สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์เทคโนโลยี
ตั้งแต่เราปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ ในวันที่ 7 มี.ค. ราคาหุ้น SAT ปรับตัว
ลดลงประมาณ 20% เป็น 28.25 บาท ดังนั้นราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่าราคา
เป้าหมายใหม่ของเราถึง 15% โดยราคาเป้าหมายใหม่ของเราอยู่ที่
32.50บาท (ลดลง 21% อ้างอิงจาก justified PER 13 เท่า) ปัจจุบัน
SAT ซื้อขาย PER ไม่แพง ที่ 11.4 เท่า เทียบกับ PER ของ STANLY ที่
11.5 เท่า (ซื้อ) และ PER ของ AH ที่ 10.2 เท่า (ซื้อ) ซึ่งทำให้เราปรับ
เพิ่มคำแนะนำจากถือเป็น ซื้อเก็งกำไร โดยเราปรับลดประมาณการกำไร
SAT ลง 16% เป็น 1.06 พันล้านบาทสำหรับปี 2556 และ 11% เป็น
1.26 พันล้านบาทสำหรับปี 2557 เพื่อสะท้อนสมมติฐานค่าใช้จ่ายในการ
ดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น (ส่วนใหญ่เป็นต้นทุนพนักงาน) แม้ว่าเราจะปรับลด
ประมาณ เราคาดว่า SAT จะมีกำไรเติบโต 30% สำหรับปี 2556 และ
19% สำหรับปี 2557 หนุนโดยกำลังการผลิตขยายตัวในครึ่งปีหลังของปี
2556
ที่มา:Bualuang Securities Public Company Limited
Bualuang ปรับเป้า SAT ใหม่
ตั้งแต่เราปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ ในวันที่ 7 มี.ค. ราคาหุ้น SAT ปรับตัว
ลดลงประมาณ 20% เป็น 28.25 บาท ดังนั้นราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่าราคา
เป้าหมายใหม่ของเราถึง 15% โดยราคาเป้าหมายใหม่ของเราอยู่ที่
32.50บาท (ลดลง 21% อ้างอิงจาก justified PER 13 เท่า) ปัจจุบัน
SAT ซื้อขาย PER ไม่แพง ที่ 11.4 เท่า เทียบกับ PER ของ STANLY ที่
11.5 เท่า (ซื้อ) และ PER ของ AH ที่ 10.2 เท่า (ซื้อ) ซึ่งทำให้เราปรับ
เพิ่มคำแนะนำจากถือเป็น ซื้อเก็งกำไร โดยเราปรับลดประมาณการกำไร
SAT ลง 16% เป็น 1.06 พันล้านบาทสำหรับปี 2556 และ 11% เป็น
1.26 พันล้านบาทสำหรับปี 2557 เพื่อสะท้อนสมมติฐานค่าใช้จ่ายในการ
ดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น (ส่วนใหญ่เป็นต้นทุนพนักงาน) แม้ว่าเราจะปรับลด
ประมาณ เราคาดว่า SAT จะมีกำไรเติบโต 30% สำหรับปี 2556 และ
19% สำหรับปี 2557 หนุนโดยกำลังการผลิตขยายตัวในครึ่งปีหลังของปี
2556
ที่มา:Bualuang Securities Public Company Limited