความนับถือ
.....................................
(นายประทีป ทีปกรสุขเกษม)
ประธานกรรมการ
บริษัท ผลิตภัณฑ์คอนกรีตชลบุรี จำกัด(มหาชน)
สรุป งบการเงินรวมของ CCP จะบันทึกกำไรจากการขายนี้ = 313.50 ล้านบาท จำนวนหุ้น CCP=381.64 ล้านหุ้น
คิดเป็น EPS = 313.50/381.64 = 0.82 บาท
ประมาณการรายได้ ปี 56F ตามที่ ผบห. ตั้งเป้าที่ 3000 ล้านบาท , กำไรขั้นต้น conservative ที่ 8% จะได้กำไรสุทธิประมาณ 240 ล้านบาท คำนวน EPS = 240/381.64= 0.63 บาท
EPS รวม=0.82+0.63= 1.45 บาท
PE กลุ่มอุตสาหกรรม CONMAT=22.9 เท่า อ้างอิงจากhttp://siamchart.com/stock/SECTOR
แต่ ค่า PE ที่จะนำมาคำนวนหาราคาของ CCP ขอเป็นแบบ CONSERVATIVE ที่ 12-15 เท่า เพราะกำไรการขายที่ดินเป็นแบบรายได้ครั้งเดียวจบ ตลาดไม่น่าให้ PE สูงมากเกินไป
ดังนั้นราคาเหมาะสมของ CCP หลังประกาศงบ 2556f ช่วงเดือน กุมภาพันธ์ ปี 2557 น่าจะอยู่ที่
1. PE=12 ,FairValue=17.40 บาท
2. PE=13 ,FairValue=18.90 บาท
3. PE=15 ,FairValue=21.75 บาท
สำหรับการนำบริษัทลูก Smart concrete เข้า MAI นั้น น่าจะทำให้งบการเงินรวมของ CCP ลดลง(รึเปล่า) น่าจะมีการ Dilute ของราคาลง(รึเปล่า) หรือว่า จะ Dilute แบบบวก ผมยังไม่นำมาคิด เพราะ ความรู้ผมไม่ถึงครับ
วิเคราะห์กราฟ
ถ้าหากไม่มีปัจจัยลบร้ายแรงกับ SET เหมือนตอนอีกาดำ 3 ตัว ที่เกิดขึ้นสองรอบ กราฟเป็น Uptrend ชัดเจน น่าจะเคลื่อนไหวในกรอบแนวรับแนวต้าน เส้นสีน้ำเงินกับสีชมพูไปก่อน จุด cut loss ที่ 9 บาท (ไม่น่าหลุด) ถ้าสามารถ break แนวต้านเส้นสีชมพูขึ้นไปได้ เส้นสีชมพูจะเป็นแนวรับ ส่วนเส้นสีแดงจะเป็นแนวต้านใหม่
เป้าหมายระยะกลาง 2-3 เดือนที่ 15 บาท ส่วนปลายปี ผมขอ 17-18 บาท ผมก็คงขายแล้วครับ
ทุนผม 10 บาท ซื้อก่อนอีกา 3 ตัว ถือมาเรื่อยๆ ซักวัน ความอดทน มันจะตอบแทนเราครับ ผมเชื่อแบบนั้น
ปล. กระทู้นี้ วิเคราะห์เท่าที่ความรู้ของผมมีครับ ผมไม่ใช่คนดัง คงมีคนสนใจกระทู้นี้น้อย แต่ก็ ถือว่าเป็นการแชร์ความคิดเห็นอีกด้านครับ
CCP: บทวิเคราะห์สำหรับผู้ถือและผู้สนใจ CCP
ข่าวดีคือบริษัทย่อยมีการขายสิทธิการซื้อคืนที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ได้เงินมาราวๆ 282.5 ล้านบาท แทนที่หุ้นจะพุ่งเหมือน CK กลับโดนเทขายทิ้ง ทำเอาผู้ถือหุ้นอดทน เซ็งไปตามๆกัน วันนี้จะมาลองวิเคราะห์แบบง่ายๆ ให้ลองลุ้นกันเล่นๆ
สรุป ผลของการขายสิทธิการซื้อคืนที่ดินและสิ่งปลูกสร้างดังกล่าวข้างต้นทำให้ปี 2556 :
1. บริษัท ชลบุรีกันยง จำกัด (บริษัทย่อย) มีกำไรเพิ่มขึ้นรวม 300.4 ล้านบาท (282.5 + 17.9) ทั้งนี้ยังไม่รวม
ค่าธรรมเนียมและภาษีในการโอนสิทธิที่บริษัทย่อย (CKY) ต้องรับผิดชอบ
2. งบการเงินรวมของ CCP และบริษัทย่อยมีกำไรเพิ่มขึ้นรวม 313.5 ล้านบาท (300.4 + 13.1 (กำไรที่ CCP รับรู้
จากการขายที่ดินและสิ่งปลูกสร้างสาขาพัทยาให้ CKY ในอดีต))
• ความเห็นคณะกรรมการบริษัท : ได้พิจารณาแล้วมีมติอนุมัติให้บริษัทย่อยขายสิทธิการซื้อคืนที่ดินและสิ่ง
ปลูกสร้างให้กับผู้ซื้อ โดยคณะกรรมการเห็นว่ารายการดังกล่าวเป็นข้อเสนอที่เป็นประโยชน์ต่อบริษัทฯ
และบริษัทย่อย และราคาที่ได้รับนั้นเป็นราคาเหมาะสม
• ความเห็นของคณะกรรมการตรวจสอบ และความเห็นของกรรมการที่แตกต่างจากความเห็นของกรรมการ
บริษัท : คณะกรรมการตรวจสอบมีความเห็นเดียวกันกับคณะกรรมการบริษัทและไม่มีกรรมการท่านใดมี
ความเห็นแตกต่างจากความเห็นของคณะกรรมการบริษัท
จึงเรียนมาเพื่อทราบ
ขอแสดงความนับถือ
.....................................
(นายประทีป ทีปกรสุขเกษม)
ประธานกรรมการ
บริษัท ผลิตภัณฑ์คอนกรีตชลบุรี จำกัด(มหาชน)
สรุป งบการเงินรวมของ CCP จะบันทึกกำไรจากการขายนี้ = 313.50 ล้านบาท จำนวนหุ้น CCP=381.64 ล้านหุ้น
คิดเป็น EPS = 313.50/381.64 = 0.82 บาท
ประมาณการรายได้ ปี 56F ตามที่ ผบห. ตั้งเป้าที่ 3000 ล้านบาท , กำไรขั้นต้น conservative ที่ 8% จะได้กำไรสุทธิประมาณ 240 ล้านบาท คำนวน EPS = 240/381.64= 0.63 บาท
EPS รวม=0.82+0.63= 1.45 บาท
PE กลุ่มอุตสาหกรรม CONMAT=22.9 เท่า อ้างอิงจากhttp://siamchart.com/stock/SECTOR
แต่ ค่า PE ที่จะนำมาคำนวนหาราคาของ CCP ขอเป็นแบบ CONSERVATIVE ที่ 12-15 เท่า เพราะกำไรการขายที่ดินเป็นแบบรายได้ครั้งเดียวจบ ตลาดไม่น่าให้ PE สูงมากเกินไป
ดังนั้นราคาเหมาะสมของ CCP หลังประกาศงบ 2556f ช่วงเดือน กุมภาพันธ์ ปี 2557 น่าจะอยู่ที่
1. PE=12 ,FairValue=17.40 บาท
2. PE=13 ,FairValue=18.90 บาท
3. PE=15 ,FairValue=21.75 บาท
สำหรับการนำบริษัทลูก Smart concrete เข้า MAI นั้น น่าจะทำให้งบการเงินรวมของ CCP ลดลง(รึเปล่า) น่าจะมีการ Dilute ของราคาลง(รึเปล่า) หรือว่า จะ Dilute แบบบวก ผมยังไม่นำมาคิด เพราะ ความรู้ผมไม่ถึงครับ
วิเคราะห์กราฟ
ถ้าหากไม่มีปัจจัยลบร้ายแรงกับ SET เหมือนตอนอีกาดำ 3 ตัว ที่เกิดขึ้นสองรอบ กราฟเป็น Uptrend ชัดเจน น่าจะเคลื่อนไหวในกรอบแนวรับแนวต้าน เส้นสีน้ำเงินกับสีชมพูไปก่อน จุด cut loss ที่ 9 บาท (ไม่น่าหลุด) ถ้าสามารถ break แนวต้านเส้นสีชมพูขึ้นไปได้ เส้นสีชมพูจะเป็นแนวรับ ส่วนเส้นสีแดงจะเป็นแนวต้านใหม่
เป้าหมายระยะกลาง 2-3 เดือนที่ 15 บาท ส่วนปลายปี ผมขอ 17-18 บาท ผมก็คงขายแล้วครับ
ทุนผม 10 บาท ซื้อก่อนอีกา 3 ตัว ถือมาเรื่อยๆ ซักวัน ความอดทน มันจะตอบแทนเราครับ ผมเชื่อแบบนั้น
ปล. กระทู้นี้ วิเคราะห์เท่าที่ความรู้ของผมมีครับ ผมไม่ใช่คนดัง คงมีคนสนใจกระทู้นี้น้อย แต่ก็ ถือว่าเป็นการแชร์ความคิดเห็นอีกด้านครับ