" จับตาโผหุ้นเข้าคำนวณ MSCI ช็อปดักทางก่อนประกาศวันที่ 16 พ.ค. กูรูชู ตัวเต็ง INTUCH "
ชี้ชัด INTUCH เด่นอัพไซด์สูง พื้นฐานเกร่ง รับอานิสงส์3G และประมูลทีวีดิจิตอล แถมปันผลล่อใจคุ้มค่าเงินลงทุน ประเมินเเป้าหมายเหมาะสม 106.09 บาท
INTUCH พื้นฐานแกร่ง
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุว่า หุ้น INTUCH มีโอกาสที่จะถูกปรับเพิ่มเข้าสู่การคำนวณดัชนี MSCI Thailand หลังปริมาณ Free Float ปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 20.36% และสอดคล้องกับการถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี FTSE Thailand ในเดือนมีนาคมที่ผ่านมา โดย MSCI จะประกาศการเปลี่ยนแปลงดัชนี MSCI ในช่วงเช้าวันที่ 16 พ.ค. 56 ตามเวลาในประเทศไทย
ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง และการลงทุนใน INTUCH ถูกกว่าการลงทุนในบริษัทลูกคือ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANCและบริษัท ไทยคม จำกัด (มหาชน) หรือ THCOM โดยตรง โดยราคาปิด ADVANC–THCOM ในวันศุกร์ที่ 3 พฤษภาคมที่ผ่านมาอยู่ที่ 266 บาท และ 33 บาทตามลำดับ จะเทียบเท่า NAV ของมูลค่าเงินลงทุนในสัดส่วนที่ INTUCH ถืออยู่เท่ากับ 106.09 บาท / หุ้น ซึ่งราคา INTUCH ในกระดานมีส่วนลดอยู่สูงถึง 18.7%
นอกจากนี้ INTUCH เป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในเกณฑ์ดีปีละ 6-7% รวมทั้งได้ประโยชน์โดยตรงจากโอกาสใหม่ทางธุรกิจ ได้แก่ ธุรกิจ Content ที่จะอานิสงส์จากการเปิดให้บริการ 3G และการประมูลใบอนุญาตทีวีดิจิตอล ที่เป็น อัพไซด์ซึ่งยังไม่รวมอยู่ในประมาณการ
ดังนั้น หากอิงราคาเหมาะสม ADVANC–THCOM ที่ 280 บาท และ 34 บาท ตามลำดับ จะได้ NAV ของ INTUCH ที่ 109.81 บาทต่อหุ้น และหลังหักส่วนลด 10% ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีต ซึ่ง INTUCH จะซื้อขายมีส่วนลดจาก NAV จะได้ราคาเหมาะสมที่ 98.85 บาท
ปรับกำไรเพิ่ม13.-3.3%
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า ได้มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ INTUCH สำหรับปี 2556 ขึ้นราว 1.3% และ 3.3% สำหรับปี 2557 เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) และเงินปันผล (DPS) ของ ADVANC เมื่อไม่นานมานี้
ทั้งนี้กำไรของ ADVANC จะเติบโตแข็งแกร่ง จากแผนขยายโครงข่าย 3G ในเชิงรุก ซึ่งจะส่งผลต่อการโอนย้ายฐานลูกค้าไปยังบริการ 3G ภายใต้ใบอนุญาตใหม่ได้เร็วขึ้น และความเป็นไปได้ที่ ADVANC จะกำหนดอัตราค่าบริการการขอใช้บริการข้ามเครือข่าย (Roaming Rate) ที่ระดับ 0.45-0.50 บาทต่อนาที
ส่วนราคาหุ้นที่ซื้อขายกันที่อัตราส่วนลด 19% เมื่อเทียบกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิปัจจุบัน จะหดแคบลง โดยคาดว่าส่วนลดดังกล่าวจะหดแคบลง หลังจากที่ Cedar Holdings ขายหุ้นที่ถืออยู่ใน INTUCH ที่เหลืออยู่ 13.3% ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางปี 2556 นี้ หลังจากนี้ ความกังวลต่อประเด็นการขายหุ้น INTUCH ของ Cedar Holdings จะหมดลง
ดังนั้นคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคา 106 บาท มีอัพไซด์ 21.06% ตามปัจจัยสนับสนุนจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง และการที่ INTUCH เปรียบเสมือนการลงทุนในหุ้น ADVANC แต่ในราคาที่ต่ำกว่า และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจ
รับอานิสงส์เปิด3G
นายวิเชียร เมฆตระการ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทแอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มาหชน) หรือ ADVANC กล่าวว่า บริษัทได้เปิดตัว AIS 3G 2100 MHz อย่างเป็นทางการในวันที่ 7 พ.ค. 56 นี้ บริษัทคาดหวังลูกค้าจะได้รับการตอบรับอย่างดีจากลูกค้า โดยบริษัทตั้งเป้าหมายมีจำนวนลูกค้าใช้บริการ 3G บนคลื่นใหม่ (2100 MHz) จำนวน 10 ล้านราย ในการให้บริการปีแรก
" INTUCH ตัวเต็งเข้า MSCI 16 พ.ค. 56 พื้นฐานแกร่งรับอานิสงส์ 3G "
ชี้ชัด INTUCH เด่นอัพไซด์สูง พื้นฐานเกร่ง รับอานิสงส์3G และประมูลทีวีดิจิตอล แถมปันผลล่อใจคุ้มค่าเงินลงทุน ประเมินเเป้าหมายเหมาะสม 106.09 บาท
INTUCH พื้นฐานแกร่ง
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุว่า หุ้น INTUCH มีโอกาสที่จะถูกปรับเพิ่มเข้าสู่การคำนวณดัชนี MSCI Thailand หลังปริมาณ Free Float ปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 20.36% และสอดคล้องกับการถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี FTSE Thailand ในเดือนมีนาคมที่ผ่านมา โดย MSCI จะประกาศการเปลี่ยนแปลงดัชนี MSCI ในช่วงเช้าวันที่ 16 พ.ค. 56 ตามเวลาในประเทศไทย
ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง และการลงทุนใน INTUCH ถูกกว่าการลงทุนในบริษัทลูกคือ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANCและบริษัท ไทยคม จำกัด (มหาชน) หรือ THCOM โดยตรง โดยราคาปิด ADVANC–THCOM ในวันศุกร์ที่ 3 พฤษภาคมที่ผ่านมาอยู่ที่ 266 บาท และ 33 บาทตามลำดับ จะเทียบเท่า NAV ของมูลค่าเงินลงทุนในสัดส่วนที่ INTUCH ถืออยู่เท่ากับ 106.09 บาท / หุ้น ซึ่งราคา INTUCH ในกระดานมีส่วนลดอยู่สูงถึง 18.7%
นอกจากนี้ INTUCH เป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในเกณฑ์ดีปีละ 6-7% รวมทั้งได้ประโยชน์โดยตรงจากโอกาสใหม่ทางธุรกิจ ได้แก่ ธุรกิจ Content ที่จะอานิสงส์จากการเปิดให้บริการ 3G และการประมูลใบอนุญาตทีวีดิจิตอล ที่เป็น อัพไซด์ซึ่งยังไม่รวมอยู่ในประมาณการ
ดังนั้น หากอิงราคาเหมาะสม ADVANC–THCOM ที่ 280 บาท และ 34 บาท ตามลำดับ จะได้ NAV ของ INTUCH ที่ 109.81 บาทต่อหุ้น และหลังหักส่วนลด 10% ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีต ซึ่ง INTUCH จะซื้อขายมีส่วนลดจาก NAV จะได้ราคาเหมาะสมที่ 98.85 บาท
ปรับกำไรเพิ่ม13.-3.3%
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า ได้มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ INTUCH สำหรับปี 2556 ขึ้นราว 1.3% และ 3.3% สำหรับปี 2557 เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) และเงินปันผล (DPS) ของ ADVANC เมื่อไม่นานมานี้
ทั้งนี้กำไรของ ADVANC จะเติบโตแข็งแกร่ง จากแผนขยายโครงข่าย 3G ในเชิงรุก ซึ่งจะส่งผลต่อการโอนย้ายฐานลูกค้าไปยังบริการ 3G ภายใต้ใบอนุญาตใหม่ได้เร็วขึ้น และความเป็นไปได้ที่ ADVANC จะกำหนดอัตราค่าบริการการขอใช้บริการข้ามเครือข่าย (Roaming Rate) ที่ระดับ 0.45-0.50 บาทต่อนาที
ส่วนราคาหุ้นที่ซื้อขายกันที่อัตราส่วนลด 19% เมื่อเทียบกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิปัจจุบัน จะหดแคบลง โดยคาดว่าส่วนลดดังกล่าวจะหดแคบลง หลังจากที่ Cedar Holdings ขายหุ้นที่ถืออยู่ใน INTUCH ที่เหลืออยู่ 13.3% ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางปี 2556 นี้ หลังจากนี้ ความกังวลต่อประเด็นการขายหุ้น INTUCH ของ Cedar Holdings จะหมดลง
ดังนั้นคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคา 106 บาท มีอัพไซด์ 21.06% ตามปัจจัยสนับสนุนจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง และการที่ INTUCH เปรียบเสมือนการลงทุนในหุ้น ADVANC แต่ในราคาที่ต่ำกว่า และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจ
รับอานิสงส์เปิด3G
นายวิเชียร เมฆตระการ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทแอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มาหชน) หรือ ADVANC กล่าวว่า บริษัทได้เปิดตัว AIS 3G 2100 MHz อย่างเป็นทางการในวันที่ 7 พ.ค. 56 นี้ บริษัทคาดหวังลูกค้าจะได้รับการตอบรับอย่างดีจากลูกค้า โดยบริษัทตั้งเป้าหมายมีจำนวนลูกค้าใช้บริการ 3G บนคลื่นใหม่ (2100 MHz) จำนวน 10 ล้านราย ในการให้บริการปีแรก